每个人都曾试图在平淡的学习、工作和生活中写一篇文章。写作是培养人的观察、联想、想象、思维和记忆的重要手段。写范文的时候需要注意什么呢？有哪些格式需要注意呢？接下来小编就给大家介绍一下优秀的范文该怎么写，我们一起来看一看吧。
融资融券指标篇一
融资融券是股票市场中一种常见的操作方式，它为投资者提供了一种借款资金来进行股票交易的机会。各种复杂的操作方式不仅增加了市场的流动性，也给投资者提供了更多的选择和机会。然而，在融资融券操作中，我亲身体会到了其中的利与弊，也有不少感悟和体会。
首先，融资融券给予了投资者更多的操作空间和选择。在传统的买卖股票方式中，投资者只能通过自己资金的买卖来获取利润。但是，在融资融券中，投资者可以借贷资金来进行股票交易，使得买卖的规模得以扩大。这使得投资者能够更好地把握股票市场的变动，从而获取更丰厚的利润。融资融券操作对于一些有经验的投资者来说，是一种非常灵活的投资方式。
然而，融资融券操作也有不可忽视的风险。首先，融资融券操作需要借款，并以股票作抵押。如果股票价格出现大幅下跌，投资者就有可能面临被强制平仓的风险。其次，在融资融券交易中，投资者还要关注利息的成本以及负债的风险。如果投资者购买的股票价格下跌，盈利可能无法覆盖借款利息，从而造成损失。因此，投资者在进行融资融券操作时，一定要有足够的资金来应对潜在的风险。
在我个人的实践中，我也遇到了一些失败和教训。一次融资融券操作中，我看好了某只股票的发展潜力，并借款购买了大量的该股票。然而，由于市场状况的变化和股票价格下跌，我遭遇了巨大的亏损，并且由于无法及时偿还借款，也面临了强制平仓的风险。这次失败的经验让我感受到了融资融券操作的风险，也让我意识到了在进行操作之前要进行充分的研究和分析。
虽然融资融券操作存在一定的风险，但是我也有一些心得和体会。首先，我发现在融资融券操作中，控制好仓位是至关重要的。不要追求过高的杠杆比例，要根据自己的实力和风险承受能力来选择合适的杠杆比例。其次，要具备良好的逆势思维能力。在市场行情不佳时，可以适当减少杠杆比例，降低风险。最后，要做好风险管理和止损操作。在进行融资融券操作时，要设定好止损位，及时止损，避免损失进一步扩大。
综上所述，融资融券操作是一种具有风险和机会并存的投资方式。在进行这种操作时，我们要充分认识到其中的风险，并采取相应的风险管理措施。只有控制好风险，积极应对市场变化，才能在融资融券操作中获取稳定而丰厚的收益。
融资融券指标篇二
关于《融资融券业务交易实施细则》规则调整解读
一、背景简介
经中国证监会批准，上海证券交易所、深圳证券交易所对《融资融券交易实施细则》进行了修订，调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%;同时，两所还同步扩大了融资融券标的股票范围，将标的股票数量由现有的873只扩大到950只，其中，上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。上述调整将自12月12日起实施。
二、规则解读
总体来看，本次规则调整，主要涉及两个方面。
第一，标的证券范围增加
标的证券方面，相应进行了扩容。这次扩容，沪深交易所是继9月12日以来进行的整体扩容，共增加77只股票，其中上交所增加40只，深交所增加37只。
在增加的77只股票中，有14只为20新上市股票，其中上交所13只，深交所4只。具体新增证券名单详见附表。
第二，对可充抵保证金证券折算率进行动态调整
在融资融券业务中，可充抵保证金证券(俗称担保证券)作为除现金以外的担保物，构成了保证金的重要组成部分。其中，折算率的变化相应影响可用保证金余额，即客户可融资融券开仓的规模。本次交易所规定“被实行风险警示、暂停上市或进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或为负数的a股股票，以及权证的折算率为0%”这也意味着，静态市盈率高于300倍或为负数的a股股票在作为可充抵保证金证券时，其市值乘折算率后将不再计入可用保证金余额中，同时将一定程度限制客户以该类证券作为担保物进行融资开仓规模。其中静态市盈率，是指股票收盘价与相应上市公司最近一个会计年度经审计的基本每股收益的比值。
三、后市展望
对于本次调整，本人认为交易所该套组合拳依旧保持了利好与利空搭配的风格。主要亦涉及两个方面。
第一，标的证券范围增加
本次调整标的证券范围，共增加77只股票。上次调整为年9月12日。从时间窗口上来看，上次调整后，增加了市场活跃度和关注度，提升了市场人气，同时与随之而来的14年底牛市启动时间上形成了匹配。从本次增加范围来看，共增加77只股票，上述股票合计流通市值11,457.70亿元，平均市盈率20.71，年初至今平均涨幅34.44%(同期沪深300涨幅为-5.29%)。
在本次增加的标的证券中，涨幅最大的为中通客车()，年初至今涨幅102.56%，涨幅最小的为春秋航空();市盈率最高的为招商蛇口()，为32.69，市盈率最低的为长源电力()，为7.51;流通市值最大的为温氏股份()、流通市值最小为齐峰新材())。
第二，可充抵保证金证券折算率
本次可充抵保证金证券折算率的规范，进一步优化了融资融券业务中担保品的风险结构，通过折算率控制进一步引导高净值高杠杆客户理性投资。再辅以前期分级基金业务管理指引的出台，可以看出监管一系列政策均是引导投资者合理控制风险，理性投资。从长期来看，有利于证券市场良性健康发展。从短期来看，静态市盈率的引入，一定程度影响了对于类似股票的成交量和活跃度。根据初步筛选，涉及该类情况的证券为653只(含实行风险警示证券)，占总证券2992只的21.82%。
至于后市，该类静态市盈率高于300倍或为负数的证券，是否调出可充抵保证金证券范围，进而调整其于信用证券账户内公允价值从而影响客户融资融券维持担保比例，交易所暂未规定，预判各券商会根据自身客户持仓情况和风险偏好，进行适度调节。
延伸阅读：
为促进证券公司融资融券业务健康发展，切实维护广大投资者合法权益，《管理办法》及《实施细则》此次主要修订了以下内容：
一是建立融资融券业务逆周期调节机制。借鉴境外市场经验，在《管理办法》中明确，证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制，对融资融券业务实施宏观审慎管理。证券交易所根据市场情况对保证金比例、标的证券范围等相关风险控制指标进行动态调整，实施逆周期调节。同时要求证券公司根据市场情况等因素对各项风险控制措施进行动态调整和差异化控制。
二是合理确定融资融券业务规模。将融资融券业务规模与证券公司净资本规模相匹配，要求业务规模不得超过证券公司净资本的4倍。对于不符合上述规定的证券公司，可维持现有业务规模，但不得再新增融资融券合约。截至5月底，全行业净资本0.97万亿元，据此测算，全市场融资融券业务规模还有增长空间。
三是允许融资融券合约展期。在维持现有融资融券合约期限最长不超过六个月的基础上，新增规定，允许证券公司根据客户信用状况等因素与客户自主商定展期次数。
四是优化融资融券客户担保物违约处置标准和方式。取消投资者维持担保比例低于130%应当在2个交易日内追加担保物且追保后维持担保比例应不低于150%的规定，允许证券公司与客户自行商定补充担保物的期限与比例的具体要求，同时不再将强制平仓作为证券公司处置客户担保物的唯一方式，增加风险控制灵活性和弹性。
此外，本次修订进一步强化了投资者权益保护，完善了现有风险监测监控机制，结合业务实际进一步明确了相关禁止行为。同时，还将《管理办法》上升为我会的部门规章，提升其法律效力和层级。
[融资融券业务实施细则]
融资融券指标篇三
一、融资融券开户门槛
1、客户在国泰君安开立股票账户18个月以上且无不良记录，不限营业部；
2、客户股票账户内资产市值达到人民币50万元以上，仅开户时符合即可。
备注：现在有许多营业部已经条件放宽了，开户时间调整为6个月。（咨询一下在线人员，我上次去咨询过的，感觉服务还不错。）
二、融资融券开户资料
个人投资者在向本公司申请融资融券业务时，需提供以下资料原件：
（一）个人身份证明材料；
（二）a股普通证券账户卡；
（三）融资融券业务知识测试卷；
选择提交材料项目如下：
（五）中国人民银行的信用报告（个人查询版）；
（六）工作证明；
（七）收入证明；
（八）a股账户以外其他金融资产证明；
（九）非金融类资产证明，如房产、汽车等；
（十）其他包括学历、职称和家人支持情况等。
三、融资融券三方银行有：
（同银行卡下，信用账户内资金转至普通账户，需通过三方银行周转，当日即可转账成功）
四、融资融券开户流程如下：
1.个人投资者具备申请资格，通过融资融券基础知识测试、填写融资融券业务申请表并提交材料（融资融券的额度混用，可专门申请）任何时间都可办理。
1.10个工作日内营业部确认授信结果，个人投资者在申请通过后，在交易时间段，签署相关合同，开立信用账户。
2.t日，投资者可以进行账户激活，包括：网易邮箱密码更改、三方银行确认。
3.t+1日，投资者从普通账户内向信用账户转入担保物。
4.t+2日，信用账户可以交易。
,里面有很详细的介绍，还有在线人员可以咨询详情，如果还有不明白的朋友不妨去咨询看看。
融资融券指标篇四
什么是融资融券交易?
融资融券交易，又称证券信用交易，分为融资交易和融券交易，通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于买入标的证券，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入标的证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用；从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度,我国于2010年3月31日起上交所、深交所正式启动融资融券业务。
2、融资融券交易的优势：
1、杠杆操作，放大收益
4、双向操作，锁定利润
2、随借随还，成本低廉
5、做多做空，牛熊皆利
3、套牢股票，发挥余热
6、t+0操作，方便灵活
例如：
成本：以约8.6%的年化利率计算10万元的资金使用一天的利息为23.89元，成本低廉。
t+0：当天可以无限卖空，低位买券还券实现t+0操作灵活方便；
3.投资者门槛
4.相关风险
5.融资融券期限：最长不得超过6个月
融资融券指标篇五
（供参考）
一、融资融券业务的优势
融资融券业务除可以增加客户资金量，并且能做空市场之外，还有以下优点：
1.利用融资融券业务买入任意股票。
答：首先，做融券卖出a股票（a股票可以为随意股票，只要公司融券库里有即可），开仓金额为其最大可融金额的1/2。
第四，第二天客户就可以购买任意股票，可用于购买任一股票的金额为其融券卖出的金额。
2.如何实现融资融券t+0交易。
b．投资者未持有股票的情形，高点融券卖出该股票，低点融资买入该股票，并作现券还券实现套利。
3.如何实现融资融券保值及套利交易。
答：a.当两只标的证券之间相关性较强且其中一只相对
另外一只有超额收益时，可通过做多看好的标题证券同时做空另外只标的证券来实现保值
b．利用融资融券和股指期货两个市场，在做空股指
期货的同时做多现货市场，或做多股指期货的同时做空现货市场来实现套利交易。
二、融资融券交易相关问题
以下都是客户在融资融券的交易过程中经常遇到的或需要咨询工作人员的相关问题
4.客户普通账户当日买入股票能否通过担保品划转进入信用账户？
答：可以（已经由客户实践操作证实）。但如果当日客户划转数量大于可划数量，就会造成划转不成功，变为废单。
答：不能（已经由客户实践操作证实）。
6.信用账户中的担保品能否随时划至普通账户？
答：不能，只有当维持担保比例高于300%以上的部分才可划出。
7.每季度自动结息时客户账上没有足够的金额，没有及时归还利息，是否会产生滞纳金？
答：不会，没有归还的部分会挂账，客户一旦有资金进入或者卖券，其资金会优先偿还利息。
8.当客户在信用账户里卖出自己所持有股票时，是否会自动还款？
答：不会。但如果客户所卖股票和其融资买入股票一致时，所卖股票自动偿还负债
9.客户卖券还款金额足够时为何没能偿还完负债。答：可能有已结未付利息。优先偿还已结未付利息。
10.客户保证金余额突然下降的原因
答：客户所持股票担保率经调整降低。
11.在信用账户中客户所持有资金能否用于申购新股？ 答：不能。自有资金不能用于新股申购、基金的申购和赎回、债券回购、要约收购、现金表决权等业务，原因不是资金来源的问题，而是交易所不允许在融资融券系统里从事这些类别的业务。也就是说，凡遇到这些业务，即使客户想使用自有资金来做，也是做不成的。
12.停牌股票能否充抵担保物？
13.折算率为零的股票能否做为担保品转入？
答：可以转入作为信用交易的担保品，只是当前其折算率为零，暂时不能冲抵保证金而已，但因其有市值，可以提高维持担保比例，当维持担保比例高于300%时，可以将其他证券或现金臵换转出。
14.融券卖出股票为何自动撤单？
答：按照交易所规则，融券卖出价格不得低于最新成交价（此类问题客户经常发生）。
15.融资融券利率是否会变化？如何变化？
答：会变化。中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率如有提高或者降低，我司的融资融券利率也会做相应调整，具体按合同约定。
16.信用账户的手续费是否和普通账户一致？
答：信用账户的手续费独立于普通账户，按照营业部与客户约定收取。
融资融券指标篇六
“融资融券”又称“证券信用交易”，指投资者向具有资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。“融资”是借钱买证券，“融券”是借证券来卖，然后以证券来归还。
融资融券交易模式
1、分散信用模式。
投资者向证券公司申请融资融券，由证券公司直接对其提供信用。当证券公司的资金或股票不足时；向金融市场融通或通过标借取得相应的资金和股票。这种模式建立在发达的金融市场基础上，不存在专门从事信用交易融资的机构。这种模式以美国为代表，香港市场也采用类似的模式。
2、集中信用模式。
券商对投资者提供融资融券，同时设立半官方性质的、带有一定垄断性质的证券金融公司为证券公司提供资金和证券的转融通，以此来调控流人和流出证券市场的信用资金和证券量，对证券市场信用交易活动进行机动灵活的管理。这种模式以日本、韩国为代表。
3、双轨制信用模式。
在证券公司中，只有一部分拥有直接融资融券的许可证的公司可以给客户提供融资融券服务，然后再从证券金融公司转融通。而没有许可的证券公司只能接受客户的委托，代理客户的融资融券申请，由证券金融公司来完成直接融资融券的服务。这种模式以中国台湾地区为代表。
对于投资者而言，首先选定一家证券公司开立信用证券账户，该账户是证券公司在中登公司一级账户（客户信用交易担保证券账户）的二级明细帐户。同时，在与该证券公司有三方存管协议的商业银行开立资金账户，并与证券公司签订协议，使其成为证券公司在商业银行一级账户（客户信用交易担保资金账户）的二级账户——客户信用资金账户。
则》第七条；《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》第2.5 条）。
融资买入和融券卖出的报单——申报数量应当为100 股（份）或其整数倍；融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价，低于上述价格的申报为无效申报。（《上海证券交易所融资融券交条）
融资融券的期限和利率——证券公司和客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规定的最长期限，且不得展期；融资融券利率不得低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。（《证券公司融资融券业务试点管理办法》第十四条）
投资者从事融资融券交易，融资、融券期限不得超过6 个月（《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》第十六条；《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》第2.13 条）
有价证券充抵保证金折算比例——充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行折算：
2）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过 90%；
3）国债折算率最高不超过 95%；
4）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过 80%（《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》第三十一条；《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》第4.2 条）融资融券保证金比例——投资者融资买入证券（或融券卖出）时，融资（或融券）保证金比例不得低于50%，其中，融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量*买入价格）*100%。融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量*卖出价格）*100%（《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》第三十四、三十五条；《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》第4.5、4.6 条）
以下是关于各帐户的具体解释：
3、信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算；
4、信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算；
6、融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金；
8、客户信用资金账户——是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。
融资融券指标篇七
融资融券开户流程：
1、选定好有融资融券业务资质的证券公司进行开户
不是所有的证券公司都可以办理融资融券业务。2010年3月，国泰君安证券作为首批试点融资融券的券商之一，多年来在融资融券业务领域取得了丰富的经验，愿为客户提供高效优质的服务。
2、与拟开户证券公司确定是否符合投资资质，国泰君安证券融资融券客户资质要求为：
账户资金要求：10万元；
开立资金账户时间：满六个月；
具有一定的投资经验。
3、带齐相关证件：
个人投资者：身份证、普通证券账户沪、深市股东卡前来营业部办理；
机构投资者：有效期内的营业执照（副本）或民证部门和其他主管部门颁发的注册登记
书原件；组织机构代码证（副本）；税务登记证（副本）；法定代表人身份证原件、经办 人身份证原件；公章、法人章。
4、投资者需与证券公司签订融资融券合同、风险揭示书等文件
对融资融券合同的如下内容，投资者应当特别关注和了解：
（一）融资、融券的额度、期限、利（费）率、利息（费用）的计算方式；
（二）保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金证券的种类及折算率、担保债权范围；
（三）追加保证金的通知方式、追加保证金的期限；
（四）投资者清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利；
（五）担保证券和融券卖出证券的权益处理等。
5、开立信用证券账户和信用资金账户，关联信用三方存管。
投资者用于一家证券交易所上市证券融资融券交易的信用证券账户只能有一个。信用证券账户与其普通证券账户的姓名/名称应当一致；投资者在本公司只能开立一个信用资金账户。
可以关联信用三方存管的银行有：工商银行、农业银行、兴业银行、建设银行、中国银行、招商银行、交通银行、浦发银行、光大银行、中信银行。
融资融券指标篇八
1、客户在我营业部开户超过18个月，资产50万，但只是上海或者深圳单一账
户，可以办理融资融券业务申请吗？
客户只有上海或深圳单一账户，也可以办理融资融券业务申请，但只能办理对应的上海信用证券账户或深圳信用证券账户。
2、融资融券的期限最长是多少?
为控制信用风险，我公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过180天。
3、客户可否与多家证券公司签订融资融券协议？
只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
4、融资融券的交易成本有哪些？
除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。
5、客户可否提取保证金？
当客户维持担保比例超过300%时，客户可以提前保证金可用余额中的现金或冲抵保证金的证券部分，但提取后的维持担保比例不得低于300%。
6、融资利息如何计算？
融资利息根据客户实际使用资金及实际使用时间计算，按每笔融资交易计算利息，按月结息，每月最后一天为结息日。融资利率为国信证券公布的结息日利率，计息期间遇利率调整分段计息。即从利率调整生效日起，未了结合约、新开仓合约按新利率每日计提利息。每月第一个交易日为利息收取日。
7、对客户的信用证券账户交易品种有何限制？
信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。同时，为了避免法律关系混乱，信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。
8、客户可以提交的担保物包括哪些？
可提交的担保物包括现金和可充抵保证金证券。其中，可充抵保证金的证券名单由公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。
9、在信用账户里，融资能否用于申购新股？用客户自有资金呢？
不能。客户信用证券账户不得用于以下事项：a、买入除可冲抵保证金证券及公司公布的标的证券范围以外的证券；b、融资买入非公司公布融资买入标的证券范围以外的证券c、融券卖出非公司公布融券卖出标的证券范围以外的证券。
10、如果用现金作为保证金，客户融资时是否必须要把自己担保账户上的现金
用完才可以融资买入？
不需要。客户提交的保证金和融资买入标的证券（或融券卖出标的证券所得资金）一起作为担保物对客户融资融券所生债权提供担保，满足相应的保证金比例即可进行融资融券交易。
11、可充抵保证金证券暂停交易时，该如何处理？
可充抵保证金证券暂停交易且在当日收盘前未恢复交易的，折算率临时调为0，待恢复交易时再将其折算率恢复。
12、如果证券被调出可充抵保证金证券范围，客户应该如何操作？
客户可申请将该证券从信用证券账户划转至其普通证券账户中，但划转后维持担保比例不得低于300%，如果触及预警线、警戒线、平仓线，应及时补充、替换担保物。
13、客户如何了结融资交易？
客户融资买入证券后，可通过现金还款或卖券还款的方式偿还融入资金。卖出信用证券账户内的证券所得资金，须优先偿还融资欠款。
14、客户偿还负债的方式有几种？还款顺序如何？
还款方式有：现金还款、卖券还款、强制平仓。还款顺序按照负债到期日，先偿还近期负债后偿还远期负债。
15、什么情况下，客户可以提取信用账户中的担保物？
若客户已了结全部融资融券债务（含息费），客户可以提取信用账户中的担保物。
若客户信用账户尚有未了结融资融券债务（含息费），在维持担保比例高于300%时可以提取担保物，但提取后维持担保比例不得低于300％。
16、授信额度？
该额度是客户可融资融券额度的上限，客户实际可使用的融资融券额度需要根据客户在信用账户内的担保物的价值来确定。
17、客户开立账户后，如何开始进行融资融券交易？
在进行第一笔融资融券交易之前，需要提交一定比例的资金或证券担保物作为客户融资或融券交易的保证金。
18、什么是担保物？
证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为客户对证券公司融资融券所产生债务的担保物。
19、申请融资融券业务是否有年龄限制？
处于对融资融券业务自身的风险考虑，总部建议对65岁以上有意向参与意向的客户进行劝退，我部对60岁以上的客户都不建议参与。
20、担保物转入信用账户后，可否马上转为保证金？
担保物转入，要在t+1日到帐
21、授信过程中，客户的金融资产市值发生变化，是否会影响授信额度？
视情况而定。如果金融资产市值因市场变动而发生变化，视市值变化程度来决定调整授信额度；变化情况较小的，一般不做调减授信额度处理。如何客户在授信过程中，把账户中的资产转出导致资产不足50万的，总部将会暂停对其审批，待客户转入资产重新恢复到50万以上后，才可重新审批。
22、信用帐户的手续费标准是多少？
目前针对信用帐户内发生的普通交易与信用交易，一律按照0.25%的标准收取。
23、融资利率是如何设定的？
根据人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率，结合营运成本和市场价格等因素，试点期间暂定按人民银行公布的半年期人民币贷款基准利率上浮3个百分点执行。
24、客户授信额度的有效期是多长时间？
授信期为一年，自合同生效之日起开始计算，下一年的对应日届满，下一年若没有对应日，则以对应月的最后一日届满。
25、客户授信到期如何处理？
日通知客户在授信期终止前了结交易，否则将被强制平仓。
26、客户的信用账户资金可用数不为零，为什么不能进行普通交易？
需要确认客户信用账户的保证金余额，客户在进行普通交易委托时，若买入后的保证金可用余额小于零，则委托是不成功的。
27、客户额度审批通过后，无法进行担保品划转，有何原因？
因担保品划转，交易所要收取20元的手续费，若客户普通账户可用资金不足20元会导致此类情况发生。
28、担保品划转后可否撤单？是否收费？
担保品划转后可进行撤单，撤单是不产生费用的。
29、目前我公司确定的标的证券的融资保证金比例是多少？
标的证券融资保证金比例=1+国信证券公布的基准保证金比例-标的证券折算率。
我公司规定的基准保证金比例不低于交易所的规定，目前为50％错误!
30、客户在融资融券业务中为何会存在亏损放大的风险？
客户在融资（融券）买入（卖出）股票后，如果该股票的价格并没有出现预期的上涨（下跌），那客户既要承担该股下跌（上涨）而产生的投资损失，还要承担融资的利息成本（融券的费用），因此会加大客户的总体损失。
31、什么是维持担保比例？如何计算？
维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
其计算公式=
(现金+信用账户内证券市值)
(融资买入金额+融券卖出证券数量*当前市价+利息及费用)
注意：预警线150%警戒线140%平仓线130%
32、以证券冲抵保证金时，如何计算保证金金额？
金100+1000市值*0.7）
融资融券指标篇九
先开立信用证券和资金账户
根据对融资融券细则的解读，参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。投资者如不能满足试点券商的征信要求，在该券商网点从事证券交易不足半年，交易结算资金未纳入第三方存管，证券投资经验不足，缺乏风险承担能力，有重大违约记录等，都不得参与融资融券业务。
投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满足不低于最近成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。
卖出证券资金须优先偿还融资欠款
投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金。投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按与券商之间的约定办理；以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托券商卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至券商融资专用账户。投资者卖出信用证券账户内证券所得资金，须优先偿还其融资欠款。
投资者融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。投资者以直接还券方式偿还融入证券的，按与券商之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。以买券还券偿还融入证券的，投资者通过其信用证券账户委托券商买入证券，结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至券商融券专用证券账户。
融资融券指标篇十
融资余额是指每天收盘后累计发生的向券商借钱买股票尚未偿还的资金。
融资买入额是指当日融资买入的部分。
融资偿还额是指当日偿还融资的部分。
三者关系如下：
n日的融资余额=n日融资买入额累加-n日融资偿还额累加 融券余额是指每天收盘后累计发生的向券商借股票卖出尚未还券的折算额。
对应的融券余额、融券卖出量、融券偿还量也是一样。只不过是反向操作。
融资融券指标篇十一
答：融资融券是通过开立信用账户，在信用账户中放入担保物，借入资金购买股票，或者借入股票卖出的行为。
2.融资融券有什么好处？
答：融资融券首先打破了做股票只能买入赚钱的枷锁，可以借入股票卖出，可以在行情下跌时做空获利。而在行情看涨时可以通过融资买入放大利润。风险远小于股指期货。
3.融资融券有什么风险
股票市场波动的风险，融资融券交易仍然属于股票交易，因此，也具有股票价格的波动所带来的风险。
平仓风险，融资融券账户平仓有两种情形，一种是6个月期限到期平仓，这种情况只要在6个月期限内还掉该笔负债就可以避免。
另一种是维持担保比例过低平仓，这种情形发生在账户发生大比例亏损的时候，并且在触及平仓线时，会有两个交易日的时限增加担保品。据测算，一般触及平仓线时，账户亏损超过40%。
4.开融资融券需要什么条件
开立融资融券账户需要在招商证券开立资金帐户超过18个月，上海市场交易指定在营业部
账户资产超过50万元（b股按汇率折算）
5.开融资融券需要提供什么资料？
答：本人身份证，地址证明（六个月内的水电费单，电话费单，银行账单，物业费单均可，有小区物业或居委会盖章的住址证明也可以，户口本也可以。）
7.什么是授信额度
授信额度是我公司根据客户在我公司托管的资产情况设定的信用账户的融资或者融券上限，一般按照账户总资产的50%设定。
8.我能使用多少融资？
具体可以融多少资是根据信用账户中的保证金可用余额和信用账户授信额度的情况决定的，在不超过授信额度的情况下，保证金与可融资金的比例约为1：1。如果保证金的数量超过授信额度，则按照可融资额等于授信额度。
9.什么是保证金，如何计算
保证金是客户放在信用账户，用于融资融券担保的资产的统称，这部分资产在账户中不会被冻结，仍然可以交易。
计算方法是股票、基金、债券乘上相应的折算率，再加上现金总额。每只股票折算率不同，具体折算率可在招商证券首页融资融券板块公示信息的可充抵保证金证券及折算率区域查询。
10.是不是所有股票都可以作为保证金？
绝大部分股票均可以作为保证金，除了st股，停牌超过20天的股票，和上市不到一个月的新股。
11.维持担保比例如何计算
维持担保比例是账户风险控制的指标。计算方法是：信用账户总资产（包括自有资产和借入资产）/信用账户总负债（包括融资融券负债和利息）。正常情况下，维持担保比例不得低于160%，在账户综合信息查询中显示为1.6。
12.具体什么情况会强些平仓 强行平仓在两种情况下会发生：
第一种是融资负债达到6个月的期限时，如果不能及时还清负债，则会触发强行平仓。
第二种是信用账户中的维持担保比例低于平仓线140%，且在两个工作日内未能补充到160%以上时，会触发强行平仓。
13.融资融券抵押股票停牌有什么影响？
答：融资融券抵押的股票如果停牌在20个交易日之内，折算率不变，仍可作为保证金提供担保。在计算维持担保比例的账户资产时，按停牌前最后一个交易日收盘价计算。
当股票停牌超过20个交易日时，该股票将调出可充抵保证金的证券范围，折算率归零，该股票将无法折成保证金提供担保。在计算账户的维持担保比例时，在停牌前一个交易日收盘价的基础上，按照停牌同期大盘的涨跌幅度计算该股票所相当的资产。
14.融资融券账户中的股票如何投票
（一）上市公司股东大会提供网络投票方式的
1、客户如需要参加上市公司股东大会网络投票，请在股东大会股权登记日15：00前向开户营业部进行申请。如参与上海市场上市公司投票还需在股东大会召开日前4个交易前申请。
（二）上市公司股东大会仅提供现场投票方式
1、客户如需要参加上市公司股东大会现场投票，请在股东大会公告日后尽快向开户营业部申请投票。
2、我公司将向客户提供授权委托书。
3、客户持此授权委托书参加上市公司股东大会，并行使表决权。
15.账户资产转出有没有什么限制
答：在信用账户无负债的情况下，资产转出没有任何限制。
在信用账户有负债的情况下，维持担保比例高于300%时，高出300%的部分资产可以转出，转出后维持担保比例需不低于300%。即，账户中需保留不少于负债总额3倍的总资产，此外的资产可以转出。
16.用什么软件登陆信用账户？
答：融资融券信用账户目前使用金钻版软件登录，ipad版及手机版目前仍在设计中。金钻版软件在招商证券首页软件下载栏目中可以下载。
17.怎么使用融资融券账户融资买股票？
答：在融资融券账户中首先转入资金和股票等作为保证金，然后点选融资买入下单，成交则视为融资成功。
18.融资可以买哪些股票，融券可以卖哪些股票？
答：目前融资可买上证180指数的180只股票和深圳100指数中的98只股票，以及7只etf基金。在交易软件概念板块中的融资融券板块可以查到全部285只股票。
融券目前公司提供了86只股票可以融券卖出，尚有2亿元的可融券在走审批流程即将到账。未来转融通开始之后，285只融资融券标的将都可以融券卖出。
19.怎么转入转出股票？
答：股票的转入转出均在信用账户中操作，在担保证券提交选项中，可以选择转入或者转出信用账户。转入转出目前每笔收费10元，在转入转出下单时扣费，在信用账户中扣。当日交易时间下单转股票，t+1日到账。下单后，股票不会被冻结，当日仍可进行卖出交易。当日买入的股票不可进行转入转出操作。如果是上海市场股票，输入股票代码和数量，下单即可。上海转股票下单可撤销。如果是深圳市场股票，需输入深圳普通代码卡号，和深圳席位号，再输入股票代码和数量，下单即可。深圳转股票下单不可撤销。
20.怎么转入资金？
答：通过银行银证转账可以转入资金，与普通账户转账一样。
21.如何更换银行账号、更换银行
当天不能有转账、委托等，拿身份证、股东代码卡到我部现场办理
22.怎么偿还融资负债？
答：偿还融资负债主要有两种方式，卖券还款和直接还款，卖券还款是卖出信用账户中股票偿还欠款，偿还的是最早的一笔融资欠款。直接还款则是用账户中的现金直接偿还融资负债。
23.怎么计算利息，怎么收利息？
答：融资年化利息为半年期贷款基准利率上浮3%，融券年化利息为半年期贷款利率上浮5%。按照每日具体融资融券负债额按日计算利息，每月20日结息，从账户中扣款。
24.利息到期没有付有什么后果？
目前，利息到期未付会在账户中挂账，账户中有资金的时候会自动扣款。
25.怎么做空？
答：在融券卖出的选项下，可以融券卖出，右侧会显示可以融券卖出的券种和可融数量，卖出成交即视为融券成功。
26.为什么卖出被交易所撤单
答：可以通过买券还券选项偿还所欠证券，也可以在普通账户买入该证券，次日转入融资融券账户直接还券。
28.怎么查询
答：在查询选项下可以按照需要查询相应的内容。
29.专用邮箱有什么用
答：专用邮箱用于当融资融券账户有重要事项需要通知时，接收由总部发送的通知邮件。由于该账户与外界隔离，因此可保证信息不会外泄。
30.融资融券账户禁止操作行为
答：融资融券账户不得申购新股，不得申购与赎回etf基金，不得进行国债回购操作，不得买入不可作为保证金的股票。
31.如何获得融资融券最新信息
答：在招商证券首页有融资融券专栏，所有最新信息和融资融券日报周报会在该专栏下公布。
32.如何调整额度
答：如果需要调整额度，需要填写融资融券额度调整申请单，并保持普通账户和信用账户自有资产不低于拟申请额度的两倍。
33.融资融券有哪些操作策略？
答：若市场上涨趋势确立，可通过融资买入股票放大倍数，设好止损价位，持股待涨。利用融资资金获取低估个股价格回归，或者估值合理个股成长性收益。
利用融资的资金弥补自有资金不足。对有把握的个股连续下跌时，持续融资买入补仓，摊薄成本。待股票反弹时，收益放大，弥补亏损。利用融资、融券可以t+0进行短线交易。
融券t+0，若判断股票下跌时，在高位融券卖出，在低位买入归还。
在未来高估时可融券卖出，等到价位合理或低估时买入归还。股票如预期下跌，获取高估的价差收益。
限售股股东，由于限制问题无法直接卖出股票，同时有需要对冲股票下跌的风险。
若股票为融券标的，直接卖出该股票；
若为非融券标的，选择与其相关性高的可卖空股票、etf进行融券卖出。
etf作为融券标的之后，当股指期货价格低于套利空间下界时，投资者可以通过“买入股指期货合约，同时融券卖空etf组合”完成反向套利头寸的建立。待基差收敛之后再买回etf组合还券，同时平仓期货合约头寸。
融资融券指标篇十二
融资融券业务的流程http:// 主要包括以下八个基本环节
1.征信：投资者到证券公司申请融资融券，证券公司对投资者的开户资格进行审核，退投资者提交的担保资产进行评估。
2.签订合同：经过资格审查合格的投资者与证券公司签订融资融券合同，融资融券风险揭示书，合同对投资者，证券公司的权利义务关心作出详细而明确的规定。
3.开立账户：投资者持开户所需资料到证券公司开立信用证券账户，到证券公司指定的商业银行开立信用资金账户。
4.转入担保物：投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户，将可冲抵保证金的证券从普通证券账户划转至信用证券账户。
5.评估授信：证券公司根据投资者信用账户整体担保资产，评估确定可提供投资者的融资额度和融券额度。
6.融资融券交易：融资时，投资者可在融资额度范围内用融资款买入标的证券，证券公司以自由资金为其提供融资，资金不划入投资者信用资金账户，而是代投资者完成和证券登记结算机构的资金交收；融券是，证券公司以融券专用证券账户中的自由证券代投资者完成和证券的呢估计结算机构的证券交收。
7.偿还资金和证券：在融资交易中，投资者进行卖出交易时，所得资金首先归还投资者欠证券公司款项，余额留存在投资者信用账户中；在融券交易中，投资者买入证券还给证券公司并支付融券费用。此外，投资者还可以用现有现金，证券偿还证券公司的融资融券债务。
8.结束信用交易：当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者可以向证券公司申请将其信用账户里的剩余资产转入其普通账户以结束信用交易。
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关键词：融资融券
本文摘自 http://
关键词：融资融券
融资融券指标篇十三
1证券公司申请融资融券业务试点,应当具备的条件包括(经营满3年且被评为创新试点类公司/公司治理健全控制有效/财务好,2年合规,近6各月净资本12亿/客户资产安全完整/已完成交易清算)
2分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管(风险控制/业务稽核)
3对有以下情况的客户以及本公司的股东关联人,证券公司不得向其融资融券(未按要求提供情况/从事不足半年/交易结算资金未纳入第三方存管/重大违约记录)
4客户融券卖出后,可以选择(买券还券/直接还券)方式,偿还向证券公司融入的证券
5证券公司对证券发行人的权利是指(请求召开会议/参加会议提案表决/配售股份的认购/分配投资收益)
6客户从事融资融券交易期间出现以下情况时,将面临担保物被证券公司强制平仓的风险(不能按约定期限偿还债务/维持担保比例且不能及时追加)
8可作为融资买入或融券卖出的标的证券,一般是在交易所上市交易并经交易所认可的(股票/证券投资基金/债券/其他证券)
9冲抵保证金的有价证券,在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行计算(上证180深证100不超过70%,其他不超过65%/etf不过90%/国债折算率不过95%/其他不过80%)10可以动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金的情形有(为客户结算/收应归还的资金证券/收应支付的利息费用税款/按规定约定处分担保物/收取违约金)
11在客户融资融券期间证券持有人的权益按(买入归客户/卖出归公司)的处理原则
12客户融入证券后归还证券前,在下列情形下应当按照融券数量对证券公司进行补偿(证券发行人派发现金红利的,融券客户应向公司补偿/派发股票红利或权证,应补偿股票红利或现金结算方式/向原股东配售股份,按约定处理/增发新股发行权证由按约定处理)
14交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据向市场公布前一交易日单只证券融资融券交易信息，具体有（融资买入额/余额/卖出量/余量）
15证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内,向证监会派出机构和证券交易所书面报告的当月情况有(融资融券业务客户的开户数量/客户交存的担保物种类数量/强制平仓的客户数量交易金额/有关风险控制指标值)
18业务规模及集中度风险只要是指证券公司融资融券规模失控对单个客户融资融券规模过大前线过长尔造成证券公司(资产流动性不足/净资本规模和比例不符合监管规定)
19当融资融券交易出现异常时,交易所可视情况采取的措施有(调整标的证券标准或范围/调整可冲抵保证金有价证券的折算率/调整维持担保比例/暂停特定标的证券融资买入或卖出/暂停整个市场的买入或卖出)
20对市场风险可能给证券公司造成的损失,证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示,采取如下措施进行控制(调整担保品范围及品种/可冲抵保证金有价证券的折算率/保证金比例/维持担保比例)
21严格控制业务集中度的有关规定有(对单一融资、融券不过5%/单只担保不过20%)
22建立客户选择与授信制度应采取的措施包括(制定客户选择标准和开户审查制度/客户信用评估制度/明确方式/记录和分析情况)
23证券公司在与客户签订融资融券业务合同前,向客户履行的告知义务有(以书面形式提示风险/指定专人讲解/告知客户风险)
24客户信用风险控制的措施包括(客户选择与授信制定/严格合同管理履行风险提示/在营业场所内公示/预警补仓和强制平仓)
25业务管理风险控制的措施包括(制定制度加强培训/重要环节实行双人双岗/总部实时控制并明确措施/定期或不定期检查或稽核)
26信息技术风险控制的措施包括(建立完善系统/制定制度/定期或不定期演练)
27证券公司违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形之一的,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告,3万元以上10万元以下的罚款,情节严重的撤销任职资格或从业资格(未按规定了解客户身份收入状况投资经验风险偏好/推荐的产品或服务不适应/未按照规定指定专人讲解内容并书面揭示风险/未按规定签合同或未载入必备条款)
28违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形之一的，责令改正给予警告，没有违反所得或违法所得不足10万元的，处10万元以上60万元以下的罚款（动用客户资金证券/动用客户担保账户内资金,证券的申请,指令予以同意执行/发现违规动向未向机构报告）
融资融券指标篇十四
“融资融券”又称“证券信用交易”，它存在于大部分国家和地区的证券市场，是成熟证券市场的基本功能。在欧美发达国家和新加坡、香港等地区的市场，融资融券业务的发展非常早且很繁荣。我国证券市场2010年3月才正式推出融资融券业务。简单地说,融资就是由券商或者其他专门的金融信用机构为投资者购买证券提供融资，而融券可以理解为做空，就是客户可以从证券公司或者向其他专门的金融信用机构借来证券卖出,在未来的某一时间再到市场上买回证券归还。
融资融券在世界范围主要有两种模式:一是以欧美国家和新加坡、香港地区为代表的分散信用模式,也叫市场化信用模式，是由金融信用机构（包括券商、基金公司、投资银行等）独立向客户提供；二是日本、韩国、中国台湾的集中信用模式,成立专门的证券融资公司（也叫证券金融公司）,向投资者提供融资融券。在国外主要国家的市场普遍采用的是市场化分散信用模式。概括起来说，融资融券包括：券商对投资者的融资融券，和其他金融信用机构对投资者、对券商的融资融券。所以并不是只有证券公司（券商）才能提供融资融券业务的服务，一些特定的金融信用机构也可以做融资融券业务，比如投资银行、基金公司、证券融资公司等。
在我国，融资融券业务的发展尚属初级阶段，所以国家对融资融券业务的发展管理和控制比较集中，开放力度不够，而现实中市场对融资融券的需求却非常巨大。所以目前除了券商提供的，在我国证券市场机制下产生的融资融券业务，市场上还催生了很多商业化的融资融券行为，比如基金公司和其他大型金融投资机构提供的融资融券服务等。简单地说就是券商的融资融券属于我国证券体系下的体制性产物，其他金融信用机构提供的融资融券服务，目前都属于商业竞争环境下的商业行为，可以概括为商业化融资融券服务（类似的衍生业务，还有像数量众多的企业和机构提供的股票配资、期货配资服务等等）。
二、国内商业化融资融券之典范
创元资本提供的a1008融资融券服务，是公司在新加坡嘉德期货公司下的一个代理经纪业务，并不是公司对投资者直接提供了融资融券。它的产生是基于基金公司将其作为资金配置而长线持有的a股1008支优质股票交予新加坡嘉德期货公司托管，嘉德期货就把这些股票锁仓形成的独立股票池而开发出的一套qfii类融资融券交易系统，再对投资者发行而提供融资融券的商业服务。我们公司为新加坡嘉德期货a1008融资融券平台在大中华地区的唯一指定服务商（限中国香港、中国澳门、中国大陆，不含台湾地区）。
投资者去证券公司做融资融券，他融的资融的券就是券商借给他的，而通过我们公司做的融资融券交易，他融的资融的券就是qfii类基金公司借给他的。这其实就是唯一的区别所在。目前创元国际资本提供的嘉德期货a1008融资融券服务，是国内最大、最规范的商业化融资融券交易。
a1008商业化融资融券交易平台——全国最受欢迎的股票融资融券平台（股票t+0、多空双向交易、1:10股票配资融资）：全国最大、最规范、最专业的商业化融资融券交易平台，56家企业ib代理商，11家券商个体加盟，全国连锁，千万中小股民的忠实选择。
融资融券指标篇十五
12月2日，上交所与深交所同步调整了融资融券可充抵保证金证券要求，对《融资融券交易实施细则》进行了修订，同步调整了标的股票范围。新规将自12月12日起正式实施。
调整主要内容有哪些u一、调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%。u二、同步扩大了融资融券标的股票范围，将标的股票数量由现有的873只扩大到950只，其中，上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。
调整主要内容有哪些
一、调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%。
二、同步扩大了融资融券标的股票范围，将标的股票数量由现有的873只扩大到950只，其中，上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。
影响:
沪深交易所对可充抵保证金证券折算率进行调整，采用新老划断的方式，不影响现有合约。
点评：对于已开仓的合约来说，投资者不需要因本次规则调整导致的保证金不足而了结合约或追加保证金，其中的一大亮点是，合约到期时可以按照规定和合同的约定进行展期。
而对于担保物以静态市盈率超过300倍或公司业绩亏损股票为主的投资者，此次调整后，投资者的可用保证金金额将有所下降，投资者未来可新开仓的规模将受到影响。
证券公司于每周最后一个交易日按照静态市盈率对相应股票折算率进行调整，于次一交易日适用，并提前通知投资者做好相应准备。各证券公司应当根据12月9日收市后静态市盈率对相应股票折算率进行调整，并于12月12日适用。
相关解读
一、背景简介
周五下午交易所发布：经中国证监会批准，上海证券交易所、深圳证券交易所对《融资融券交易实施细则》进行了修订，调整可充抵保证金证券折算率要求，将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%;同时，两所还同步扩大了融资融券标的股票范围，将标的股票数量由现有的873只扩大到950只，其中，上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。上述调整将自12月12日起实施。
二、规则解读
总体来看，本次规则调整，主要涉及两个方面。
第一，标的证券范围增加
标的证券方面，相应进行了扩容。这次扩容，沪深交易所是继9月12日以来进行的整体扩容，共增加77只股票，其中上交所增加40只，深交所增加37只。
在增加的77只股票中，有14只为20新上市股票，其中上交所13只，深交所4只。具体新增证券名单详见附表。
第二，对可充抵保证金证券折算率进行动态调整
在融资融券业务中，可充抵保证金证券(俗称担保证券)作为除现金以外的担保物，构成了保证金的重要组成部分。其中，折算率的.变化相应影响可用保证金余额，即客户可融资融券开仓的规模。本次交易所规定“被实行风险警示、暂停上市或进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或为负数的a股股票，以及权证的折算率为0%”这也意味着，静态市盈率高于300倍或为负数的a股股票在作为可充抵保证金证券时，其市值乘折算率后将不再计入可用保证金余额中，同时将一定程度限制客户以该类证券作为担保物进行融资开仓规模。其中静态市盈率，是指股票收盘价与相应上市公司最近一个会计年度经审计的基本每股收益的比值。
三、后市展望
对于本次调整，交易所该套组合拳依旧保持了利好与利空搭配的风格。主要亦涉及两个方面。
第一，标的证券范围增加
本次调整标的证券范围，共增加77只股票。上次调整为年9月12日。从时间窗口上来看，上次调整后，增加了市场活跃度和关注度，提升了市场人气，同时与随之而来的14年底牛市启动时间上形成了匹配。从本次增加范围来看，共增加77只股票，上述股票合计流通市值11,457.70亿元，平均市盈率20.71，年初至今平均涨幅34.44%(同期沪深300涨幅为-5.29%)。
在本次增加的标的证券中，涨幅最大的为中通客车()，年初至今涨幅102.56%，涨幅最小的为春秋航空();市盈率最高的为招商蛇口()，为32.69，市盈率最低的为长源电力()，为7.51;流通市值最大的为温氏股份()、流通市值最小为齐峰新材())。
第二，可充抵保证金证券折算率
本次可充抵保证金证券折算率的规范，进一步优化了融资融券业务中担保品的风险结构，通过折算率控制进一步引导高净值高杠杆客户理性投资。再辅以前期分级基金业务管理指引的出台，可以看出监管一系列政策均是引导投资者合理控制风险，理性投资。从长期来看，有利于证券市场良性健康发展。从短期来看，静态市盈率的引入，一定程度影响了对于类似股票的成交量和活跃度。根据初步筛选，涉及该类情况的证券为653只(含实行风险警示证券)，占总证券2992只的21.82%。
至于后市，该类静态市盈率高于300倍或为负数的证券，是否调出可充抵保证金证券范围，进而调整其于信用证券账户内公允价值从而影响客户融资融券维持担保比例，交易所暂未规定，预判各券商会根据自身客户持仓情况和风险偏好，进行适度调节。
