一、前言
近几年来，民间借贷融资越来越活跃。相对银行而言，民间资本的灵活度受到很多企业家或者个人的青睐。一般认为，在正规金融(如银行、证券公司等)之外的资金，并且以营利为目的融资活动可以被称为民间借贷融资。一般来说，民间借贷融资的利息都会比银行等正规金融高。但由于正规金融对借款人的要求门槛较高，一般要求其信用达到一定程度，并且审核制度严格。所以当正规金融无法满足借款人的需求时，民间借贷融资成为了一个非常重要的选择。在我国的很多地方，民间融资非常流行，尤其是小微企业较多的地区，典型的代表为浙江、福建和广东等地区。这些地区有非常多的以家庭式或者作坊式发展的小微企业，或者是企业规模还不够壮大，没有办法从正规金融获得足够的发展资金。而同时这几个地区相对富裕，流动性资金很大，很多富人持有大量流动资金需要寻找投资盈利出口。这样的情况下，民间借贷融资自然就相对活跃。民间借贷一定程度上减轻了银行等正规金融放贷的压力，但由于民间资本过于分散，缺少严格的监管机构，所以民间资本存在很多问题。这些问题的存在可能对我国金融体系造成一定的冲击，也容易在借贷过程中引发一些社会问题。民间融资主要存在以下三个问题:1.高利率借贷存在高风险。2.民间融资冲击国家正规金融体系。3.民间借贷容易引发社会问题。而要解决这些问题，需要从根本出发，即从借贷者出发，分析民间借贷的影响要素，从而可以提出相应的解决方案。
本文通过对民间融资盛行的福建进行调研，通过抽样调查的方式，对福建民间的借贷情况进行具体的问卷调查，通过获得的数据，建立模型，研究民间借贷融资的影响要素，进而根据分析的结果，寻找出解决民间借贷融资问题的解决方案。
二、民间借贷融资影响因素
(一)数据
本次调查主要在福建晋江地区，该地区小微企业数量庞大，尤其以各类制造业相关的工厂，如贵人鸟、耐克、阿迪达斯等品牌的制造商为主。调查的样本量为256户农户，这些农户的户均常住人口4. 65人/户，家中劳动力人数户均为2. 8，受采访户的户主主要为男性(87. 6% )，而年龄大部分在40岁到50岁之间。其中大部分为非村干部，受教育水平主要集中在初中，没有一位户主为本科毕业或以上。另外，这些地区有一个共同点，即除了很少部分受访者拥有较多耕地外，剩下的都只有少量或没有耕地。虽然据2007年中国人民银行农户借贷情况问卷调查分析小组，在被调查的20040户农户(调查范围涉及全国10个省，包括江苏、福建、吉林、安徽、河南、湖南、内蒙古、四川、贵州、宁夏，除了河南2040户以外，其余各省2000户)中，户均经营耕地面积8. 4亩。然而，此次调查的村庄农户所有耕地普遍偏少，均值为2. 7，而大于5亩耕地的农户仅占总数的2. 8 %，远低于全国平均水平。而与之相对应，当地农户职业主要为个体户，37. 4%靠打工为生，只有不到10%务农。耕地少，不重视农业是这一个地区的主要特征。
(二)变量选取
为了对农户的借贷行为进行更好的实证分析，需要从问卷问题设置得到的信息中选择有用信息，对影响农户借贷行为的因素进行筛选和分析。在样本户基本信息状况中，农户的年龄(age)、受教育程度(education)等因素会影响到农户对待融资的态度及其借贷行为。另外选择样本户中户主的年龄和受教育程度作为变量。鉴于在农村相对封闭的环境下，一家决策大权基本在于户主手上，户主的年龄和受教育程度极大程度上影响到户主对借贷的认识和态度，从而影响到农户一家的借贷决策;其次，农户家庭总人口数(population)会影响到农户的融资需求量，家庭人口相对较多由于家庭开支较大可能借贷需求也会相对旺盛，反之家庭人口相对较少则农户有较大可能可以实现自给自足;再者，家庭流动资产(property)即除房产、土地以外的财产数额可从一定程度上说明农户的家庭富足状态，并对农户的资金借贷行为产生影响，财产阶层较高可能其自由资金即可满足生产生活所需而无需向外借贷，反之亦然;同样，家庭收入来源(income source)也在一定程度上成为影响农户借贷行为的因素，不同的收入来源对是否需要借贷的答案显然是不同的。另外，从农户面临的金融环境来看，是否对小额信贷有所了解(awareness)也是其融资需求和借贷行为的重要影响因素之一，该因素决定了农户在生产生活中产生融资需求的同时是否懂得利用周边的金融环境实行其合理的借贷行为，也反映出当地金融机构的完善程度和宣传程度如何。
综上所述，我们最终择取了6个因素作为我们考虑的解释变量。分别为农户的年龄(age)、受教育程度(education )、农户家庭总人口数(population ) ,家庭流动资产状况(property )、家庭收入来源(income source)以及是否对小额信贷有所了解(awareness) 6个变量。这些变量对有关农户的基本特征、收入状况和当地金融环境状况均有所体现。因变量为是否存在借贷需求，并采用二元logistic回归模型对农户借贷行为影响因素进行分析。
(三)模型分析
从模型的结果来看，农户户主的受教育程度( education)对农户是否存在借贷需求具有正向的显著影响。一般而言，文化程度越高的农户，投资融资理财等现代化开放观念较强，对金融机构的认识较深入，借贷金额也相对较高，且倾向于向正规金融机构如农村信用社和工农银行等借贷。另外，教育程度越高，生产经营能力相对也较强，生产经营规模较大，对资金的需求也更加强烈，借贷需求相对旺盛。家庭总人口对农户是否有信贷需求具有正向的影响，这表明人口越多的家庭其信贷需求越旺盛。家庭流动资产(property)对农户是否存在借贷需求具有正向的显著影响。流动资产越少，表明该农户资产相应较难满足生产生活所需而需向外借贷，特别是临时发生生产经营所需时，因此借贷需求也较大。户主年龄(age)对于农户是否有信贷需求有显著的负向影响。年龄越大越不愿意借贷。随着年龄的增长，对于风险的偏好逐渐减小，而且年龄增长使得农户的生产形式趋于稳定，在长久的生产积累中，农户获得了相当的经验以及资本，以至于农户不需要进行过多的借贷，就可以自给自足，也不会产生更换生产方式的想法。收入来源(income source)对农户是否具有信贷需求具有负向影响。这一点与最初设想是相悖的。究其原因可能正如设想中所说不排除纯农户靠天吃饭且农作面积较大融资需求反而比非农户大，另外也有可能是因为非农业收入较稳定，相对也较高，手头的流动资产和自有资金较多，相应地借贷需求也较低。是否了解小额信贷(awareness)对农户是否有信贷需求有负向影响。小额信贷对于农民贷款有一些非常突出的优惠政策，给农户贷款提供了极大的便利，但凡是有需要贷款且了解小额信贷的人，无不会好好利用这一宝贵的资源。
三、民间借贷融资的发展探索
从民间借贷融资的影响因素分析中，可以获知年龄越大、收入来源越多，则民间借贷的需求越低，而家庭人口越多，家庭流动资产越多，则对民间借贷的需求越高。同时，了解小额信贷的农户对民间借贷的需求要求较低。根据这些结果，本文提出以下建议:
(一)加大对小额信贷的宣传
分析结果显示，了解小额信贷的民众大多会选择小额信贷，从而降低了对民间借贷融资的需求。但同时还有相当一部分民众对小额信贷闻而未闻。故需要加大对小额信贷的宣传，让更多民众了解小额信贷并知道如何申请、注意事项等。促使更多民众从民间借贷转而到正规金融借贷业务。
(二)扩大个人金融业务，开发更多个人金融业务种类
借贷的需求和年龄有很大关系，所以可以着重开发青年、中年等有一定的偿还能力又有借贷需求的群体。同时可以针对不同家庭人口的情况，采用不同的政策。利用金融业务的多样化，满足更多借贷需求人群，充分发挥银行的业务优势，帮助有借贷需求的群体充分减少风险。
(三)深化金融体制改革，吸纳民间资本进入银行
民间融资的存在，不仅仅因为小微企业以及个人用正规金融无法完全满足的借贷需求，还与提供融资资金的公司或者个人有关。这部分人或者公司将放贷作为一种投资，利用流动性资金盈利。这部分资金往往有一个共性，就是高风险高收益，如果正规金融能够提供类似的服务，则这部分资金有很大的可能可以被吸纳入正规金融体系。对我国的金融体系的稳定性有很大的利处。
(四)完善民间融资的法律机制
由于民间资本过于分散，所以难于监管。但不能因为这个原因而让民间融资成为法律的空白。需要进一步完善民间融资的法律机制，规范化民间融资的过程、方式等问题，从而利用法律来保证借贷双方的利益，同时也避免利息过分高的借贷的出现。