摘 要：营运资金管理是中小企业财务管理的重要内容，是中小企业日常管理的重要环节，营运资金管理的成败，对中小企业的发展及盈利起着至关重要的作用。文章选取内蒙古自治区A中小企业作为分析案例，详细了解了A中小企业营运资金管理的现状，通过事实数据分析A中小企业营运资金管理存在的问题，并给出改进建议。
关键词：内蒙古自治区；中小企业；营运资金；管理
一、营运资金管理的概念及其重要性
1.营运资金的概念
营运资金，又可以称为“营运资本”，它有广义和狭义之分。广义的“营运资金”又称营运资本，是指企业在流动资产上所投放的资金具体包括：应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他预付款等占用的资金；狭义的“营运资金”，是指在企业的流动资产中，去除流动负债所剩下的那部分余额，其可以用来提供短期的资金周转，或者是供日常使用。营运资金对于一个企业来讲，非常重要，代表了一个企业所能够承担的风险能力。
2.营运资金管理对中小企业的重要性
营运资金是企业资金总体中最具有活力的部分之一，营运资金的运转情况影响着甚至决定着企业的生存与发展。营运资金在固定资产的周转中起到了一个传输的作用，其价值的实现是在其价值分次转移在产品价值中实现销售收入后实现的。营运资金是通过生产、销售、回款等环节以固定资产形式存在的价值与流动资产的价值捆绑转化为货币资金的。这些货币资产中而原有固定资产的价值与新增加的价值转化为的货币资金可用于新的投资或者增加资产规模，原有流动资产的价值可以运用到下一次资金循环中。所以，营运资金周转是固定资金甚至整个资金周转的基础。营运资金是否有效运转，直接影响着企业的生存与发展，企业界定的各种各样的目标也就没有所谓实现的问题了。
二、内蒙古自治区A中小企业与上海地区B中小企业营运资金指标分析
1.A中小企业与B中小企业现状
A中小企业与B中小企业均为生物科技有限公司，A公司位于内蒙古自治区，B公司位于上海市。A中小企业与B中小企业具有相同的企业规模，相同的行业经营性质，排除区域差异及经济文化差异，A中小企业与B中小企业在一些营运资金管理指标中，应该具有相似性，A公司和B公司在营运资金管理指标上却有很大差异。
2.A中小企业与B中小企业营运资金指标
表 A中小企业与B中小企业营运资金管理指标 单位：元
数据来源：深圳证券交易所半年报。
3.A中小企业与B中小企业营运资金指标对比分析
（1）总体营运资金指标分析
（2）货币资金、应收账款、存货指标分析
（3）短期借款、应付账款、预收账款指标分析
三、内蒙古自治区A中小企业营运资金管理存在的问题
1.货币资金管理存在的问题
A中小企业货币资金占流动资产总额的26.8%，B中小企业货币资金存量占流动资产总额的42.5%；A中小企业货币资金存量显著低于B中小企业。这从一个角度来讲说明A中小企业货币资金的利用率高于B中小企业；但是，由于A中小企业是高科技企业，货币资金的总量本就偏高，另外较低的货币资金持有量可以导致公司面临较高的财务风险，并且丧失较好的投资机会。
