摘要：经济资本是当代银行业顺应国际监管要求，在金融市场高度发达和面临风险日趋复杂的现实下，注重内部资本管理，并超越资本监管要求而产生的全新管理理念，是加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段。
关键词：经济资本管理 全面风险管理
经济资本管理是一种新兴的资本风险管理工具，是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本（RC，RegulatoryCapital）”相对应的概念。经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。
一、对经济资本管理的认识和浅议
随着我国农村金融市场改革开放进程的加快，农村合作金融机构面临着越来越大的竞争压力，要想在市场竞争中赢得主动，就必须在全面加强管理、提升核心竞争力上下功夫、做文章，其竞争的关键还是在风险管理上的竞争。风险管理也逐步转变为以经济资本管理为核心，将各类风险的管理结合起来，在银行总体范围内建立的集中统一的风险管理体系，为银行的经营管理提供重要、统一、科学、准确的标准和依据。探索和拓展经济资本管理也是农村合作金融机构顺应时代发展，提高竞争实力的必经之路。
（一）对经济资本的认识
所谓经济资本是指商业银行从监管资本的要求出发，将自身风险折算为资本需求，对风险进行全面控制的资本管理体系，是商业银行主动适应监管要求所进行的一种内部管理方式的改革。
我们一般熟悉的资本概念来自“资本＝资产－负债”这一基本的会计模式，而经济资本的概念是基于资本对风险的意义而提出的。经济资本是一个新出现的统计学的概念，是银行内部为有效管理风险使用的概念，也是一个虚拟的资本概念。经济资本也称为风险资本，是指这个资本是经济意义上的，其核心是通过资本的有偿占用，建立以资本约束为核心的业务发展平台，控制风险资产的增长。
（二）经济资本管理在银行全面风险管理中的作用
经济资本管理的根本思想是合理控制经济资本增长，即要适度限制资产规模，把现有资产中的高风险业务转化为低风险业务，并且尽可能将经济资本配置到低风险业务上，也就是说将有限的经济资本配置到经济资本系数较低的业务上。
经济资本管理基于资本的稀缺性和高成本性，具有效益约束和风险约束的双效应，不仅可以提高银行的资本管理水平，而且通过发挥经济资本在银行经营管理中的预算管理、资源配置和绩效考核作用。从微观层面的应用看,经济资本可以应用于商业银行的贷款定价；从宏观层面看, 经济资本是用于商业银行的资产配置、组合管理、绩效考核和经营战略管理。通过实施经济资本配置管理之后，银行可以根据各机构、部门和业务的经济资本回报率水平决定业务发展的方向。
风险管理能力是银行的核心竞争力,全面风险管理要求银行对所有风险进行全方位、全过程和全要素的管理。在全面风险管理体系中,经济资本起到核心和枢纽作用，是各类风险的衡量标尺和最终承担者。经济资本通过对非预期损失的计量和预测，直接反映了银行的风险状况,并根据管理需要灵活进行分解和合并。经济资本是建立在精细化的风险管理基础上，可以平衡风险和收益，最终实现股东价值最大化目标。而传统的以经营目标任务为主的管理体系，容易引发分支机构通过盲目的规模扩张，实现近期经营目标和利润的快速增长，从而为远期经营埋下隐患。
（三）加快建立经济资本的有效配置机制
以实现最大效率利用稀缺和有成本的资本资源，即经济资本配置问题。经济资本配置在技术上主要表现为通过经风险调整的资本回报率来进行投资和风险决策。
银行应树立经济资本成本意识,建立经济资本预算管理办法，在风险识别和计量的基础上，按照各个单位所承担的风险大小分配经济资本，建立经济资本对风险资产总量约束和价值创造引导的双重机制，促进财务资源和信贷资源的有效配置，加大对资产结构、业务结构、产品结构和客户结构的调整力度。并根据所需经济资本数量建立相应的授信限额体系，通过控制授信限额体系的执行，将业务风险控制在银行确定的风险偏好内。
二、经济资本管理是农村合作金融机构发展壮大的必然选择
在我国商业银行转型过程中，银行资本约束意识普遍增强，经济资本管理逐渐纳入银行管理之中，并逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系。探索和拓展经济资本管理是农村合作金融机构顺应时代发展，提高竞争实力的必经之路。
从供给方面说，经济资本是银行为弥补风险应该保有的资本。从需求方面说，经济资本是银行业务风险产生的资本需求，通过对各项业务风险的计量来计算。根据巴塞尔资本协议，银行的业务风险包括信用风险、市场风险和操作风险。为了维护银行体系的稳定和安全，监管部门要求银行必须要有充足的资本抵御这些风险，这就是资本充足率的核心。从经济资本管理的角度，银行风险抵御能力是否充分的标志是实际有效监管资本是否等于或超过经济资本。因此，农村合作金融机构经济资本管理的核心首先是建立资本制约机制，以资本约束风险资产的增长，从而控制经济资本的增长，有效控制银行的总体风险，使经济资本与监管资本保持协调平衡，确保资本充足率水平达到监管要求。
三、农村合作金融机构实施经济资本管理的现实意义
（一）经济资本管理是适应农村合作金融机构公司治理建设，引入资本约束机制的需要
经济资本管理强调了资本的有限性和高成本性，随着外部监管部门资本充足率监管力度的加强和股东对资本回报要求的提高，商业银行在经营决策时，不仅要考虑到资产扩张的速度、业务发展的规模以及所带来的收益，还要充分考虑到由此而带来的风险及其资本占用，将收益与风险和成本相统一。
（二）经济资本管理是协调短期目标与长期利益的要求
长期以来，我们农村合作金融机构的绩效考核都是以利润、资产规模的绝对量考核为主，忽视资本占用的成本，在一定程度上鼓励了片面追求账面利润和资产规模而漠视潜在风险的短期行为；而经济资本管理克服了上述缺陷，强调了资本占用的成本，有助于商业银行建立成本意识。而且，经过风险调整后的资本回报，能够更真实地反映了利润和资本回报率。
（三）经济资本管理是推动全面风险管理体系建设的要求
经济资本强调的是对农村合作金融机构所承担的所有风险――信用风险、操作风险、市场风险等所有可能带来的非预期损失的抵御和弥补，实施经济资本管理可以强化农村合作金融机构的全面风险管理意识。同时，经济资本管理要求对各类风险进行精确的计量，并鼓励银行开发适合自己的风险计量技术和模型，将促进风险管理水平的提高。
（四）经济资本管理是转换经营模式和增长方式的需要
实施经济资本管理，以回报率水平和风险状况为依据分配和配置经济资本，可使回报高、风险低的资本获得更大的发展空间，为农村合作金融机构带来更多的价值增值。实施经济资本管理既是适应外部监管的需要，更是转变业务增长方式、加快有效发展的内在需要。
实践证明,银行风险管理的未来必然走向资本管理,只有风险管理的水平提高,资本管理的水平才可能提得更高。要在农村合作金融机构逐步引入并推行经济资本管理，强化资本对风险和效益的约束，建立风险因素调整后资本回报率基础上的经营绩效考核机制，就要把规模扩张建立在提高质量和讲求效益的基础上，做到发展规模、速度与结构、质量、效益的有机统一。
