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上半年基金领跑阵容

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上半年基金领跑阵容
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从整体上看,规模高于百亿元的公司中,包括汇添富、易方达等5家公司盈利都超过了60%。其中,汇添富以78.5%的盈利稳居冠军

从个体表现看,富国低碳环保的魏伟、汇添富民营活力的朱晓亮、易方达新兴成长的宋昆、华宝兴业服务优选的楼鸿强等,管理产品业绩突出,他们用业绩说明,公募代有人才出

包括华夏、鹏华等公司积极开发并发行多种交易工具,方便投资人借道基金进入股市,投资人认可这些交易工具,半年度交易额数倍增长

《投资者报》研究员

以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的主动股基(普通股票型、偏股混合型)净值增长则达到50.84%,不辱使命。在这样的整体表现下,各单只基金、各公司的投资业绩怎么样?《投资者报》对全市场基金品种进行了梳理,试图通过多维度对比,整理出一份上半年的公募基金领跑阵容。

汇添富、易方达团队领先

富国、华宝兴业个体优秀

上半年,各公司旗下主动股基都有较大盈利。由于存在某些公司树标杆,一枝独秀用来宣传,其他品种甘愿牺牲的情况,《投资者报》以年初各基金规模加权,计算各公司旗下主动股基加权净值增长率,能够得出各公司旗下主动股基整体盈利能力,规模高于百亿元的公司中,包括汇添富、易方达等5家公司盈利都超过了60%。

在上半年中,经历了6月下旬的巨幅回撤后,仍能够有60%盈利,说明这些公司的主动投资能力确实不一般(表1:上半年部分基金公司主动股基收益排行)。

汇添富盈利78.5%稳居冠军。汇添富历史并不长,却是最思进取的公司,诸多创新汇添富都是走在行业前列,前几年的种种努力,终于在本轮牛市中开花结果,整体盈利领先就是最好证据。

能力越大,责任越大。易方达创新驱动2月份成立,公司决定也由宋昆管理,到4月22日时,运作时间稍长于两个月,收益率已达45%。就在这一天,公司发行易方达新常态,还是由宋昆管理,因有前几只基金的业绩作为示范,该基金只用1天就募集147亿元。

讲完了领先的团队,再来看看成绩突出的个人,富国和华宝兴业等公司旗下产品榜上有名(表2:上半年主动股基收益前10名)。

21只新基金盈利过30%

华夏、中欧等领先

同样作为医疗行业主题基金,之前早成立的基金上半年盈利在60%附近,如果将盈利平均到每个月,这只新基金的盈利丝毫不逊于医药行业老基金,可见基金经理建仓速度快,并且抓住了市场热点才获得这样的成绩。

中欧明睿新起点上半年盈利47.6%,位列新基金盈利第6名,进入了市场中新基金的第一梯队,给中欧的后续基金发行打开了方便之门。中欧明睿新起点首募近50亿份,由于净值增长吸引来申购盘,到一季度末时,规模已经达到了76亿份,俨然已经是一个大基金了。基金经理葛兰不仅管理着这只基金,后续成立的中欧瑾泉、中欧瑾源、中欧瑾和,也都是她管理,可谓一脉相承。

中欧显然看到了基金份额增长给经理带来的压力,5月份时,便派公司投资总监刘明月驰援,和葛兰共同管理。刘明月在市场中名气较大,之前在广发基金时管理的广发聚优、广发聚瑞,收益都远超同期同类基金。管理力量增强,自然提高了盈利的概率。

场内交易

华夏、富国等跻身前10

基金公司越来越多地把自己定义成一个投资工具提供商,比如,投资人参与交易,投资股票市场时,如果不能找到某一行业的龙头股,想赚得指数涨幅两倍收益者可以选择行业指基的分级B。

华夏旗下活跃交易基金半年交易额达7608亿元,领先第二名近两成,稳居市场第一。华夏旗下没有分级基金,能够夺冠,完全依靠ETF,华夏上证50ETF(510050)是最大的功臣。

鹏华是分级基金最全公司。行业基金分级基金有证券保险、信息技术、地产、银行、酿酒、券商、移动互联网分级基金;主题基金有国防、新能源、“一带一路”,基本上市场热点品种都已经涵盖。

活跃交易品种的丰富是鹏华近一年新基金发行的功劳。从去年5月份开始再度发行分级基金,基本是每月一只的频率,证券保险分级基金是公司2014年5月发行的分级基金,也揭开了公司“大量”发行分级的序幕,当年7月大盘开始走牛,证券股首当其冲受益, 11月份即迎来第一次向上折算,今年3月又进行了第二次向上折算,净值上涨推动市价上涨,促进通过申购进行“分拆”卖出套利资金的涌入,使得这只发行时不足5000万规模的基金,现在成了53亿的大基金,规模增加了100倍。

现在市场上分级基金同质化严重,光是发行跟踪银行的指数分级基金就有7只,同样,对应的分级B类也有7只,但大家往往只记得第一,第二所获得的市场份额将会低很多。作为工具设计者、提供者的基金公司,更要从投资人偏好、易用、爱用方向去考量来发行产品。

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