有统计数据表明，目前中小微型企业在全国企业总数当中的占比为99.8%，其创造的价值占GDP 总数的60%，税收占比46.2%，解决75%的就业，专利占比65%。由此可见，在我国经济的发展中，中小微型企业的作用十分显著。我国中小微型企业陷入融资困境的问题日益凸显，因此，分析我国中小微型企业融资困境及对策意义重大。
一、我国中小微型企业融资困境分析
1.直接融资难
其一，上市门槛高。对于企业来说上市融资是最显著的直接融资方式，但据沪深两市的规则要求，企业发行股票，需要3 年的经营时间及连续盈利记录，股本总额至少3 千万。对于中小微型企业来说，规模小，风险大，经营时间相对比较短。显然无法满足上市要求。同时中小微型企业技术实力不强，竞争力偏弱，也难以达到创业板的要求。
其二，债券渠道不畅。债券渠道的一个关键点在于企业信用。但目前我国中小微型企业在信用方面普遍较低。因此，投资者对除国债以外的债券信任度较低，加之中小微型企业知名度、风险评级不及大企业，中小微型企业的债券很难吸引投资者购买。
其三，民间融资受限。民间融资是我国中小微型企业发展资金的重要来源,但由于由于我国民间融资管理方面的法律法规不完善，法律纠纷较多。加之我国民间融资长期处于地下运行状态，中小微型企业通过民间借贷融资的风险高。而且近些年国家对民间借贷的监管力度很高，也对中小微型企业的融资有一定的限制。
2.间接融资难
中小微型企业的间接融资渠道在于银行信贷，但由于中小微型企业规模小，所需的发展资金相对来说就比较小。对于银行来说，中小微型企业的贷款属于小额贷款，风险大，期限短，成本高，所以对中小微型企业的信贷不重视，甚至尽量规避与中小微型企业相关的融资业务。尽管现阶段国内对银行改革已经卓有成效，中小型银行也在加大对中小微型企业的投资比例，但依然无法满足融资上的资金缺口。
3.资本供给不平衡
中小微型企业的竞争十分激烈且残酷。管理先进、技术含量高，符合市场潮流的企业在竞争中脱颖而出，成为资本的宠儿，融资相对来说比较容易，甚至可能出现供给过剩的情况。但目前我国中小微型企业更多是劳动密集型、技术实力较低、竞争力偏弱的企业，经营风险大，银行惜贷、民间融资比较混乱，风投资本不看好，这部分企业融资问题十分凸显。
二、形成融资困境的原因分析
1.外部环境
(1)法律体系
中小微型企业融资难，政府扶持力度不足是一个重要因素。尽管改革开放以来，我国在关于中小微型企业的法律法规方面的建设卓有成效。但指导有余，强制性不足，造成各种中小微型企业的法律地位及权利不平等，有效的法律保障体系相对比较缺乏，这是中小微型企业融资困境形成的根本原因。
(2)银行金融服务
我国银行体系以国有银行为主导，盈利模式相对单一，借贷客户集中。中小微型企业在借贷时，缺少担保和抵押物，风险高，信用较低。加之利率管制，无法冲抵风险，而大型企业信用较高，贷款风险低，自然获得银行青睐，银行乐于贷款给大型企业，而且银行信贷活动基本不受贷款金额大小的影响，自然会选择向大型企业贷款，对小额贷款不重视。
(3)民间金融服务
民间融资是中小微型企业的重要融资渠道，也是解决融资困境的关键。但民间借贷本身尚处于较为混乱的状态，中小微型企业从民间获取融资，并不顺利，甚至陷入法律纠纷当中。
若该利益链当中的任何一环出现问题，必将引发一系列的问题。特别是民间借贷长期以来缺乏监管及地下运行模式，不少中小企业既是债权人又是债务人。资金在熟人间不断转借，形成一条利益链。一个环节出问题，必将影响整个利益链，最终造成极大的社会影响，特别是担保公司出现跑路现象时，就会引发多米诺骨牌效应，利益链上的所有参与者都将受到影响。仅以P2P 网贷平台为例，近日多家研究机构发布2016 年上半年P2P 行业数据及研究报告，2016 年上半年全国新成立P2P 平台总体呈现逐月减少趋势，相比2015 年下降80.4%，截止6 月底，问题平台数据占全部平台总量的50%左右，行业贷款余额增至6212.61 亿元。至2016 年6 月底，全国仅有3105 家正常运营的平台，问题平台及累积停业平台数达到1778 家，问题平台涉及的投资人约28.8 万人(不考虑去重情况)，涉及贷款余额约180.2 亿元。新增平台减少，问题平台增加，在于国家对P2P 网贷领域的监管与整顿力度加强以及行业长期的无序竞争，导致风险积累和经营苦难，这也是造成中小微型企业融资困难的关键因素。
2.内部环境
从中小微型企业内部环境来看，由于规模小，多数为劳动密集型企业，企业员工素质层次不齐，内部管理不完善，财务体系不健全，抗风险能力弱，企业经营不确定性很大，面对日益激烈的市场竞争，倒闭的可能性很高。就平均寿命而言，我国中小微型企业仅3.7 年。抗风险能力低，降低了企业的信用度，间接抬高了银行信贷风险。
我国中小微型企业多数为独资或合伙企业，缺乏有效的发展战略，企业法人对于资本积累的意识不强，企业积累不足;财务管理结构相对比较简单，大部分缺乏完善的财务管理制度，缺乏监督;企业的信用意识也比较单薄，且相关的征信系统不全面，中小微型企业的信用不容乐观。我国企业数量超5000 万家，其中中小微型企业占比99.8%，而据中国中小企业协会信用管理中心网站的信用公示，截止2016 年7 月累计公布90 批企业信用等级评价结果，其中第一批次只有1 家企业，第90 批有112 家企业。从总体上看，随着国家政策的导向以及信用评价体系的逐渐完善，我国中小微企业在信用方面的发展呈上升趋势，但就A 级以上信用等级获得公示的企业在大基数面前，少之又少。
三、破局对策
1.设置专业部门
设置专业部门为中小微型企业提供融资服务是有效手段之一。基于此，应建立相应的新机构或在原有机构上设置专门的部门，提供融资服务。加快推动中小型金融机构的发展。健全法制，规范民间借贷，降低中小微型企业直接融资的难度。推进农村信用合作社的发展，通过组建中小型城镇合作银行，联合城市商业隐含，建立有效的中小微型企业融资渠道。
创造宽松环境
一方面，建立健全相关法律法规，规范融资环境，上文的原因分析中法律体系不完善是中小微型企业融资困难的关键。因此，建立健全相关法律法规，出台相应政策规范融资环境，明确中小微型企业的法律地位及权利，加大扶持力度的同时坚决打击非法集资等违法犯罪行为，澄清市场，使中小微型企业融资阳光化、规范化。
另一方面，加快建设针对中小微型企业的信用体系，由于中小微型企业信用等级低且抗风险能力偏弱，大部分金融机构给予的信用评定不高，这样会影响一批信用较好且发展潜力较高的企业，限制其发展。工信部中国中小企业信息网是一个很理想的信息交流平台，参考这一模式，建立自身的信用信息系统，是比较理想的举措。
2.加强政府扶持中小企业的力度
提高中小微型企业发展专项资金，切实贯彻落实小型微型企业培育项目资助计划，提高政府扶持力度，近几年，对于中小微型企业的扶持力度不断加强，由财政部门牵头落实，协同中小企业服务中心等相关单位，通过财政扶持增加中小微型企业发展资金的规模;同时保留20%的采购预算空间，用于支持小型微型企业的发展。另外落实中小微型企业信用担保机构(简称担保机构)专项资金，支持担保机构的发展，为中小微型企业提供低费率担保服务。
3.发展风险投资
根据发达国家的经验，风险投资对于中小微型企业的发展帮助巨大，美国的中小微型企业，在风投资助下，有超过50%以上的企业实现科技成果的转化，在风投的资助下，美国拥有80%以上的科技成果转换率。而我国在这方面不足20%。因此，推动发展风险投资，不失为一项重要的融资渠道，而且也利于促进企业内部环境的改造，形成良性循环。
4.加强自身经营
中小微型企业应加强自身经营，苦修内功，提高自身的核心竞争力，通过资本的积累，及信用体系的建立，提高自身的抗风险能力和信用形象，同时利用本身的积累，拓展内部融资途径。但关键还是需要自身实力过硬，建立完善的企业管理机制。
四、结束语
我国中小微型企业融资困境是由多方面的因素造成的，其因素在于法律不健全，中小微型企业融资最关键的渠道民间借贷处于自身混乱状态，加上银行的不重视及企业自身管理、经营等方面的劣势。因此本文从融资困境及其原因出发，从法律体系、金融机构、融资环境、风投、自身经营方面提出了相应的改善对策，相信能够提供一定帮助。