2023年中小企业融资难的主要原因(6篇)

无论是身处学校还是步入社会，大家都尝试过写作吧，借助写作也可以提高我们的语言组织能力。那么我们该如何写一篇较为完美的范文呢？这里我整理了一些优秀的范文，希望对大家有所帮助，下面我们就来了解一下吧。

中小企业融资难原因及对策篇一

江苏财经职业技术学院

毕业论文

标题： 中小企业融资存在的问题及对策研究-以达飞电子有限公司为例

系 别： 会计学院

专 业：

学 号：

姓 名：

指导教师：

年 月 日

摘 要

随着中小企业的经济地位日益重要，企业的发展壮大，日益需要进行积极的融资，这也是投资者衡量中小企业发展的重要因素，也是中小企业在资本市场是否能进入资本市场融资的关键。因此，加强对于中小企业融资管理成为一项紧迫的课题。本文通过对所研究的案例企业——达飞电子有限公司的融资现状，结合相关理论研究和探讨，进一步分析该企业在融资过程中遇到的问题和困难，提出一些适合该企业发展的融资方案，希望能够给达飞电子有限公司的整体发展带来新的思考。

关键词：中小企业；融资；资本市场；银行贷款

目 录

toc \o "1-3" \h \z \u 引言 3

1.中小企业融资环境分析 3

1.1 外部环境因素分析 4

1.2内部环境因素分析 5

2.达飞电子融资问题分析 6

2.1公司融资缺少长期规划，没有清晰的融资策略 6

2.2公司融资行为不规范，融资观念落后 6

2.3公司内源融资能力有限，资金投入不足 6

3.达飞电子融资对策选择 7

3.1 灵活运用公司原有内源融资方式 7

3.2 银行贷款 7

3.3 发行股票 7

3.4 债券融资 8

4 结束语 8

致 谢 9

参考文献 10

中小企业融资存在的问题及对策研究

-以达飞电子有限公司为例

引言

纵观我国经济的发展历程，以及“大众创业，万众创新”逐步在我国各大地区落地生根，中小企业已经成为我国经济发展的重要力量，尤其是在解决就业问题和推动我国经济的发展方面起到了重要的作用。随着中小企业的经济地位日益重要，企业的发展壮大，日益需要进行积极的融资，这也是投资者衡量中小企业发展的重要因素，也是中小企业在资本市场是否能进入资本市场融资的关键。因此，加强对于中小企业融资管理成为一项紧迫的课题。

根据《中华人民共和国中小企业促进法》，对于中小企业的定义就是在我国境内设立，能够解决就业人口，生产规模属于中小型的所有制和各种形式的企业。在这一界定中，核心的衡量标准就是生产经营规模属于中小型。在法规中，对中小企业的员工人数、年经营收入以及资产方面都有比较明确的界定。因此，本文研究的对象中小企业，更多的是从中小企业的角度出发，来研究他们在融资过程中所遇到的问题及其解决的对策，更具有实践指导意义。

虽然我国的中小企业在我国国民经济发展中的重要地位，但是由于中小企业自身具有的一些弱点，比如说规模、原始积累以及信用等级、享受到的优惠政策等方面的弱点，直接导致了中小企业很难获得银行的贷款，更别提从资本市场获得融资了。以上现象直接成为中小企业发展的瓶颈问题，虽然近些年来已经有一些改变，但是仍然没有得到根本性的解决。

为了更好发现和解决中小企业的融资难问题，本文以中小科技型企业——西安达飞电子科技有限公司，成立于2011年，属于国家高新技术企业。目前公司主要以软件研发，信息安全产品和云计算方面的产品销售和服务为主，服务对象主要是军工和政府单位（军工包括航空、航天、兵器、船舶，政府包括税务，省委办厅局等相关部门）。该公司特征是可选择的融资方式较少;在有限的融资方案中也不能进行有效的风险控制; 而且在融资过程中也存在有很多问题等，这些都是该公司发展和扩展的“瓶颈”。

1.中小企业融资环境分析

本案例研究首先分析公司融资环境，公司融资环境分析本文从外部环境分析和内部环境分析两方面加以阐述：

1.1 外部环境因素分析

（1）高新技术行业融资环境分析

在目前全球经济发展一体化的时代，新的技术发展已经成为社会发展的领头羊，已经促进了社会方方面面的变革，世界主要的发达国家都已经将高科技的发展作为本国竞争实力重要制高点。对于我国来说，高科技的发展最为迅速的时候就是改革开放以后，我国相继开启了火炬计划，并且发展了大量的高科技经济技术开发区，吸引了大量的中小型的高科技企业。尤其是我国目前移动互联网时代，科技的发展成为重要的推动力量。

根据我国科技部已经发布的相关数据来看，我国的中小高新技术技术已经在我国的企业当中占有了比较大的比重，并且高产值已经成为各个地区的经济发展做出了非常重要的贡献。实际上，对于中小型的高科技企业来讲，技术的研发已经成为中小型高科技企业的非常重要的竞争力，但是中小型高科技企业的科技研发投入比较高，这就要求中小型的高科技企业必须要有足够的资金实力去支撑科技的研发。但是中小型高科技企业的研发具有比较高的分线，使得银行对于中小高科技企业的贷款相对来说比较谨慎，加上我国相关的体制改革比较缓慢，这就决定了我国中小型高科技企业再融资过程中面临着比较复杂的环境。

对于中小高新技术企业来说，他们的核心竞争力在于研发和人才，无形资产相对比较多，在向金融机构贷款的时候缺乏足够的资产作为担保的对象，所以在向金融机构贷款的时候会比较困难。虽然我国中央和地方政府也在积极的鼓励银行等金融机构资金积极扶持中小高科技企业的贷款，但是银行基于风险的原则，贷款并不积极，也就是说并没有很好的解决中小企业的融资的问题。

（2）中小企业借贷市场中的信息不对称分析

在外部环境方面，国内中小企业在融资过程中还面临着非常重要的一个问题就是信息的不对称，企业的信用缺失也是一个很大的问题。在目前的市场经济中，由于我国的改革开放的时间并不是很长，很多企业都是处于成长阶段，企业之间的交易的基础是诚信，但是很多企业由于缺乏诚信，导致了很多的企业之间的交易难以有效的达成。之所以存在这种现象，主要是由于我国的市场经济的发展和政府的监管并不完善，导致了很多企业为了活下去，对于自己的信任并不重视。

另一方面来说，由于我国的法制建设并不完善，对于中小型企业来说很容易钻政策和制度的漏子，很多企业并不讲诚信，并且收到的处罚并不高，但是企业的讲诚信的企业也会遭受相应的损失，导致这些企业也开始钻漏洞，这些企业就没有很好的坚持动力。

虽然中央和地方政府部门一直在积极的鼓励银行等金融机构想中小企业贷款，但是短时间内中小型企业很难建立起比较好的信誉，这就使得了贷款的机构面临着比较高的风险，这就直接影响贷款机构的积极性。但是从另一方面来说，一些诚信比较好的中小型企业再贷款的时候也会受到这种情况的影响，很难获得银行等金融机构的贷款，这也是由于信息不对称的印象，即使这些中小型企业能够获得银行的贷款，但是资金的成本相对于大型企业来讲也是比较高的。因此，对于达飞电子公司来说，即使自身的信用比较好，但是仍然很难从银行等金融机构获得成本比较低的贷款。

1.2内部环境因素分析

虽然中小企业的融资困难的既有外部的因素也有内部的因素，通常来讲，内部的问题主要是自身的管理水平、监督机制管理者对公司权力和风险的态度、公司信誉普遍低下和资产规模小等方面的因素。下面进行具体的分析。

首先是公司管理者对公司权力和风险的态度。实际上公司管理者对于公司权利和风险的态度与企业的负债和融资有着非常大的关系。比如说公司的管理层为了自身的权力，不愿意稀释公司的控制权，对于中小企业来讲，最合适的融资方式就是债券融资，也就是从银行等金融机构进行贷款。

其次是公司融资能力与经营规模之间的矛盾。大型企业之所以融资相对比较容易，更为关键的就是企业的规模和资产具有比较大的优势，能够获得银行的信任，并且有足够的实力保证能够偿还银行的贷款。但是对于中小企业来讲，由于资产实力和信誉的问题，缺少可以抵押的资产，加上信誉并不是很高，这就直接导致中小企业的融资能力相对比较低。

最后是公司内部管理水平较低。由于大多数中小企业都是从家族式企业的管理演变而来的，在企业成立之初主要是为了生存而发展，没有明确的企业经营木目标，对于公司内部的管理和治理结构也并不是很完善，投资机构对于这类型的企业缺乏信心，这就使得中小企业融资变得比较困难。

达飞电子有限公司属于中小高新技术企业，2018年的固定资产总额6.52亿元，但能够抵押融资的固定资产总额不是很高，会影响达飞电子有限公司在银行中的融资能力。加上公司内部长期存在一些融资问题无法解决，影响了达飞公司顺利获得银行贷款。

2.达飞电子融资问题分析

达飞电子公司内部存在的融资问题将影响公司顺利获得发展资金，目前达飞电子有限公司存在的主要融资问题如下：

2.1公司融资缺少长期规划，没有清晰的融资策略

由于达飞电子有限公司自从成立以来，为了面对激烈的市场竞争，一直为了生存而积极的努力。因此，达飞电子有限公司没有制定明确的融资策略，在融资方面也没有进行的长期规划。对于达飞电子有限公司来说，企业的融资是为了生存下去，而不是为了企业的长远发展，所以达飞电子有限公司的融资更多的是一种被动的融资，所以达飞电子有限公司的融资行为相对来说是偶然性和随意性。对于达飞电子有限公司的历届的融资历程来看，基本上是处于缺乏对于公司内外部环境有一个很好的了解，公司融资也缺少长期的发展战略规划。所以在融资的方式上，基本都是处于银行贷款的融资方式。但是近些年来，银行的贷款利率在不断的提升，这就给达飞电子有限公司带来了巨大的资金成本，提高了企业的负债成本，这种方式使得公司处于一种新债还旧债的循环当中，这就使得达飞电子有限公司的融资方式不利于公司的长远发展。

2.2公司融资行为不规范，融资观念落后

公司内部管理人员对融资选择方式看法不一。由于达飞电子有限公司内部的高管的学历素质和视野的不同，导致了对于公司的融资存在较大的误区。有的达飞电子有限公司高管就认为从银行贷款更为方便一些，更为简单，并且已经和银行建立了稳步的合作关系。有高管就认为坚决不能上市或采取股权融资的方式，一旦采用了股权融资就直接导致了公司被别人控制，不利于公司的稳定发展。由于这些落伍的融资观念，现代化的融资理念和方式还没有在公司的管理层中建立起来，这就使得公司的发展缺少了资本的支持，发展的速度没有竞争对手那么迅速，使企业不能充分利用多种融资方式取得企业快速发展所需的资本。

2.3公司内源融资能力有限，资金投入不足

内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金。通常来讲内源融资由于自身的特性，使企业资金来源的基础，同时具有比较好的优势，也是企业不可或缺的重要组成部分，同时内源融资的成本相对比较低，不会发生融资费用。因此内源融资是企业首选的融资方式，是企业资金的重要来源。内源融资是有条件的，那就是必须要依靠公司的利润水平和公司净资产规模，否则的话内源融资没有了资金的来源和支撑。目前，达飞电子有限公司创建尚不到十年的时间，仍然处于起步成长阶段，公司的公司尚未处于大量盈利阶段，公司总资产不大。根据公司达飞电子有限公司的财务报表来看，从2011年成立到2018年底，尽管年年赢利，甚至在2018年实现了净利润4200万元，主营业务收入达到3.9亿元。但是与大公司的财务指标想比较还是比较小的。对于公司再次投资、引进新的项目和扩大公司规模有一定的局限性。

3.达飞电子融资对策选择

根据达飞电子有限公司目前存在的融资环境和融资问题，结合公司原有的融资方式，提出以下4 种融资对策方式：

3.1 灵活运用公司原有内源融资方式

达飞公司在创立初期的资本来自创业者的自由资金。现阶段公司有了一定的发展，处于生命周期的成长期阶段，因此公司融资要以更加开放的态度利用好现有筹资渠道，在沿用内源融资方式的基础上，扩大外源融资规模，充分发展多种融资方式。同时要利用不断完善的资本市场，积极探索新的市场融资方式。通过灵活使用各种融资方式，优化资本结构组合，降低公司融资成本，最大限度地发挥社会资金的积极作用。

3.2 银行贷款

在前文中已经提到了达飞电子有限公司一直以来主要的融资方式就是银行贷款，而且公司的营收能够基本支撑归还银行贷款。况且达飞电子有限公司是一家通信行业的业务支撑系统应用软件供应商，有着良好的经营状况和发展前景、良好的银行信用等级和有着政策的大力支持，而且公司高层管理人员与银行也有比较好的合作关系，从银行获得有效的贷款并不很困难。达飞公司发展前期主要就是通过银行贷款方式解决的融资问题。

3.3 发行股票

经过近十年的发展，达飞电子有限公司具有一定管理基础和公司业绩基础，公司规模得到进一步发展壮大，在市场中占据的一定的地位，有发展前景。此时公司可以有较多的选择，通过广泛渠道获得较大额度资金。而现阶段最有效的融资方式是从资本市场上融资。达飞公司经营业绩良好、成长空间较大，发行股票的条件基本符合。直接上市融资和间接上市融资是资本市场进行融资的两种主要方式。上市的地点包括内地市场和海外市场。通过发行股票不仅可以获得所需资金，同时，公司也可以通过股票发行，提高管理水平，提升综合竞争实力。

3.4 债券融资

达飞电子有限公司拟发行的企业债券利率也是在国家规定的水平之内，公司的净资产、所筹集资金的投向都符合国家产业政策。所以，从发行资格和条件上看，公司是可以通过债券融资方式来取得资金。公司筹集资金的目的在于满足项目建设和生产的需要，能否及时为生产经营活动提供足够的资金和筹资质量的高低决定了筹集资金的效果的好坏。

综合前面对各种融资方式全面具体的分析，达飞电子有限公司最优顺序的融资组合方式应为：公司在资本市场融资为主、内源融资和银行贷款为辅的融资组合方式

4 结束语

近年来，中小企业在快速发展的同时也面临着融资越来越困难的问题。随着中小企业的经济地位日益重要，企业的发展壮大，日益需要进行积极的融资，这也是投资者衡量中小企业发展的重要因素，也是中小企业在资本市场是否能进入资本市场融资的关键。因此，加强对于中小企业融资管理成为一项紧迫的课题。本文通过对所研究的案例企业——达飞电子有限公司的融资现状，结合相关理论研究和探讨，进一步分析该企业在融资过程中遇到的问题和困难，提出一些适合该企业发展的融资方案，希望能够给达飞电子有限公司的整体发展带来新的思考。同时对其他同类企业的融资问题起到一定的积极引导作用，使得我国中小企业融资状况得到改善，并且能够健康的发展。

致 谢

（居中，小三号黑体，不加粗，“致谢”两字和内容之间不空行）

光阴荏苒，……（首行缩进2字符，两端对齐，小四号宋体）

参考文献

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中小企业融资难原因及对策篇二

中小企业融资的问题与对策

摘要：我国的中小企业由于受种种因素的制约对资金总是产生着不断的需求，因此融资难问题常常困扰着企业，这也大大削弱了我国中小企业的竞争实力。为了提高融资效益、突出中小企业作用，寻找合理的融资对策成了国家、银行体系以及中小企业的一项重要任务。

关键词：中小企业；融资；对策

一、我国中小企业融资存在的问题

（一）融资渠道单一

中小企业融资特点是“少、急、频”，需求特征是个性化、多样性。世行研究也表明，小企业融资活动随经济周期和发展阶段而波动。因此，多渠道是适应经济周期和满足小企业多层需求的重要前提。然而据有关统计，目前，我国小企业间接融资占比高达98%，直接融资不足2%。由于多层次资本市场建设滞后，绝大多数中小企业无法通过股权或债券市场吸纳社会资金，创业投资机制尚未形成，产权交易市场基本上有场无市。直接融资渠道窄，加剧了间接融资的难度。同时资本市场不发达，资金市场的改革也不能适应企业发展的需求。

（二）企业贷款和银行放款“双难”局面

融资渠道的过于单一，使得间接融资成为了我国中小企业融资的主要方式。也正是因为这样，企业向银行等金融机构贷款成为了资金的主要来源。可是事实上，企业贷款并不如想象中那般容易，银行放款也同样存在着一定的难度。

二、我国中小企业解决融资难的对策

（一）政府应改善中小企业融资的政策环境

1.建立对中小企业信贷风险的补偿机制

针对中小企业贸易融资过程中存在着一定的信贷风险，政府应逐步建立对中小企业信贷风险的补偿机制。

2.加大对中小企业融资的税收支持

解决中小企业融资难的问题，政府还应从税收方面给予支持。自2001年以来，国家发改委和税务总局对为中小企业提供优质融资担保服务的部分中小企业信用担保机构实行了免征营业税政策，有力的促进了中小企业信用担保机构的业务开拓。鉴于过去几年该政策在我国取得的收获，政府应进一步同税务总局、银监会共同探讨有关金融机构为小企业提供信贷的税收优惠措施，并考虑中小企业信用担保机构准备金税前提取问题。

（二）银行业加大对中小企业信贷的支持力度

银行业金融机构应当积极转变经营理念，主动调整发展战略，努力适应体制革新，不断加大信贷投放，以满足小企业个性化、多样性的融资需求。对小企业贷款业务出色的银行实行机构设置与异地业务的激励政策，并研究制定针对小企业贷款业务特点的贷款风险分类与贷款损失准备计提标准，进一步完善小企业贷款的运行机制和考评制度，着力引导和促进适合小企业融资特点的中小金融机构的发展。

（三）中小企业自身寻求对策

1.解决信息不对称问题

首先，建立并完善企业内部控制制度。这就需要加强企业内部管理，完善企业内部控制制度，规范企业的信息结构，特别是企业内部会计控制制度，保证信息的真实。认真完善和执行会计制度，提高中小企业信息质量，如可以从内部会计控制制度的完善可行，信息披露的公允及时，会计信息的真实可靠等方面进行。

2.拓宽融资渠道

中小企业应该尽可能的在有利的外部环境下在境内外资本市场上市融资。因此，我们应当把这一新型融资方式完善好，进一步推广到各有能力符合条件的中小企业中去，满足不同类型和不同成长阶段的中小企业融资需求。

3.推进中小企业产业集群，以降低其融资成本

产业集群是产业发展演变过程中的一种地缘现象，即某个领域内相关联的企业与机构在一定的地域内，连片形成上中游机构完整、外围支持产业体系健全、具有灵活动机等特性的有机体系集群，企业之间建立了密切的合作关系。产业集群可以促进民间融资发展，拓宽中小企业的融资渠道。集群内的企业主可以通过私人关系借贷，双方由于地缘关系相互了解，信息不对称程度降低，借贷的风险也比较小。

三、结语

中小企业融资难，是一个世界性的普遍现象。随着世界经济的不断开放，中小企业面临着巨大的竞争。因此，我国中小企业若想寻求自身的生存与发展首要的就是要解决自身的融资难题。这就必须在政府及银行等金融机构的帮助下，寻找适合自己的融资对策，克服资金不足的困难。

中小企业融资难原因及对策篇三

1绪论1.1研究的背景融资是企业资本运动的起点，也是企业收益分配赖以遵循的基础。任何一个企业从创建到生存发展的整个过程都要筹集资本，始终维持一定的资本规模，由此企业就将面临着融资问题。近年来，我国一直采取适度从紧的金融政策，因此，融资难的问题已成为中小企业所面临问题中最为重要的一个环节。目前，我国中小企业在国民经济中占有重要的地位，据统计，在工商注册登记的中小企业约4000万家，占全部注册企业总数的99％以上。中小企业创造的最终产品和服务的价值占 gdp的50%；中小企业提供的产品、技术和服务的出口约占全国出口总额的60%；此外，中小企业还提供了大约75%的城镇就业岗位。中小企业在国民经济稳定增长、缓解就业压力、拉动民间投资、优化经济结构等方面也起到了重要的作用。然而，由于政府一直从战略角度重视发展国有大型企业而忽略了中小企业，导致我国中小企业发展面临着诸多问题，其中融资难已成为制约中小企业发展的瓶颈。中小企业由于自身固有特点，其信息不对称程度较一般企业更高，银行在同其打交道时持更加谨慎的态度。从企业本身来看，由于规模小、经营风险大、财务制度不健全、抵押品不足等问题，增加了企业融资难度。中小企业的兴起和发展是近年来我国经济崛起的具有标志性意义的事件之一。中小企业以灵活多样的经营机制和经营方式，成为中国市场经济中令人瞩目的力量。能否引导这股力量继续健康高速发展，事关中国经济未来的繁荣。所以解决中小企业融资难问题已是刻不容缓的事。1.2研究内容本论文主要研究中小企业融资问题。在综述中小企业界定、融资理论以及中小企业在我国的地位上，对中小企业的融资现状、融资渠道、以及融资难的原因和解决途径等方面展开论述，指出中小企业融资难是中小企业在发展过程中所面临的最主要的困难，得出融资渠道狭窄，成本高；从银行贷款的难度较大；依赖非正规金融渠道的主要原因。然后论述发达国家在对中小企业融资问题上的举措和经验，结合我国具体国情的基础上，从政府加强对中小企业的扶持力度；建立完善融资体系,强化金融支持；加快建立信用担保体系；完善法律体系；整顿和提高中小企业整体素质多方面提出解决中小企业融资问题的措施建议。1.3研究方法文献研究法。首先对于国内外相关理论文献进行广泛阅读，了解掌握国内外相关理论动态，打好理论基础。案例分析法。把实际工作中出现的问题作为案例，分析并找出相应的结论。讨论法。与导师交流、认真听取意见和建议。2中小企业融资概述及现状2.1中小企业概念2.1.1 划分标准不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，规定各行业划型标准为：

（一）农、林、牧、渔业。营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。

（二）工业。从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。

（三）建筑业。营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。

（四）批发业。从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业。

（五）零售业。从业人员300人以下或营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（六）交通运输业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。

（七）仓储业。从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（八）邮政业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（九）住宿业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（十）餐饮业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（十一）信息传输业。从业人员2000人以下或营业收入100000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

（十二）软件和信息技术服务业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入50万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入50万元以下的为微型企业。

（十三）房地产开发经营。营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入1000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入100万元及以上，且资产总额2000万元及以上的为小型企业；营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下的为微型企业。

（十四）物业管理。从业人员1000人以下或营业收入5000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员100人及以上，且营业收入500万元及以上的为小型企业；从业人员100人以下或营业收入500万元以下的为微型企业。

（十五）租赁和商务服务业。从业人员300人以下或资产总额120000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且资产总额8000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且资产总额100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或资产总额100万元以下的为微型企业。

（十六）其他未列明行业。从业人员300人以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。2.1.2中小企业在我国的地位当前，中小企业在我国国民经济中的地位和作用，主要表现在以下几个方面：1、中小企业是国民经济的重要增长点，是推动国民经济持续发展的一支重要力量。2、中小企业是增加就业的基本场所，社会稳定的重要基础3、中小企业是促迸农业、农村经济发展和增加地方财政收入的重要财源4、中小企业在技术创新方面的生力军作用5、中小企业对活跃市场具有主导作用6、中小企业成为产品出口的重要力量7、中小企业能够更有效、更经常地利用地方性的资源2.2 中小企业融资的现状2.2.1融资定义指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。2.2.2中小企业融资渠道企业的融资方式可从融资主体区分为两个层次：

第一层次可以区分为内源融资和外源融资。从企业获得资金性质上讲，也就是企业的自有资金和借入资金。内源融资是企业依靠自有财产投入来满足发展及投资需求。在企业内部通过自有资金、留存收益、折旧计提、闲置资产变现、应收账款转让、国家资金扶持（减免税及国家补贴资金）等方式筹集资金。它是企业原始积累的主要部分，形成于企业内部，具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等特点，是企业融资时最先考虑的方式，也是构成企业生存与发展不可缺少的重要组成部分。企业内源融资的数量多少，主要取决于企业财务状况的透明度。在我国企业财务制度尚不完善的情况下，除了国家扶持资金，企业尤其是中小企业究竟有多少内源融资很难准确核算，但内源融资对于企业改善财务状况、降低资产负债率有着重要的意义。

外源融资是指企业的外部资金来源。在企业内部融资不能满足需要时，中小企业自然将目光投向外部，向外部筹集资金，吸收其他经济主体的资金，并使之转化为自己的投资，它对企业的资本形成具有高效性、灵活性、大量性和集中性等特点。与内源融资相比，虽然外源融资成本较高、风险较大，但在企业不同发展阶段发挥着不同程度的作用。外源融资将成为中小企业获得资金的主要方式，也是中小企业财务管理及其决策中的一项重要内容。

一个新企业的建立初期主要依靠内源融资，当企业得以生存并发展到一定阶段时，则可以利用外源融资进一步扩大生产规模，提高竞争能力。当企业资产规模、生产规模达到一定程度时，企业往往会通过融资成本的比较选择一种更高层次的内源融资方式。就内源融资和外源融资两者的关系来说，当一个企业的投资总规模超过企业所有者股权和内源融资时，就必须从市场融入资金，进行外源融资。内源融资是企业最基本的融资方式，企业之所以可以进行外源融资，取决于企业内源融资的规模和比重。外源融资则是企业进一步扩大发展的融资方式，它主要取决于企业的现金流量、实际的经营效益水平以及企业的发展前景。第二层次可以将外源融资划分为直接融资和间接融资。

直接融资是资金的供应者与资金需求者通过一定的金融工具（债券或股票）直接形成债权股权关系的金融行为。直接融资可以是股权融资，也可以是债权融资。在证券交易所公开发行股票是直接的股权融资，而在证券交易所公开发行企业债券是直接的债权融资。企业在证券市场上直接面对最终的出资人，资金通过各种正式的和非正式的金融市场直接流入企业。

间接融资则是资金供给者与资金需求者通过中介机构获得资金的融资行为。间接融资中最为常见的是商业银行贷款，即储户的剩余资金通过银行贷给企业，银行在中间扮演了典型的中介金融机构的角色。间接融资是通过银行等金融机构和非金融机构获得资金的融资行为。3 中小企业融资存在的问题及原因3.1存在问题3.1.1融资渠道狭窄，成本高不同类型、不同地区的中小企业融资状况是有区别的。不是所有类型的中小企业融资都难，许多资信状况好、资产收益率高、经营规范、机制灵活的中小企业，他们往往是银行竞相追逐的大客户，同时也有可能获得直接融资，因此企业资金问题并不紧张。真正融资难的中小企业，是具有一定市场前景，但资金负债率偏高，内部管理不甚完善，信用状况不理想的，银行部门在对其贷款时存在顾虑，直接融资渠道仍然狭窄。这部分中小企业数量庞大，目前对资金困难的呼声最高，他们既有可能被市场淘汰，也有可能在市场竞争中胜出，得到资金支持，可能会发展壮大。不同发展水平地区的中小企业，融资状况有所不同。发达地区各项制度相对健全、资金回报率高、中小企业管理水平较高、效益较好、融资相对容易，相反，不发达地区中小企业融资难问题才是最为突出的，是尤其值得关注，也是最急需解决的。直接融资渠道狭窄是关键中小企业融资难，不仅仅是贷款难。中小企业融资难，社会各界纷纷指责银行，批评银行“惜贷、慎贷、恐贷，似乎就是贷款难。事实上，信贷资金仅仅是中小企业融资渠道的一部分，还应包括股权融资、债权融资。但从现行上市融资、发行债券的法律法规和政策导向上看对中小企业不利，中小企业很难通过债权和股权融资的渠道获得资金。中小企业直接融资渠道狭窄，才是中小企业融资难问题的关键所在，全部寄希望于信贷资金、依靠银行，是不现实的，最终不利于中小企业的长期健康发展，不利于社会资源的合理、优化配置，甚至有可能拖垮银行，带来新的、更大的金融风险。融资成本较高企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时，由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位。3.2.2从银行贷款的难度较大。随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外；而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况，并客观评估其信贷需求和信贷风险，在满足中小企业融资需求方面发挥了积极作用。从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。3.1.3依赖非正规金融渠道非正规金融是正规金融的对称，有时也译为非正式金融与正式金融。在我国，非正规金融常常称为民间金融、体制外金融、民间信用等。非正规金融的主要特征有：借贷合约的有效执行是靠当地某种社会机制和自律机制；非正规金融市场与正规金融市场相互分割；非正规金融一般是通过亲缘和地缘以及其他商业关系获取借款人的经营信息和个人能力信息；非正规金融的贷款利率一般高于正规金融的贷款利率，在同一个地区贷款利率相对稳定；非正规金融机制灵活，有较高的效率。非正规金融的形式有多种多样，有自由民间借贷、轮会、钱庄、银背、典当行以及各种基金会等。

非正规金融自身的一些优势决定了其在为中小企业提供金融支持方面上比正规金融机构更有效率，在中小企业创立和发展过程中起着重要作用。基于中小企业经营灵活性强的特点所表现出的对快速周转的要求，中小企业融资表现为额度小、频率高和时间性强的特点，与大企业相比，中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。这些融资特征一方面反映出与中小企业的经济灵活性相对应的金融灵活性，另一方面也反映出中小企业发展过程中由于金融压抑所面临的约束。3.2问题存在的原因3.2.1银行对中小企业的“惜贷”所谓“惜贷”，是指商业银行在“三有一符”（即有放贷能力、有放贷对象、借款人有贷款需求、符合申请贷款条件）情况下，不愿发放贷款的一种经营行为。在追求利益过程中，我国商业银行在内部治理上强调风险控制，以期在风险和利益之间达到较好的平衡。同时，中小企业之所以融资难，与其企业自身特点和贷款特点有着重要的关联。中小企业自身特点改革开放以来，我国的中小企业得到了较快的发展，已成为国民经济的重要组成部分。中小企业已成为推动地方经济发展的重要力量，成为国民经济的重要增长点。中小企业为农民增收、农民脱困和农村劳动力转移也做出了重要贡献。中小企业在科技创新能力、风险防范意识、产权制度、经营机制等方面比国有企业和大型企业虽然薄弱，但更具灵活性和活力。但是同时不可否认的是中小企业大多以劳动密集型技术为主，存在初始投资额小、产品单一、技术集中、区域特点明显等特点。中小企业自身普遍存在的规模小、资金少、底子薄、抗风险能力弱等特点严重影响了中小企业的融资发展。中小企业的规模小，融资需求额相对也小，一般中小企业融资需求额都不到100万，超过几百万贷款需求的寥寥无几。在贷款期限方面，往往采取短期贷款，主要用于流动资金的周转。在贷款的频率方面，由于受市场调节、供求关系等因素影响，贷款频率明显高于大企业。在流动资金周转方面表现出来的明显特点就是资金运用效率高。由于急需资金，所以一般能接受银行贷款利率的上浮。中小企业一般没有稳定的市场，他们向银行申请融资没有固定时间，主要视商机而定，商机来了，他们会马上向银行提出贷款需求，而且需要银行在规定的时间内办妥。对银行的产品需求方面，主要包括存贷款、资金结算、票据承兑等，其中贷款涉及到动产质押贷款、应收账款质押贷款、国内信用证、私营企业主个人财产抵押贷款等，有进口业务的企业还对打包贷款、保理、福费庭等贸易融资业务提出了需求。当前，国务院、人民银行和银监会等国家机构都相继出台了一系列要求加大对中小企业扶持力度的政策，中小企业资金融资难问题得到了一定程度的缓解。但是并没有得到彻底解决。究其原因，一方面因为大多数中小企业规模小，设备工艺落后，人员素质较低，市场竞争力较弱，抗市场风险能力较差。有的还在市场竞争中退出舞台，企业寿命较短，无形之中加大了银行的贷款风险。信息不对称

美国哥伦比亚大学商学研究院米什金教授认为，金融系统在经济中扮演着关键的角色，可以将拥有富余储蓄人的资本导向需要资金进行生产性投资的人，从而对经济增长起到重要的基础作用。而在信贷市场上，银行和企业作为不同利益的主体，两者存在着信息不对称，这很容易导致道德风险、逆向选择等问题，继而出现商业银行“惜贷”现象，严重妨碍了金融系统的正常运转。

在金融领域，潜在的不良贷款风险主要来自那些积极寻求贷款的人。因为他们之中有一部分人知道自己极有可能不偿还贷款或根本就没打算偿还贷款。而对于银行而言，他们只是赚取固定的利息收入，无法分享高风险项目潜在的高收益，却需要承担高风险项目失败后造成的损失。正是这种风险与收益的不对等使银行并不欢迎高风险的项目。

（一）逆向选择。逆向选择发生在信贷契约签订之前，即高风险借款人是银行最不希望与其签约的借款人，因为其最可能违约和给银行带来损失；但高风险借款人最希望和银行签订借款合同，因为其项目成功的主要利益归自己，项目失败的很大一部分损失却要银行承担，其违约成本低，最可能违约。而低风险借款人因为不能被清楚分辨出来，导致信贷市场的低效，极端条件下导致劣质借款人充斥市场，带来信贷市场的失败。

（二）道德风险。道德风险发生在信贷契约签订之后，即借款人可能从事合同约定之外的高风险活动或工作不尽力导致贷款难以归还。导致投资项目风险和收益比合同约定的高，高收益主要归借款人，而主要风险却由贷款人承担。3.2.2中小企业信用缺失，征信系统不完善市场经济是信用经济，企业信用关系到市场能否有效运行和健康发展。而目前我国企业信用严重缺失，不但拖欠银行贷款，还借各种名义逃废银行债务。另外，目前我国信用制度建设落后，缺乏信用激励和惩罚制度，在企业融资、市场准入和退出等制度安排中，还没有形成对守信用的企业给予必要的鼓励、对不守信用的企业给予严厉惩罚的规则；信用管理体系建设滞后，尚未建立起作为信用体系基础的信用记录、征信组织和监督制度。因此，银行获得的企业信息往往是片面的，容易产生拖欠和不还贷等问题。中小企业信用缺失的原因主要有以下五个方面：（一）交易双方信息不对称。在市场经济条件下，信用是企业在市场竞争中生存和发展的主要手段，其信息应该是透明的、对称的，以便交易双方在交易前互相了解对方的真实情况并作出正确的决策。但信用本身具有很强的外部性，当绝大多数企业都讲信用时，少数企业不讲信用就会受到严厉的惩罚；而当大多数企业不讲信用，只有少数企业讲信用时，少数讲信用的企业就会单方面受损。特别是在信息不对称的条件下，单个企业坚持诚信经营要承担较大的风险。（二）征信体系不健全。企业信用登记、信用评估、信用担保、信用转让、信用监管等一系列信用制度在国内还没有完全建立，各市场主体在业务往来中对信用的发展、甄别和防范比较困难。银行已经建立的企业信贷登记咨询系统尚不完善，税务、海关、工商、统计、技术监督等政府部门的大量企业资信资料未被利用。以信用为经营对象的资信公司十分缺乏，企业信用状况得不到真实评估，交易者要获取企业真实的信用资料十分困难。（三）企业信用的法律约束和保障机制乏力。立法不够完备，不能有效制裁失信者，切实保护债权人利益。现有法律、法规在规范企业信用环境方面缺乏相应的实施细则，操作性不强，特别是对失信企业责任人的刑事立法几乎空缺，对恶意逃废债务者无法可依。一些基层法院受当地企业与政府的影响，在司法过程中有意偏袒本地企业，审判的公正性受到质疑。重审判轻执行的现象在民事、经济等案件中较为普遍。债权人即使胜诉，也往往会因收费过多或裁决难以执行而导致“赢了官司也赔钱”。执法不严，违法不究，使得法律的规范力和强制力对市场交易中的失信行为毫无办法。（四）信用中介服务十分落后。目前我国仍是非征信国家，社会信用中介服务行业发展滞后。虽然也有～些为企业提供信用服务的市场运作机构（如征信公司、资信评级机构、信用调查机构等）和信用产品（如信用调查报告、资信评级报告等），但其不仅规模很小，经营分散，而且行业整体水平不高，市场竞争基本处于无序状态，没有建立起一套完整而科学的信用调查和评价体系，导致企业的信用状况得不到科学、合理的评估，市场不能发挥对信用状况的奖惩作用，企业也缺乏加强信用管理的动力。（五）地方保护主义和部分官员不正确的政绩意识。一些地方领导干部出于地方利益的考虑，对所属企业恶意欠逃债的行为千方百计地予以包庇，甚至为其出谋划策：对于外地债权人的合法权益，不是依法加以保护，而是利用手中的权力横加干预。一些地方干部出于政绩和私利的考虑，对所辖范围内的制假售假现象听之任之，极少数干部甚至为制假售假者通风报信，干预行政执法部门的查处，成为制假售假的保护伞。这导致一些地方制假售假企业形成了相当的规模，达到了产业化、规模化的水平，其生产者和销售者毫不掩饰，甚至有些制假售假企业还作为地方的利税大户受到地方政府的表彰。3.2.3缺乏统一的中小企业管理机构体系目前，我国涉及中小企业管理的政府部门主要包括工信部中小企业司、科技部、农业部乡镇企业局、工商管理总局、商务部出口中小企业处等，服务的行政机构和事业单位虽然不少，但都自成一体、各自为政，缺乏一个能够承担中小企业管理和扶持责任的统一的专职机构，造成了政府管理资源的重复配置及人力、物力、财力的浪费。因此，按“精简、统一、效能”原则，组建统一的中小企业管理、服务机构，归并分散在政府职能部门对中小企业管理的行政职能，是建立高效、廉洁政府的必然要求，是推进政府职能转变，深化政府审批制度改革和企业管理制度改革的有效途径，也是政府机构改革的题中应有之义。我国迫切需要一个统一的管理、服务机构，为创业和企业发展提供规范的政策引导、资金融通、信息获取、人力支持、法律支援、管理咨询、科技开发、市场准入、教育培训等一系列的综合配套服务。实现中小企业管理资源和服务机构的优化和合理配置，和政府职能的根本转变。因此，统建一个以服务于中小企业为基本宗旨的政府管理机构，加强和改进政府对中小企业的宏观管理，建立和完善以中小企业为主要服务对象的社会化服务体系和服务网络，帮助中小企业扩大优势，弥补不足，是中小企业从容应对经济全球化所带来的压力的迫切需要。3.2.4信用体系不完善1.1政策、法律方面存在的问题

(1)政策层面上表现为政策支持力度不够。与大型企业相比，中小企业很难得到国家或省级政府在资金、项目上的扶持。调查显示：具有国家扶持项目的中小企业仅有7.3%，具有省级扶持项目的10.5%，说明中小企业得到政府扶持的力度远远不够。

(2)法律层面上，中小企业信用法律体系中的核心性法律还没有制定。如目前我国除《担保法》和新近实施的《中小企业促进法》以外，尚没有与中小企业信用担保相配套的法律规范。关于专业信用担保机构的市场准入与退出，担保人员从业资格，信用担保机构财务及内控制度，担保业务范围和种类等问题尚无明确法律规定。而且《担保法》中的一些内容也与信用担保的实际相冲突或不适合，如《担保法》中规定，保证方式有一般保证和连带保证两种，但商业银行尚无一例外地要求担保机构必须承担连带保证责任，从而使担保机构完全处于被动地位。此外，对于担保机构的风险保证金的提取比例等也尚无明确规定，这些都不利于担保机构的稳健发展。国家发布的有关中小企业信用担保的管理办法，也主要针对政策性担保机构，适用范围比较窄。还有在征信数据的开放和使用等方面没有明确的法律规定。

1.2中小企业信用担保体系存在的问题

(1)担保机构规模和数量有限、管理体制不统一。目前我国担保机构的90%以上是由政府出资的政策性担保机构，它是中小企业信用担保体系的主要支柱。受地方政府财力限制，各地担保机构普遍规模过小。据有关数据显示，90.9%的信用担保机构的资金规模在3000万以下，与中小企业实际贷款担保要求差距较大。在数量上担保机构分布也有限，信用担保机构为中小企业融资服务提供担保的户数仅为中小企业总数的13%左右。另外，各地担保机构的主管部门不统一，有的是政府，更多的是相关部门如经贸委、财政局、乡镇企业局、工商联等。各机构的章程、担保办法和管理体制也各不相同，从而影响了其运营的规范性。

(2)缺乏资金补偿机制。政策性担保机构不以盈利为主要目标，收取的担保费用很低，政府出资往往又是一次性的，因此在规模不大的状况下，缺乏后续资金注入及补偿机制。现有的商业性担保机构资本实力也较弱，同样缺乏资金补偿机制，使其承保能力弱、经营风险增加。

(3)缺乏风险分散机制。目前担保机构的实力过小，基于中小企业的现实条件往往又不能要求其提供反担保，因此许多银行都将中小企业的贷款风险转嫁给了担保机构，这样信用担保机构汇集了中小企业的市场风险和信用风险以及银行转嫁的大部分甚至全额信贷风险，资料显示，金融机构不与担保机构共同分担风险的在60%以上，共同分担下的分担比例也只有1：9到2：8。而国际上担保机构一般承担部分担保责任的比例一般为70%—80%，其余部分由协作银行承担。相比于所承担的巨额风险，担保机构所获得的收益仅靠所取得的微薄保费收入。

(4)担保业务范围狭窄。表现为品种单一，期限过短。据调查，有近55%的信用担保机构对企业只提供流动资金贷款担保，既提供流动资金信用担保又提供其他形式信用担保的机构不到40%，且多数担保机构为中小企业提供的担保期限为3个月到半年，最长不超过一年，使中小企业的中长期资金需求仍然得不到满足。而从国际上担保机构的担保信用期限看，多数国家都对中小企业的长期银行贷款提供担保，担保期限较长，一般都在2年以上，最长的是美国长达17年，担保品种也很丰富。

(5)担保机构内部管理滞后。由于尚没有建立担保从业资格准入制度和失信惩罚制度，不少担保机构专业人员很少。从内部管理来看.很多担保机构缺乏规范的担保保证金制度、集体审核制度、风险内控制度、代偿制度和债务追偿制度等，显然，这样一种管理架构是很难控制经营风险和道德风险的。1.3信用评价体系发展滞后我国的信用评价业市场化程度很低，行业整体水平不高，市场规模很小，经营分散，业务量相对较少。到目前为止，还没有真正形成一套较全面、客观、公正且操作性强的中小企业信用评价体系，导致了企业的信用状况得不到科学、合理地评估。表现为：(1)制度欠缺。资信评级的运作制度、资信评级机构的业务范围、信息披露与保守商业秘密关系、如何对资信评级结果进行跟踪等都没有正式的制度。(2)缺乏一套完整的、统一的社会信用评级指标体系，目前大多数的企业信用评价机构受业务范围、地域技术、资金及人员素质等各种因素的制约，信用等级划分不一，其评价资料难以实现社会共享，其独立性和公正性也难以得到社会的认可。而且信用评估都是对中小企业某一方面进行的，如银行对企业信贷信用进行评估，税务对企业纳税信用进行评估，工商部门对企业合同信用进行评估，质量监督部门对企业产品质量信用进行评估等等，并不能完整全面地反映中小企业信用整体水平。(3)未建立有效统一的信用诚信平台。评价主体无法获得全面的企业信息，这就导致其评价结果难以准确反映企业信用的真实情况。(4)信用评价的透明度不够。目前，我国征信数据的开放与使用还没有明确的法律规定。政府的工商、税务、统计、公安、人事等有关部门所掌握的可公开的企业信用资料没有向社会开放，这无疑增大了信用中介服务机构在征信过程中获取企业信用信息的难度，降低了企业信用评估的作用。由于中小企业自身管理不规范，对外信息公开少，这决定了信用建立与识别有特殊的困难，因此小企业难以在短期内通过自身经营活动迅速建立相应的信用制度，需要通过社会信用评价体系形成信用识别与传导机制，因此对于中小企业而言，信用评价体系的完善意义非常重要。3.2.5企业自身问题中小企业自身信用等级低，这是其普遍存在的现象。中小企业运作不规范，经营风险较大。企业在经营管理人员的选择方面存在问题，很多中小企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才。在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业水平比较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量。许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因，往往存在两本账、三本账的现象，会计信息严重失真，导致银行对企业风险承受能力无法辨清，对贷款的监督和检查工作也无法进行。中小企业管理制度很不规范，与市场环境发展不同步。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。经营管理差，失败率高。同时，中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏，主动出击意识不强。我国大部分中小企业为私营企业,企业领导者的素质不高,缺乏现代的管理理念和领导力,而企业的发展需要管理者能表现出一定的远见卓识,具有先进的融资理念,为企业规划出合理的融资方式,以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。同时中小企业员工的整体素质较低,留住人才的能力弱,使得企业新鲜血液注入少,先进理念和技术难以运用于企业,制约企业的发展。4中小企业融资难题的国际启示4.1美国的融资模式美国目前共有中小企业2140多万家，占了全美企业总数的99％，中小企业就业人数占总就业人数的60％，新增加的就业机会有2/3是由中小企业创造的，中小企业的产值占国内生产总值的40％。更重要的是，中小企业有很强的创新能力，美国有一半以上的创新发明是在小企业实现的，小企业的人均发明创造是大企业的两倍。并且中小企业对科技进步也有很大的贡献，美国的高技术公司在起步阶段通常都是中小企业。

美国政府对国内中小型企业的政策性贷款数量很少，政府主要通过中小企业管理局制定宏观调控政策，引导民间资本向中小企业投资。其中小企业的融资方式主要有：(1)中小企业业主自身的储蓄，占中小企业投资的45％左右；(2)中小企业主从亲朋中借款，占中小企业投资总数的13％左右；(3)从商业银行贷款；(4)金融投资公司，由美国中小企业管理局主导的中小企业投资公司和风险投资公司是中小企业筹集资金的一个重要来源，它与商业银行贷款一起约占29％。但中小企业投资公司和风险投资公司投资的贷款利率要比商业银行贷款的利率更高；(5)政府资助，即主要由中小企业管理局向中小企业提供的数量很少的直接贷款，约占1％；(6)证券融资，这部分资金只占4％左右。

商业银行贷款

由于中小企业的经营风险较大，资信比大企业低，商业银行一般不愿为中小企业提供贷款。为解决这一问题，美国中小企业管理局应运而生。它通过向中小企业提供担保使中小企业获得金融机构的贷款。当然，贷款利率会因为风险较大而比大企业贷款要高出2~5个百分点。在具体操作上，美国中小企业首先向中小企业管理局提出申请；中小企业管理局对担保对象规定一定的前提条件，对符合条件的中小企业提供坦保；一旦担保成立，即中小企业管理局向金融机构承诺，当借款人逾期不能归还贷款时，保证支付不低于90%的未尝还部分，但中小企业管理局提供的担保贷款不超过75万美元，担保部分不超过贷款总额的90％。管理局担保的平均贷款额是24万美元，偿还期为11年。在1980年至1998年间中小企业管理局共提供28万笔担保贷款，总额达410亿美元。商业银行贷款中也有地区性的面向中小企业的少量贷款，但利率较高，且期限较短。

金融投资公司

这包括两种形式，即中小企业投资公司与风险投资公司。中小企业投资公司是为中小企业提供融资服务的创业投资公司。1958年，美国在通过《小企业法案》后，由政府成立了中小企业管理局并规定由中小企业管理局审查和许可成立中小企业投资公司。它可从联邦政府获得很优惠的贷款支持，一般能得到不超过9000万美元的优惠融资。具体的融资形式可以是低息贷款，也可以是购买和担保购买该公司的证券。但获得许可和融资支持的中小企业投资公司，只能投资于合格的中小企业，不能直接或间接地长期控制所投资的企业。投资方向主要是中小企业发展和技术改造。到1998年，美国共有中小企业投资公司300多家，在创业基金中占有相当大的比例。从1958年至今，中小企业投资公司已向10万家中小企业投资，投资额己超过130亿美元。风险投资公司亦属民间机构。在美国，以微电子技木、信息技术为代表的新技术产业发展迅速，这就促使许多科技型企业家从美国的大学、研究所、大企业、大公司中独立出来，成立开发型的中小企业。风险投资公司预期于创新可能产生的高收益，对此类勇于创新投资的中小企业进行资金投入，为那些难以得到贷款的中小企业提供贷款，以促进中小企业的科技开发和创新。

政府资助

政府资助主要包括三种类型：(1)由中小企业管理局向那些有较强技术创新能力，发展前景较好的中小企业发放直接贷款，但数量很有限。其具体操作是首先为这些中小企业进行担保，以便从金融机构得到贷款。但是，如果两家以上竟然机构均拒绝向中小企业发放伐款，或经中小企业管理局协调后仍得不到贷款，则由中小企业管理局向符合条件的中小企业发放贷款。但贷款最高限额为15万美元，贷款利率低于同期市场利率。这也是美国每个唯一的政府直接资助而且利率低于市场利率的优惠政策。（2）中小企业管理局向受自然灾害的中小企业提供的自然灾害贷款。这中特殊的帮助，其目的在于使那些经营状况良好的受灾企业得以重建。据统计，自1953年设立该项贷款以来，中小企业管理局已提供了114万笔总额为164亿美元的自然灾害贷款。（3）中小企业的创新研究资助。中小企业是美国一支重要的技术创新力量，在美国一半以上的创新是在小企业中实现的，小企业的人均发明创造是大企业的两倍。4.2日本和东亚国家的企业模式相对于英美等国家以证券融资为主导的外源融资模式，日本、韩国等东亚国家的外部资金来源主要是从银行获取贷款。在这种融资模式中，以日本的主银行融资模式最为典型和突出。据青木昌彦的研究，日本的主银行制度包括三个相互补充的部分：银行与企业建立关系型契约；银行之间形成相互委托监管的特殊关系；监管当局采取一整套特别的监管手段，如市场准入管制、“金融约束”、存款担保及对市场融资的限制等。以主银行为首的信用贷款几乎成为日本企业唯一的外源融资渠道。日本主银行融资模式是在经济高速增长时期形成的，战后，日本所需的重建资金主要来自银行，随着经济的增长，所需资金越来越多，来自银行资金的比例不断增长，相对应的是股权融资迅速减少，企业对银行贷款的依存度不断提高。1957年到1974年间，在日本企业的资金构成中，内源融资（折旧和利润留成）所占的比重仅为5.6%—37.7%，企业资金来源主要依赖于外源融资；在外源融资中，银行贷款所占的比例很高，一直在40%左右，而股票和债券融资所占的比重则从1957年—1959年的8.5%下降到1970年—1974年的8.3%，呈下降趋势。正是在这种企业自我积累能力低，而证券市场又不发达的情况下，日本企业形成了以银行贷款为主的融资模式。而且日本银行与企业的这种关系是比较稳定的，一旦结合就很难变动，这样，就逐渐地形成了主银行体制这种独特的融资模式。主银行体制融合了银行与企业、企业与企业，以及银行与监管机构之间的相互关系。在日本，几乎每一个企业都与某个银行保持着密切的关系，包括长、短期贷款，但也涉及债券发行支持、股权投资、支付结算以及各种不同信息和管理方面的服务等。值得注意的是，到70年代中后期，随着日本经济高速增长的终结，企业经营战略的转变和日本股票市场的发展，日本企业逐渐增加证券融资的比重，但以银行贷款为主导的融资格局并未改变。企业的股权结构及治理结构从企业股权结构来看，与英美国家企业不同的是，日本的企业产权制度主要是以法人为基础的，即日本企业法人持股占有绝对的比重，据统计，1989年日本个人股东持有的股票只占6%，如果按股票时价金额计算只占0.5%，而70%以上的股份是由各种法人机构即银行、保险公司和大企业所持有。与英美等国企业之间单向持股不同，日本的企业之间往往相互持股，若干相互持股的公司形成了一个较为密切的关系网，相互支持、相互依赖，形成了所谓的“企业集团”。产生这种持股结构可能有几个原因，其一可能是与日本1945年以前的财阀传统相关，其二是日本法律与英美等国的法律不同，对企业之间的相互持股几乎没有限制，其三同日本的东方社会结构和文化特征有一定关联，这种东方文化体现在企业控制机制方面，就是日本企业之间的兼并接管活动很少发生。从企业的治理结构来看，由于企业股权结构的原因，日本企业之间的接管交易很少发生，类似于英美企业之间的恶性收购活动就更少了，因此，日本企业对经理人员的激励与监督主要不是来自于股票市场，而是来自于银行体系。由于以主银行为首的银行贷款几乎成为日本企业资金来源的唯一渠道，且银行往往与企业之间相互持股，主银行就牵头对企业实施相互控制。如果企业经营状况良好，支付正常，则主要由各有关企业依相关持股关系进行，基本上是被动的监督；而一旦企业经营出现异常，财务危机显现出来，整个治理结构马上就转入由主银行牵头的积极干预状态。一般地，如果某个企业不能对其某一债权人履行清偿义务，债权人就会将所拥有的债权转让给银行，由银行决定采用何种干预方式。当然，主银行体制与相关公司是一种动态的监督关系，对于经营状况较好的企业，相机控制几乎毫无作用，但对出现财务危机的企业，控制权常常会落入主银行手中。需要指出的是，进入80年代以后，主银行的重要性已大大下降。法规对银行持股的限制和对非银行金融的约束与英美国家不同的是，日本对金融机构持有其它企业股份管制较少，反垄断法可能是其唯一的约束。一般地，日本并不禁止商业银行持有公司股份，尽管这些银行受到反垄断监管，直到1987年，单个银行持有单个公司的股份才被限制到10%（后来为5%）。同样，保险公司持有单个公司的股份被约束在不超过10%。并且，日本对反垄断法的执行并不象美国那样的严厉。但是，与英美等市场经济高度自由化的国家不同，日本、韩国等东亚国家存在着严重的“金融抑制”。这突出表现在两个方面，其一，日本政府对非银行金融采取了严格压制的政策，日本直到80年代中期，法律和管制环境一直限制企业从银行以外的金融源融资，例如，直到80年代初期，日本企业仍然难以直接从外部金融市场筹资，国内债券市场只对少数政府拥有的公司或电力等公用事业开放，1987年以前，日本完全禁止企业发行商业票据，直到1987年政府才允许企业发行商业票据，对股票的交易虽然没有直接的限制，但对股票交易课以重税的情况一直延续到1988年；其二是政府的利率管制。在80年代中期以前，日本政府一直实行严厉的利率管制政策，政府以官定利率的形式人为地压低存贷款利率。通过保持低储蓄利率，银行可以以低市场利率贷出资金并仍然获利，这样就可以使非银行金融逐渐丧失竞争力。4.3结合我国实情对发达国家融资方式的借鉴我国中小企业面临的首要问题同样是资金的严重不足。为建立中小企业正常的信贷融通体系和渠道，完善我国政府的资金扶持政策，借鉴国外的先进经验，提出建议：

一是完善支持中小企业发展的法律法规。以立法的形式确立中小企业的地位，设立中小企业专门管理机构，对于解决其贷款难很有帮助。尽快健全中小企业法律体系，以《促进法》为指导，制定《中小企业担保法》、《中小企业融资法》等来提高中小企业的经济地位，为其营造公平竞争的市场环境。

二是扶持发展以服务中小企业为主的金融机构。专门化的中小企业金融机的金融实力与中小企业相当，或有政府的大力支持，可以专门从事对中小企业的融资活动，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资的质量，促进金融业和中小企业的共同健康发展。为此，要支持主要服务中小企业发展的中小银行的发展，其组织模式既可按股份制原则组建，也可以采取地方合作形式设立，如可大力发展城市商业银行和农村商业银行等中小型金融机构，并通过兼并重组，或通过资本市场融资促进城市商业银行区域性发展，使其承担起为中小企业融资的主要职能。同时要鼓励大型商业银行调整信贷结构，设立中小企业信贷部，确定专门人员办理此项业务，加大对中小企业的信贷支持。三是建立和完善中小企业的信贷担保机制。美国的信贷担保模式资金利用效率高、中小企业受益广、资金安全系数高，但手续复杂，获得贷款时间相对较长，对中小企业和经济的启动作用相对较慢。日本的直接信贷支持模式需要政府投入的资金量大，资金风险也较大，但手续相对较简便，获得贷款时间较短，对中小企业和经济的启动作用相对较快。因此，我国可以充分利用这两种政府对中小企业资金扶持模式的特点及长处，根据某一时期我国中小企业和国民经济运行的特点，灵活地运用这两种方式，以取得政府扶持中小企业资金的最大效果。

四是建立和完善中小企业信用体系。中小企业信用体系建设整体思路为，通过收集与共享中小企业信息，增强中小企业信息透明度，使得商业银行能够有效地判断中小企业风险并批量化管理中小企业贷款，主动增加对中小企业的信贷，支持中小企业融资。为此，我们应加快推进中小企业信用制度建设，全面收集录入中小企业的各种信息入库，建立信用信息征集与评价体系，实现中小企业信用信息查询、交流和共享的社会化。中小企业融资问题是关系到中小企业生存与发展“瓶颈”，发达国家为有效解决这一难题，采取多种适合中小企业融资特点的融资方式。除了商业银行的多种信贷支持外，其它非银行系统的融资方式也很有针对性。这些方法和措施对我国解决中小企业融资难和实现融资方式创新，有较大的借鉴作用。5解决中小企业融资问题的对策5.1政府的扶持政府可尝试建立中小企业发展基金，该基金可以通过两个途径去筹集，一部分通过政府拨款，另一部分定期从企业收入中提取。该基金由政府统一管理，主要用来支持中小企业发展。尤其是企业研究出的新技术、新产品的前期投入，同时也可用于企业的紧急周转、帮助企业渡过难关。该发展基金主要用途就是帮助中小企业健康发展，解决小额资金急需情况。大额资金的需求，还是要通过银行解决，所以政府可建立中小企业信用担保制度。可以由地市级政府建立中小企业信用担保体系，成立中小企业档案，把当地中小企业成长情况记录在案，以便银行综合考察后，决定发放贷款，对于信誉良好，成长时间较长的企业，可由政府提供担保。政府具有高度的可信性，中小企业融资过程政府提供信用担保，不仅，可以完善中小企业信用担保过程，使其顺利的贷到银行款项，而且可以使中小企业获得长足发展。另外，可以施行中小企业互助担保、商业担保等方式。各种信用担保方式并行，增加中小企业融资的机会。为了拓宽中小企业融资机会，政府可建立和完善中小企业金融服务体系。可设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构，尝试让民间资本以投资入股的方式，参与农村信用社改制为农村商业（合作）银行、支持、规范发展小额贷款公司，鼓励有条件的小额贷款公司转为村镇银行。村镇银行规模较小、手续简化，可帮助中小企业实现快速贷款，而且大多分布在企业当地，对企业的情况一般比较熟悉，相对风险较小。（二）给予一定的税收优惠鼓励在税收方面，政府近两年不断的更新优惠政策。有些是针对不同类型的中小企业发展制定的特殊政策，有些是间接针对中小企业的优惠政策。如：小规模纳税人不论工业企业还是商业企业，增值税征收率由过去的6%和4%一律降至3%。还有，小型微利企业可享受20%优惠税率等。这些政策取得了很好的效果，扶持了一部分中小企业。为了扩大受惠面积、缓和中小企业金融危机下的资金紧张状况，可出台中小企业增加自有资金的税收优惠措施，如通过优惠税率引导大企业向中小企业注资等。也可针对中小企业的外源融资制定税收优惠政策，如对向中小企业贷款的银行和其他金融机构以及担保机构，给予税收优惠。还有对于民间相互的投资、融资业务，予以减免税政策，如3年免征营业税、所得税，以活跃民间借贷、融资市场。为鼓励中小企业将所获利润用于再投资，可将其再投资部分已缴纳的所得税按一定的比例给予退还，或者将再投资数额按一定比例在应纳税所得额中扣除。运用投资亏损结转政策，对中小企业投资的净资本损失在一定的比例内从应税所得中扣除。运用加速折旧政策，为企业购置某些设备提供特别的折旧政策。对于发展初期没有收益的小企业，可以允许其将研究与实验开支直接从增值税税基中扣除。这些政策在一定程度上，可缓解资金紧张状况。（三）中小企业技术创新的政策政府出台了众多的政策鼓励中小企业科技创新，也取得了很大的成果。但是为了响应十七大号召，鼓励和引导企业积极推进技术创新、管理创新和体制创新，提高企业竞争能力和经济效益，全面推动企业加强科学管理，提高现代化水平，弘扬中国本土化的经营管理思想，探索建立有自身特色的中国企业创新体系。为此，可进一步推广、制定中小企业技术创新的政策。为降低科技研究开发风险，许多国家允许企业建立科技研究开发风险准备金。我国可允许高新技术企业从销售收入中提取3—5‰的科技开发风险准备金，来弥补科研开发可能失败而造成的损失，并准予风险准备金在所得税前据实扣除。为了保证该基金确实用于科研开发，应同时规定准备金必须在规定时间内用于研究开发、技术更新和技术培训等，对逾期不用或挪作他用的，应补缴税款并加罚滞纳金。5.2建立完善融资体系,强化金融支持可建立高科技风险投资基金，来解决中小企业风险投资资金融资难的问题，从而加速中小企业结构调整，加快中小企业发展。以美国为例，可以说如果没有高科技风险投资就没有美国今天如此发达的计算机产业，就没有美国今天的微软、英特网、苹果电脑等。但我国经济制度与美国存在较大差异，中小企业经济成分不大一致，在国民经济中的地位也不一样。因此，我国在建立高科技风险投资基金时，不能完全照搬美国那一套，应该从我国实际出发，建立适应我国经济发展的高科技风险投资基金体系。因此我们要注意以下几点：1．在现阶段中央和地方财力都较紧及部分政策不配套的情况下，为了小企业筹集发展高科技产业、调整产业结构所需的资金，应以先建立高科技风险投资基金为好，而不应急于发展风险投资公司。考虑到高科技风险投资确实存在着风险大、资金需求量大、资本和技术密集的特点，现阶段，我国发展高科技风险投资基金应从以下几个方面多做工作：(1)充分调动国家、企业、个人投资者、社会集团等方面投资的主动性和积极性，组建区域性的高科技风险投资基金。地方财政每年从收入中拿出一部分资金投资于地方高科技风险投资基金，作为地方政府的投资，以地区或省为区域，高科技风险投资基金实行会员制，凡属于会员的企业应交纳一笔高科技发展投资基金。此外，再向社会集团和部分有投资意向的个人筹集一部分资金并吸收部分民间投资。由地方政府组织专门人员和机构负责高科技风险投资基金，调整地区内中小企业产业结构，发展高科技产业。(2)国家应尽快制定有关法规政策，创造有利条件，改善风险投资运行环境。规范风险基金的构成和来源，为高科技风险投资基金的创立和发展提供一个良好的外部运行环境。2．在政府有关部门领导下，按照市场的原则组建独立风险投资评估机构。对高科技风险投资的项目进行评估，严格界定高新技术产业，作好风险投资基金使用方向的认定与核实工作。3．先在部分行业和地区试点，待取得经验后再全面推开。从我国国情出发，可先在京、津、沪及广东等地区以及通讯、电力、生物等行业以市场经济的原则建立高科技风险投资基金。4．积极创造条件，推动部分成熟的高科技风险投资基金上市，为基金的资金来源提供更广阔的来源及出口。中小企业金融支持体系的建立，不但对中小企业的发展具有重要的战略意义，而且对推动和深化金融体制改革也具有重要影响。我们不能把建立中小企业金融支持体系单纯看作是解决中小企业的融资问题，而且还应把其作为金融体制改革的一个重要组成部分。5.3加快建立信用担保体系(一) 制定有利于担保机构持续稳定发展的法律法规。一是结合当前情况和今后发展趋势，修改完善《担保法》，使其进一步适应发展的需要。二是国务院尽快出台《中小企业信用担保管理办法》，促进信用担保机构有序和健康发展。

(二)进一步加大对中小企业信用担保机构政策扶持力度。担保机构在支持中小企业融资过程中承担着一定公共职能，风险高、收益低，难以覆盖成本和实现可持续发展，因此，政府要继续加大对中小企业信用担保机构的扶持力度。一是建立健全中小企业信用担保机构风险补偿机制，加大资金投入，对操作规范、业绩突出的担保机构进行重点支持。二是对符合条件的担保机构实行三年营业税免征制度。三是对担保机构业务开展涉及反担保抵(质)押登记问题，登记机关要提供方便，降低评估、登记费用，避免对房地产等担保物的重复评估、登记。四是人民银行征信系统要对担保机构平等开放。

(三)推进担保机构与协作银行平等合作，建立风险共担制度。对业绩突出、制度健全、信用较高的中小企业信用担保机构，协作银行要切实分担一定比例受保企业信用风险，并且在交存保证金、放大倍数、“单笔单户限额”等方面营造宽松环境。

(四)开展专项治理，净化担保市场。鉴于目前部分担保机构存在明显不规范行为，潜在风险较大，按照区别对待、分类管理的原则，开展对担保市场的清理整顿，促进行业规范发展。一是发展壮大一批。对运行规范、风控较好、信用较高、为中小企业担保服务好的担保机构，要加大风险补偿、税收优惠等政策扶持力度。二是整顿提高一批。对担保实力不强、服务信用不高、业务开展不充分的担保机构，鼓励和引导其增资扩股或合并重组，或被整合退出。三是限制淘汰一批。对长期未开展担保业务、从事违规、违法业务的担保机构，要加大执法力度，依法予以清理和取缔，维护行业整体形象。(五)强化风险管理，预警防范风险。要切实防范担保业的制度风险、经营风险和道德风险，加强风险提示，防止风险累积和扩散。一是加强调研，切实掌握担保业难点和倾向，在制度和政策层面上适时加以引导。二是加强对担保机构的经营指导，加强动态监管力度，建立风险预防与预警制度，促其落实各项风险管理制度。三是加强对担保业高管人员和从业人员的培训和考核认证管理，增强担保机构从业人员自律和风险意识，严防道德风险。5.4提高中小企业自身素质1．中小企业要不断拓

中小企业融资难原因及对策篇四

【摘要】 为了解决中小企业融资难的问题，本文结合近几年爆发的金融危机的背景条件，深入分析中小企业融资难情况，并针对这些问题，提出了解决中小企业融资难的方法，以从根本上突破融资难的瓶颈。

1、融资的定义

融资即企业或个人筹集资金的行为与过程。就是根据自身状况，以及未来发展的需要，通过一定的方式，从一定的合规渠道向投资者和债权人筹集资金、组织资金，以保证正常生产、经营管理需要的理财行为。随着经济的发展，融资的渠道也越来越多，如银行承兑、大额质押存款、银行信用证、无形资产资本化、回购式契约、员工持股等。但总结起来，这些融资方式大体可分为两种：一是间接融资。银行作为金融中介，可通过货币供给、信贷投放增加企业资金供给。只要信贷扩张限制在一定的范围内，企业就可以利用银行信用在没有通货膨胀的情况下融资。二是直接融资。直接融资是资金持有者和企业（资金需求者）自主选择资金交易的工具和形式，有助于实现储蓄资金向投资的有效转化。

与西方主要发达国家不同，我国是正处于工业化加速、经济转轨阶段的发展中国家。中小企业由于自身的一些特点，其融资方式与国际上融资方式的发展趋向有很大区别，即国内目前只能以外部融资为主，其表现在必然性和可能性两个方面。首先，中小企业以外部融资为主具有必然性。我国的现实情况是中小企业利润率比较低，资金积累很少；
另外，大多数中小企业固定资产折旧制度不健全，更新周期较长，折旧资金向积累资金转化的效率很低。上述原因导致我国中小企业单纯依赖内部积累无法解决企业发展的资金需求，寻求外部融资是中小企业在今后一段时期内解决融资问题的必然选择。其次，中小企业以外部融资为主具有可能性。我国城乡居民储蓄存款余额不断增加，截至2009年末，储蓄额已达260772亿元。然而，中小企业外部融资目前仍很不充分，所以，中小企业获取外部融资具有巨大的可能性。

中小企业融资难的现状已经严重制约我国中小企业的发展，究其原因，既有中小企业自身的原因，也有银行管理制度方面的原因，更有国家政策方面的原因。

1、企业自身的原因

（1）中小企业资本规模小，信息观念淡薄。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡薄，导致银行放贷慎之又慎。且不少中小企业信息披露意识不强，缺乏客观和透明，财务管理水平又低下。这些问题严重损害了中小企业的整体信用水平。

（2）中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善。中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为企业融资增加了难度。且我国中小企业大都缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理也非常混乱。

2、间接方面（银行）的原因

（1）体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以四大商业银行为主，导致四大银行只愿给国有企业贷款。由于中小企业与国有银行在所有制上的差异，就造成了银行与企业之间制度的障碍。另外，国家还规定对银行的逾期、呆账等不良贷款实施追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多了一份谨慎，使得中小企业间接融资的渠道很难实现。

（2）信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与中小企业之间的信息不对称就带来了相互矛盾和问题。有的中小企业在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中存在损害银行利益的行为，使银行承担过多的风险，缺乏为中小企业提供更多融资服务的动力。

（3）缺乏与中小企业相匹配的中小融资机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，无法满足中小企业放贷需要。

3、直接融资方面

（1）股权融资受过多因素制约。我国对股票融资渠道制定了严格的准入条件，如现行《股票发行与交易管理暂行条例》和《公司法》规定的股票上市要求中，规定了上市公司的规模、最低公众持股量、个人股东的最低人数限制及个人最低持股量、三年连续盈利记录等条件。中小企业因净资产规模、信用等级、融资额度不达标，资产评估、信息披露费用昂贵等原因难以涉足其中。

（2）债权融资难以拓展。我国债权融资目前实行“规模控制、集中管理、分级审批”的管理模式，由于受到发行规模的严格控制，中小企业很难通过发行债券的方式直接融资。同时，即使中小企业获得了一定数量债券的发行额度，但中小企业规模小、信用风险大等自身特点，且投资者由于对其投资信心不足，也很难实现融资。

4、政府部门的原因

政府部门对中小企业的扶持力度不够，长期以来，国家扶持政策一直向大企业倾斜。尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。在中小企业法律法规的制定、管理机构的设立方面都不健全。迄今为止，除了《中小企业促进法》，还未有一部完整的有关中小企业的法律法规，特别是帮助其有效融资的法律法规还是一个立法空白，不能为中小企业发展、改善中小企业融资状况提供法律保障。

解决中小企业融资难的问题，并不是中小企业、金融体系或政府单方面的事情，而是要靠这三者相互支持、共同努力为中小企业融资提供一个良好的融资环境。

1、提高企业自身素质

由于大多数中小企业成立时间不长，底子薄，规模较小，内部控制制度不完善，信息缺乏透明度，导致中小企业的经营风险较大，同时也给银行带来了较大的贷款风险，不利于中小企业的融资。所以中小企业要完善自身管理体制，实现自救。

（1）规范公司治理结构、健全财务管理制度。规范的公司治理结构，公司的预期报酬率就有了一定的保障，就能给予投资者或者债权人一定的信心，这样中小企业才能筹集到一定的资金来发展壮大自身的业务。另外，中小企业还要健全企业财务管理制度，特别是资金管理。金融危机下，中小企业更要注重对资金进行管理。健全的企业财务管理制度不仅是提高企业融资能力的重要前提，也是加强企业管理的核心。

2、完善间接融资体系

目前我国中小企业融资的主要渠道是通过银行的间接融资，金融机构应根据中小企业的融资特点不断开发和探索创造适合我国中小企业的金融产品和服务模式。

（1）国有商业银行应适当调整对中小企业的信贷政策。国有商业银行应该以市场为导向，摒弃对中小企业的歧视，在其信贷计划中根据实际情况适当调整对中小企业贷款业务的份额，加大对中小企业信贷的扶持力度，积极寻找、培养和扶持有市场、有效益、有潜力、有信用的中小企业。在银行业给予中小企业一定的贷款支持、帮助中小企业度过难关的同时，也给银行自身带来新的利润支撑点。

（2）建立和發展地方中小银行等中小金融机构。相对于大金融机构而言，地方中小金融机构对中小企业贷款拥有交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、适应性强等优势。同时这些金融机构也对当地企业的经营状况、企业家的人品、能力等有真实的信息优势。因此，地方中小金融机构在没有财力支持大项目的情况下，只能支持地方的中小企业。

3、拓展直接融资渠道

股权融资渠道是在融资活动过程中表现在企业资产负债表“所有者权益”项下发生变化的融资方式，以下是中小企业股权融资渠道的可操作选项。

（1）上市股权融资。在我国创业板快启动后，一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，为其快速发展提供了有效手段。中小企业可关注这个新兴市场，了解相关政策法规，从自身客观情况出发，积极创造匹配条件，争取进入国内证券市场。

（2）上市公司并购。有些传统行业的上市公司面临产业转型或升级，需要以募股资金去发展科技含量高的新项目。相比之下，通过并购整体条件较佳的中小科技企业，比新上同类项目投资省、见效快。因此，符合上市公司收购条件的中小科技企业，可积极与有产业关联度的上市公司接触，寻找其收购其股权或资产、专利、项目的机会。中小科技企业借此途径，不仅可以为自身发展开辟一条融资渠道，也达到了间接上市的目的。

（3）风险投资基金。风险投资是在没有任何财产作抵押的情况下，以资金与公司股权持有者相交换，是一种向中小企业提供股权资本的投资行为。其基本特征是：投资周期长，一般为3—7年；
除投入资金外，投资者还向投资对象提供企业管理等方面的咨询和帮助；
投资者通过投资结束时的股权转让活动获取投资回报。

4、加强政府规范引导

金融危机下，及时的资金补充是中小企业的救命稻草。但是银行从自身盈利和贷款安全的角度出发，会更谨慎地考虑中小企业的贷款问题。在这种情况下，政府应该充分发挥其职能作用。

政府应构建一个多层次、多功能的资本市场，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒，方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资；
设立专门支持中小企业的政策性信用担保机构，由这些担保机构去综合分析中小企业的发展前景、经营情况等因素，给一些相对综合评价较好的中小企业提供一定的信用担保，从而增强银行发放贷款的信心。

四、结论

中小企业融资的困难，是由多方面因素造成的。本文针对这几方面原因一一提出对策，指出只有中小企业、金融体系、政府等共同努力、相互支持，才能在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。希望通过本文的研究总结能够帮助改善我国中小企业的融资难现状，使它们在活跃市场、增进效率、创造就业、促进技术进步、保持社会稳定和提高国民生活水平等方面发挥更加强大的作用。

【参考文献】

中小企业融资难原因及对策篇五

【摘 要】在发展中国家的经济体系中，中小企业的发展，有着必不可少的作用，虽然中小企业不是我国经济发展的主体，但它却有着不可忽视的作用，我们提倡“大众创业，万众创新”从中就可以看出我国政府非常重视中小企业的发展，许多中小企业应运而生，但发展过程中遇到会各种问题，其中融资困难成为了中小企业发展的一个大问题，它们的融资状况阻碍了自身的发展，因此融资效果并不是很理想，本文针对这一问题进行了研究，并提出相关建议。希望对日后的中小企业发展提供更多的可行性方法。

【关键词】中小企业融资;困难;风险;融资模式

一、中小企业融资研究的背景与意义

如今的中国，中小企业的发展在我国经济总体中发挥着重要作用，中小企业对于拉动中国经济增长，增加劳动力就业有着非常重要的作用，无论是在发展中国家，如发展中国家广布的非洲，还是发达国家如欧美等国家，中小企业都扮演着非常重要的角色。中小企业对各个国家的总就业的贡献参与率随整体收入水平的提高而显现出提升的水平，中小企业贡献率在发展中国家为17.5%，在发达国家为57.24%。中小企业对gdp的贡献率以相似的趋势增长，也就是贡献率在发展中国家为15.56%还在高速增长，在发达国家为51.4%。

施蒂格勒在《规模经济》这篇文章中，就指出了最佳规模的系统概念，近年来，在世界上的许多其他国家中，中小企业数量所占的比重，提供的就业机会占的比重，生产总量的货币价值总和占出口贸易货币总额所占的比重份额都非常高。

（一）国内研究现状

近些年，来我国许多经济方面的读者和专家开始重视中小企业的融资问题，对于中国中小企业融资问题，以及相应对策的研究。国内学者和专家将宏观角度和微观角度结合起来探讨关于中小企业的融资问题，探讨我国中小企业融资渠道如何拓宽，以及当出现融资问题如何以相应的对策加以解决。但是目前，对于中小企业融资整体的研究比较缺乏。李平学者对信息不对称的问题依据实例也进行了深入的分析，奚君羊特地阐述了中小企业融资，投资银行双方也存在信息不对称的问题。

（二）国外研究现状

世界上的其他国家部分拥有相对完备的经济体系和证券市场，因此可以为中小企业提供更好的融资便利平台国外的中小企业主要是直接融资，间接融资为次要，并且由政府负责对融资市场的各种政策进行宏观调控，从而引导民间资金流向，中小企业扩充中小企业的规模，但政府一般不直接提供资金，而是对相关的接待资本进行引导和监管。

（三）研究方法

中小企业融资难的问题核心归结为制度性缺陷，因为国家没有完善的制度服务于中小企业融资将制度纳入融资模型中，证明了中小企业融资难的根源是我国存在的制度性困难。

利用经验归纳以及逻辑演绎，将国内外大量的文献资料进行综合考究。其次将定性分析与定量分析相结合，利用了金融模型进行分析，帮助中小企业走出困境。

（一）中小企业管理制度不规范

如今世界多极化，今经济全球化，金融证券化，投资方式多元化，因此企业管理组织非常重要。管理学大师说过21世纪的企业需要用独特的方式进行管理，会使中小企业的发展事半功倍。但是导致我国中小企业融资困难有很多的问题，原因是因为管理制度的不健全，例如中小企业的管理环节薄弱缺失，各个职位的责任不够明确，无法做到各司其职，工作效率太低，很多都是纸上谈兵，无法与实践相结合，另外就是公司领导不征求员工的意见，成为一人的天下，造成决策失误。

其次员工的工作期限太短，离职率高，并且会造成掌握的客户资源流失，或者核心技术流失。缺乏现代的管理方法，许多企业的技术设备可以跟随时代的发展，以及无法调动员工的积极性，最后是缺乏信息管理手段，如今是知识信息爆炸的时代需要，公司深入了解政策国情，以及各种信息对称，充分才能够为企业的发展提供动力。

财务管理制度在现代企业管理中发挥非常重要的作用，可以帮助企业追求利润最大化，减少生产成本，所以健全良好的财务制度是控制成本的基本方法。但是大多数企业缺少财务管理制度，所以容易在生产经营上造成很大的风险，财务会计人员身兼数职，导致预算管理出现很多资金滥用，超支严重的问题。另外，许多中小企业为节约成本，聘用一些非专业的财务管理人员，很难对本公司的资金支出、借贷，做出明确的记载。企业没有法律建立内部审计部门，因此无法监督财务管理的部门进行内部控制，使企业缺乏活力与独立性。

（三）商业银行经营机制的转变分析

建国以来，我国建立了带有准财政特征的银行体制，因为我国当时还处于计划经济，，在这样的大环境下，可以对银行的各种融资体制进行监管和控制，便于中小企业的发展，当银行被合法的监管和控制后，中小企业的融资的困境得到缓解。如今我国在金融体系和制度各方面都存在着严重的不足，在一定程度上限制了中小企业的融资给中小企业的发展带来了很大的阻碍。

在经济交易活动中，商业银行与中小企业信息不对称，使得中小企业融资变得困难，或者成本更高，如果中小企业掌握的信息过多，当前我国的中小企业在信息披露各方面有很多的不足，因为很多中小企业不具备完善的财务管理系统，所以他们的财务信息无法做到及时准确完整，并且由于审计部门的缺失，内部监管不够导致，中小企业的融资方式变得繁琐。

目前成熟管理办法只适合大型企业，中小型企业的比较少，没有相关的法律和程序来服务于中小企业发展，因此需要改革和完善商业银行的信贷管理制度为中小企业的发展与扩充，注入能量。国家也要完善相关的信贷管理法律，中小企业在家贷款方面有法可依，有法可循，提高信贷资金的配置效率，有限的资金，无限活力不断推动，各产业的稳步发展。

（三）政府相关制度的安排

在市场经济条件下，政府可以进行直接或间接的调控，动用法律手段 行政手段等，宏观调控等对中小企业的经营活动进行管理和控制，例如完善相关的法律规定，明确中小企业融资方式，对于中小企业融资的不公平交易进行行政处罚，反对大公司进行垄断，从而为中小企业的合法利益，其次要推进中小企业的信用体系制度建设，需要加强中小企业，违约风险的约束，推动制度创新，增加制度供给，目前央行与工商部门和税务部门签订各种共享协议，提高信息的利用效率，使信息更加对称充分，减少双方的损失等。

综合来说，改变目前中小企业融资难的问题，要推进经济结构战略性调整，这是加快转变经济发展方式的主攻方向。要改善我国经济结构，懂得需求变化，促进各个地区的协调持续发展，农村与城市发展皆为重点。在金融泡沫膨胀的经济时代，实体经济是最能带动整体经济发展的。推动新兴的知识型创造型企业的发展，以及对于普通的传统制造业进行转型升级，支持中小企业的发展，尤其是小微企業这一部分。如今的开放经济下，要依旧坚持改革开放，加快走出去的步伐，吸收和借鉴外国优秀的经济文明成果。预防和化解各类危机，促进经济更快优质发展。

【参考文献】

作者简介：赵孝爱（1998—），女，汉族，宁夏银川人，江苏大学本科在读，金融学方向。

中小企业融资难原因及对策篇六

东莞中小企业融资问题及对策探讨●马锦清摘要：中小企业融资难一直是制约中小企业发展的主要因素之一，东莞中小企业融资难的问题尤为突出。在东莞市政府提出加快企业转型升级的背景下，文章通过分析东莞中小企业融资的现状和存在的问题，进一步探讨东莞中小企业融资难的原因，并提出解决东莞中小企业融资难的建议。亿元，增长31.9%，占全市总税收的37.9%。规模以上中小企业总产值（当年价）1195.19亿元，同比增长21.4%，占全市完成规模以上工业总产值（当年价）的15.5%。中小企业固定资产投资额达到450.85亿元，同比增长4.5%，占全社会固定资产投资额的40.4%。全市中小企业进出口总额为225.26亿美元，同比增长37.1%，占全市进出口总额的18%。东莞市中小企业凭借其“小、灵、快”的优势，快速融入到全球分工体系，使东莞迅速成为国际性的加工制造业基地，成为省内经济发展速度较快的城市之一。在政府政策引导和支持下，东莞市中小企业融资状况有所改善，东莞银行业金融机构对中小企业融资的支持力度持续加强。到2011年，东莞市金融机构中小企业贷款占银行贷款的比重持续上升，其中小型企业贷款余额909.01亿元，同比增速28.6%，分别比大型和中型企业贷款增速高26.5和22.4个百分点；小型企业新增贷款141.65亿元，占全部企业贷款新增量的52.3%，占比较上年提高15.7个百分点。但是总体来看，东莞市中小企业融资需求与融资难的现实矛盾依然突出。二、东莞中小企业融资存在的问题资金是企业的“血液”，企业的生存、发展以及利润的获得都是以资金的投入为前提的。虽然东莞市中小企业贷款呈现出良好的势头，融资渠道更加多元化，银行等金融机构不断创新解决融资困难的障碍，但仍存在以下问题：1.企业规模小，获得金融机构的信贷支持少。东莞中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，主要依靠自身的资本积累取得发展，从金融机构（尤其是银行）获得融资较为有限。随着中小企业自身的发展壮大，虽然，银行等金融机构对中小企业的资金支持在增加，但是金融机构的支持力度，远小于中小企业对东莞市经济增长的贡献，大部分企业获得的贷款额也仅能满足其部分融资需求。融资难问题成为制约东莞中小企业转型升级的重要因素，尽管东莞政府建立起中小企业专项资金，在一定程度上缓解了企业融资难题，但是对于占东莞企业数量90%以上的中小企业来说融资需求缺口依然巨大。2.融资需求旺盛，融资缺口大。据经信局的调查显示，目前东莞市大约有70%的中小企业有融资需求，而当中仅仅只有30%能成功融资。即使成功取得银行贷款，也只是小额贷款，仅能满足企业的部分需求。调查表明，东莞市中小企业资金缺口在500万元以下的占到了79.2%，说明大部分融资需求不能得到满足的企业是中小企业。受国家银根紧缩政策影响，一方面中小企业贷款规模被压缩，借款利率水平上升，融资期限变短，中小企业贷款满足率下降；另一方面，上游企业通过缩短账期加快资金回笼速度，下游企业通过延长账期缓解自身资金压力，小企业流动资金变紧，产生新的融资需求，融资缺口大。3.有效担保方式不足，难以得到银行资金支持。中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。融资方式以借贷为主。受资产规模与盈利能力等条件的限制，中小企业不能用有效股票与债券等融资方式，倾向于通过民间借贷的方式进行融资，通过抵押担保获取资金有难度。这主要与它们的起步和发展等有关，中小企业最早往往由租赁场地与机器设备起步，自身投入资金不多，缺乏具有独立所有权的不动产等资产作为抵押品。4.融资渠道狭窄单一，获得外部资金支持少。目前，融资渠道主要有三种：向银行申请贷款、发行股票上市直接融资、民间借贷。国有大型企业、上市公司均采取前两个渠道，中小企业的资金主要靠自有资金和银行贷款，绝大多数中小企业把获取银行贷款当作获取企业资金来源的主要形式甚至唯一形式。很少有企业想到利用其它融资渠道，如：协议投资、小额股权转让、融资租赁等。当遇到资金困难时，73%的中小企业首先想到的是向各商业银行等金融机构借款。东莞市中小企业的融资中有90%以上都是通过银行借贷而得。而这其中，抵押贷款又是中小企业获得贷款的主要形式。调查—193—关键词：中小企业融资中图分类号：f276.3文献标识码：a建议文章编号：1004-4914（2012）08-193-03中小企业在分散经济风险、熨平经济波动、深化经济体制改革、完善市场体系和市场竞争机制方面，都发挥了十分明显的作用。然而,中小企业由于规模相对较小、经营风险大、资信等级低，在其创业与成长阶段面临诸多困难，其中，资金短缺是大多数中小企业发展的最大瓶颈。中小企业一直是推动东莞市经济发展的一支重要力量。自2007年以来，由于受到人民币升值、国际金融危机等因素的影响，东莞中小企业遇到了许多不容忽视的困难，其中资金不足、融资困难已成为阻碍民营企业发展的最大障碍。因此，探究中小企业在融资中存在的主要问题及其有效的解决方法，具有现实意义。一、东莞中小企业在国民经济中的作用及融资现状改革开放30多年来，东莞市中小企业实现较快发展，数量多、吸纳就业能力强、经济总量大，在东莞促进经济快速健康增长、满足社会各方面需求、优化产业分工、推动技术进步、创造就业机会等方面发挥着十分重要的作用，是推动东莞经济发展，促进社会稳定的基础力量，同时也是东莞融入国际分工体系重要载体和参与全球经济竞争的主要依托力量。至2010年底，东莞市中小企业登记注册户数已达49.28万户，比上年末增长3.1%；登记注册资金达1535.36亿元，增长45.9%。中小企业经济增加值达1536.47亿元，同比增长13.1%，占全市生产总值36.2%；中小企业缴税总额261.05●区域经济《经济师》2012年第8期显示抵押贷款比例高达71%，保证人和担保贷款占比为19%，信用贷款仅占10%的比重。通过其他融资手段获取资金来源的比例极小，仅有11.5%的中小企业通过亲朋好友的借款来满足其资金需求；利用内部集资和利润留存方式来获取资金的企业分别占比为8%和5%。三、东莞中小企业融资难的原因分析1.经营管理水平较低。一是东莞地区的中小企业，大都是粗放型的加工企业，制度不规范，企业管理水平较低，没有健全的公司治理机制，其关键管理人员往往由家族人员担任，较少建立职业经理人管理机制。据统计，仅有69.6%的企业总经理具有大专以上学历。高达75.1%的企业高层管理人员由投资者（49.6%）或者董事会成员推荐家族成员（25.5%）兼任，通过市场形式招聘职业经理人的企业比例不足20%。东莞市很多中小企业并没有真正建立起现代化的企业管理制度，市场化和规范化程度还远远不够，公司治理结构落后。二是财务信息不透明，中小企业一般存在财务报表不真实，不健全，银行很难根据企业提供的公开报表对企业进行准确的风险判断，以致银行做调查时，需要花费大量的时间和精力进行审查，增加了贷款的风险。三是东莞一些中小企业资金流向不清晰，增加了银行的监控成本。四是部分企业信用体系极不完善，在交易和融资关系中不讲信用，对银行有意拖欠贷款，甚至有意逃避银行债务。银行不得不加强信贷管理，提高放贷条件。因此，银行也会从贷款成本及风险考虑，极不情愿做中小企业贷款。2.银行贷款条件高。金融危机发生后，各家银行风险意识普遍增强，贷款更加慎重，信贷管理力度有所加大，在当今信息不对称及道德风险较高的情况下，银行采取提高信用标准，设置门槛来降低风险具有一定的必然性，但这恰恰也是小企业融资的最大障碍。东莞的中小企业可以用作贷款抵押的资产很少。目前，被银行认可的最多就是土地、房产、设备等产权明晰的固定资产，这个特性严重制约了中小企业的贷款能力。东莞的中小企业，所办理的厂房很多都是集体土地上的房子，集体土地盖的厂房，一般也比较难甚至不能办理房产证。银行无法取得有效的抵押，为降低信贷风险，银行自然不会轻易向中小企业放贷。3.缺乏担保抵押物。中小企业可供抵押物少，抵押物的折扣率高，并且担保抵押的评估手续繁琐，收费昂贵，企业普遍难以承受。此外，中小企业很难找到合—194—适的担保人或单位，进行企业之间联保互保。缺乏有效的管理监督机制，各种担保抵押物的评估验证在企业融资贷款中矛盾突出，许多企业由于担保抵押不能达到银行内部的放贷要求而造成贷款难。在东莞，由于特殊的历史和地域原因，大部分中小企业租用厂房开展经营，自建的厂房及占用的土地也基本属于与村镇集体所有权人签署长期租赁协议的性质，不符合土地管理办法规定，无法办理产权证，当然也无法进行有效的抵押登记手续。而企业的机器设备、存货等有形资产则大多存在价值低、品种多、难于监控等特点，银行很难以此为质押对企业发放贷款。在获得贷款的调查企业中，有61.5%的企业获得贷款的抵押物都是房产和地产，除了房地产抵押，银行几乎不认可其他任何抵押形式，没有房地产抵押，中小企业获得贷款的几率较低。4.融资成本过高。《2011广东省中小企业融资调研报告》指出，2008年金融危机时期，企业一般商业贷款的融资成本为5.31%（基准利率），而目前企业一般商业贷款的融资成本为7.22%，同比增加18.73%，民间借款的融资成本为16.74%，同比增加13.35%。而且中小企业贷款手续繁琐，银行信贷的经营环节（包括客户调查、资信评估、贷款发放、贷后监督）一个都不能减少，普遍需要2~3个月时间，许多中小企业难以承受。5.民间借贷困难。民间借贷的利率一般都高于同期银行利息的4倍，有的甚至高达10倍以上，这样导致了中小企业的负担及风险的增加。2010年以来，国家的宏观调控政策不断收紧，银行可用的信贷额度越来越紧张，供需失衡也导致了银行贷款实际利率的大幅上升。对于一些竞争力不强又面临原材料成本上升、劳动力价格上升压力的企业来说，无疑进一步增加了经营风险。四、缓解东莞中小企业融资难的对策建议解决中小企业融资难问题是一项艰巨的系统工程，既要完善企业自身信用建设，又要建立银行与企业良性互动以及政府的引导行政干预，才能达到双赢的目标。1.企业层面。（1）中小企业要完善公司治理结构，建立现代企业管理制度。建立以市场经济为基础，以完善的企业法人制度为主体，以有限责任制度为核心，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型企业制度。建立经营约束机制，强化内部管理，提高企业经营管理水平。（2）规范和完善企业财务规章制度，树立企业形象。企业要依法建账，严格按照国家统一的会计制度进行会计核算，确保会计资料真实完整性，在社会上树立起诚实守信的良好形象，要注重信息披露，提高自身资信等级；适度负债，建立稳定的财务结构。只有这样中小企业才能获得稳定长久的收入，从而争取到银行贷款的有利条件。（3）积极主动与政府对接，及时掌握东莞市政府的相关优惠政策及措施，利用好政府搭建的融资平台。金融危机爆发后，东莞市相继出台了很多缓解中小企业融资难的政策，中小企业要继续用足用好这些政策。要主动与金融机构沟通，及时了解银行的融资新产品和融资渠道，更好地利用政府财税、金融、产业、贸易等优惠政策为自身服务。（4）要加强自身素质，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品更新。要确立企业发展的长远目标、改善经营管理、提高自有资本充足率和资本积累能力。坚持诚信守法经营、履约守信原则，提高企业的资信度，增强银行对中小企业信贷投入的信心。2.金融机构层面。（1）金融机构要转变经营观念，加大对中小企业贷款的支持力度。银行要进一步建立健全为中小企业服务的融资体系。保持国有商业银行对中小企业的贷款份额，对中小企业与大型企业、个体私营经济与国有经济实行同等融资政策，积极疏通中小企业融资渠道，规范中小企业抵押贷款制度，解决中小企业贷款抵押物变现难的问题。（2）国有商业银行应逐步加大对中小企业发展的支持力度。首先，国有商业银行要从观念上重视中小企，要树立以市场为向导，以效益为目标的观念，寻找、培育和扶持一批有市场、有效益、有潜力、有信用的中小企业客户群。其次，要加强与中小企业联系，建立良好的银企关系。这样不仅可以减少信贷风险，降低成本，还便于银行有针对性地为中小企业提供各项服务。再次，改革和完善现有的信贷管理方式，对中小企业的信贷管理应有别于大型企业，对新兴行业和高科技企业的贷款管理应有别于传统行业。（3）加强银行对中小企业的金融服务。商业银行对中小企业的支持不仅表现在信贷支持上，还要在金融服务上给予中小企业支持。银行应该减少一些不必要的、繁琐的、审批手续，对于一些已经合作过的、重合同、守信用、效益好、管理严、经营者素质较高、（下转第196页）●区域经济《经济师》2012年第8期及科研院所学者、经济学家、企业精英定期举办讲座和高层教育培训班，全面提升机关人员的工作能力和职业素质；二是利用高校资源优势，定期组织企业法人参加科技管理创新、现代经济知识专题培训，开展“百名企业管理人才、千名专业技术人才、万名职业技能人才”的“百千万”素质提升工程。3.健全“载体平台”服务体系。大力培养人才服务业，建立覆盖全区的派遣服务网络，健全人才分层分类管理体系。具体措施：（1）不仅要大力发挥人才服务中心的中介服务功能，还要引进国际知名人才中介机构，组织培育区域性的各类专业人才协会，与国家高新区人力资源网建立人才合作联盟网络，搭建人才对接平台，实现网络互通和网络招聘。（2）高新区人才交流服务中心要坚持政策支持、服务社会、以市场需求为导向的体制创新和服务创新，建立集人才评价、人才推荐、管理培训、人事代理、人才派遣和网络信息等服务为一体的专业化服务平台。（3）围绕高新区主导产业，构建高新区各部门广泛参与、齐抓共管的工作格局，推进“项目+人才”快速落地的高新特色产业人才队伍建设。三、重视人才培训，提升园区企业人才综合素质在园区，员工培训被看作一种传递知识、传递技能、传递标准、传递信息、传递信念的方式；员工培训教育以一种崭新的理念和创新的制度来开展，摒除了空洞的形式主义，真正成为了干部员工主动需要的加油站和充电站。1.上行下效，全员动员。企业在经营过程中，人才培养会出现外派培训机会相对欠缺、普通员工对公开培训接触机会不多的现状，应提出“二次培训”模式，即由高层和中层领导者首先外出接受培训，再结合企业经营实际与自身领悟，通过每周集中召开学习会议，向普通员工进行宣讲，并将培训课件通过内部办公系统发布，供有兴趣的员工下载学习，由此完成知识在企业内部的传导，实现培训学习工作在整个员工层面的全面推行。2.注重实效，知行合一。一线员工的职业素养与综合素质是企业得以发展的根本保障，本着“学以致用，知行合一”的原则，园区企业应对一线员工工作涉及到的各个关键环节进行全面、持续的培训，使员工具备精深的专业技能、优秀的实战能力和良好的团队协作能力。园区企业应对新上岗的工作人员进行基本技能方面的培训，强化年轻工作人员爱岗敬业、职业奉献精神，提高工作能力，培养吃苦耐劳和严谨细致的工作作风。定期培训在企业中形成“敬业、乐业、勤业、精业”的好习惯，弘扬了“比业绩、比风格、比奉献”的高昂正气，为企业未来的发展打好坚实的基础。四、结束语先“识才、引才”，后“育才、造才”，以“用才、聚才”，这是太原高新区企业的人才战略。坚持用事业聚才育才，使各类人才创业有机会、干事有舞台、发展有空间。要鼓励创新、爱护创新，使一切创新想法得到尊重、一切创新举措得到支持、一切创新才能得到发挥、一切创新成果得到肯定。要关心人才学习和生活，千方百计为他们排忧解难。要通过大力表彰和广泛宣传优秀人才的先进事迹，营造尊重科学、鼓励创新、甘于奉献的社会氛围，在全区形成见贤思齐、奋发努力的良好风尚。（作者单位：太原高新区贸易促进中心山西太原030006）（责编：若佳）（上接第194页）产品销路广、市场发展前景看好的中小企业降低融资门槛，在其第二次或以后的贷款中给予更快捷便利的优待。同时，银行应该充分建立每个企业的信用体系，用信用体系的分数对企业进行授信，减少不必要的重复动作，以解决企业急需资金。另外，商业银行要积极设计、开发新型的金融工具，通过资金、期限、利息及金融工具的重新组合、剥离、分割等创新方法，确保中小企业资金来源的稳定。3.政府层面。政府要加强对中小企业的扶持力度。要使中小企业获得稳定的发展，一个重要的条件就是要有相关的扶持政策。根据中小企业的实际情况，在其发展过程中，不影响公平竞争的条件下，实行优惠的税率，按商业银行等金融制度和政策，根据支持的行业对象，协调金融部门放贷支持企业健康发展。为中小企业的发展提供具体的帮助和指导,可做好以下几方面工作：（1）为中小企业提供技术、信息以及管理方面的咨询与培训，组织各种形式的企业家之间的交流活动，帮助企业家及管理人员提高自身素质及管理水平。主动了解中小企业发展过程中的问题，分析中小企业可支持的条件，以增加潜在的信贷载体。（2）政府有必要针对中小企业可抵押资产少，信用等级低，抗风险能力弱的特点，牵头组建担保机构，缓解中小企业贷款担保难的状况，为中小企业融资提供坚强后盾。出台更多的融资优惠方案以让更多企业能享受优惠；或者成立政府主导大企业参股的担保公司以及小额贷款公司，扩大担保金额，拓宽融资的渠道和范围。（3）逐步规范民间借贷市场，拓宽民间融资渠道，目前，私募资本属于非法集资行为。但毋庸讳言，这些“非法集资”活动屡禁难止，在东莞市企业中十分活跃。这说明现有的融资体制既不能满足投资者的投资欲望，也不能满足融资者的资本需求。资金的供求双方只能自己开辟市场，在法律和制度的规范之外从事投融资活动，对于这些类型的“乱集资”，不应该一律加以禁止，而应加以规范，将其纳入正式的金融体系。通过对融资主体信用度、风险控制能力和还债能力的监管，既可将金融风险控制在一定程度之内，又能大大促进中小企业和资本市场的发展。（4）通过出台优惠政策，鼓励吸引融资租赁行业在东莞市的落户、发展，为广大企业因设备更新的资金问题提供融资渠道，由融资租赁公司购买设备给企业使用，企业分期支付款项。组织各种技术与商品交易会，为中小企业提供更多的市场空间。鼓励中小企业产品的出口，与金融机构合作为中小企业提供必要的出口信贷，如出口退税等。（5）借鉴国外经验设立专门的管理机构或者行业协会等，既可有效解决中小企业融资难的问题也便于实施监督。在税收、产业政策等方面制定优惠措施缓解现阶段中小企业融资难的问题。应进一步加大对社会信用体系建设的投入，逐步建立政府、企业、银行联系沟通协调机制、信息共享机制、中小企业信息发布机制，最终建立起支持中小企业发展的长效机制。●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●参考文献：1.殷昌盛，杨敬贺.企业间拆借可以适当放开.东莞日报，2012.1.62.周经纬，罗毅洁.东莞民营企业融资现状、问题及对策研究.荆楚理工学院学报，2011（3）3.林维山.东莞市中小企业融资现状与金融创新建议[j].经济研究，2011(4)4.李晓岚.中小企业融资难的体制及渠道分析[j].经济师，2011(4)5.余国民.我国中小企业融资面临的问题及对策探讨[j].中国商贸，2011(5)6.邢乐成,韦倩等.中小企业投融资公司:破解中小企业融资难的新途径[j].山东社会科学，2011(1)7.陈寿清.浅析我国中小企业融资难的原因及建议[j]当代经济，2011(6)（作者单位：东莞职业技术学院广东东莞523000）（责编：若佳）—196—