【内容摘要：】 企业的国外扩张模式可分为出口型扩张模式、投资型扩张模式、联盟型扩张模式。本文在对各模式进行综合分析的基础上，给出我国高新技术企业进行扩张的具体模式；在考察影响扩张区位选择各因素的基础上，给出利用各模式进行海外扩张时的合理区位。对我国高新技术企业的海外扩张具有借鉴意义。
随着全球一体化进程的不断加快和我国顺利加入WTO成为世贸组织成员。国外一些大公司正加紧抢滩中国市场，我国企业也面临着进行海外扩张的巨大机遇，如何抓住这个机遇促进我国高新技术企业进行海外扩张已成为我们当前应该认真思考的一项重大课题。本文将从模式和区位选择两个方面对我国高新技术企业如何进行海外扩张进行研究。
一、我国高新技术企业进行海外扩张的模式选择
企业进行国际扩张有三种不同的扩张模式可以选择：出口型扩张模式、投资扩张模式（含创建新企业和并购东道国企业）、投资型扩张模式。各模式均有一定的适用范围（不同海外扩张模式的综合比较见表1），我国的高新技术企业在进行海外扩张时应首先分析不同模式的特点。
表1 不同扩张模式的综合比较
方式
优点
缺点
出口
（1）风险小
（1）不利于形成较大规模
（2）介入程度低，灵活性高
（2）容易受到外国贸易政策的影响
创 建
（1）可自我调节市场规模大小
（1）投资大、周期长，回收久，难撤离
（2）没有旧企业的遗留问题
（2）文化冲突使企业员工难以在短时间内达成共识
（3）没有资产高估风险
（3）商标信誉、市场开发不确定性
（4）技术不易外泄
并购
（1）能迅速进入市场
（1）成本高、难撤离
（2）利用原有管理和销售渠道
（2）汇率波动会影响其股权价值和收益
（3）获得原有价值和稀缺资源
（3）购买价格上存在超额支付
战略联盟
（1）企业双方协调合作、互摊风险、互补资源
（1）文化冲突使控制和管理松散性组织的难度加大
（2）以较低成本获得较高利润
（2）存在技术优势丧失的风险
（3）高度的适应性和灵活性，易撤离
同时，还应考虑企业本身的内在因素，如企业国际扩张的总体战略、技术能力、融资能力等因素。
对于我国高新技术企业来说，由于普遍规模较小，大部分企业还不具备进行海外直接投资的实力，可以通过扩大出口或与国外公司建立战略联盟来实现海外扩张，对于一些初步具备了海外扩张实力的大型企业可以通过并购、创建的方式进行海外直接投资，亦可与大型跨国达成共识建立更高层次的国际战略联盟。
1.海外直接投资时进入方式的选择
（1）并购与创建方式的选择
①拥有最新技术、垄断性商标等其他重要的企业专有资源的企业，更适合采用新建方式进行跨国直接投资；
②由于收购方式相对比较简单、风险比较小，对于缺少跨国经营管理经验的企业，更偏向于以购并方式的对外投资；
③在一般情况下，成长比较迅速而增长较高的企业比历史悠久且增长率较低企业更倾向于并购方式。一方面，企业的经营信息和经营经验是一个累积的过程，随着经营时间的长短而增加，同样规模的企业由于其成长的快慢不同，表现出不同的选择。增长快的企业由于在经验和信息方面的相对欠缺，更多采取并购方式进行跨国扩张。另一方面可满足跨国企业迅速发展对人员、规模、市场的需求；
④一般来说，发达国家现有的企业技术水平、管理体系比较符合企业跨国发展的要求，收购后企业的产品能迅速进入目标市场，因此进入时可以较多采用并购形式。相反，在工业化较低的国家和地区，则更多采用新建的方式；
因此，从企业减少进入风险和障碍、加快进入速度、获得稀缺经营资源等目的来看，采用并购方式对我省高新技术企业的对外扩张更为有利，特别是进入技术程度较高、进入技术壁垒较高的发达国家市场，并购方式更加有效。如果拥有生产技术方面的优势而外汇资金不太富裕的企业，或向技术与经营管理水平较低的国家投资时，则可采用新建方式较为有利；如果企业的跨国投资目标是按照自己的经营方式和战略意图实施跨国发展和控制时，也已采用创建形式。
（2）独资经营与合资经营的选择
一般说来，公司拥有的所有权优势越强，也即在技术、产品、市场销售网络、管理等方面占有的优势程度越大，采用独资的可能性越大。
实施全球化战略的跨国公司，对子公司实施较紧密的控制，各分支机构的发展服从于其总部的统一规划，因此倾向于设立独资子公司或多数股权比例的合资公司。
公司的财力和资源充足，预期利润率较高，在东道国经营的风险相对较小时，可考虑采用独资经营的方式。
2.缔结战略联盟的具体模式选择
战略联盟具有很多形式，在具体实践过程中应根据企业特点加以选择：
（1）对于拥有一定技术力量但缺乏资金的企业，应该选择与外国公司建立共同研究开发新产品的战略联盟。联盟各方把各自的技术、资金、设备及其他优势重新组合，开发出新产品，推动中国企业技术改造和专有技术的研制应用，并共同开拓国际市场。
（2）对于有较强技术优势，具备了“拳头产品”而又缺乏国际营销经验的企业，可以与国外公司签订市场开发的协议或建立股权式联盟，以市场为导向，利用合伙者的营销渠道、企业形象，拓展海外市场，并取得较高的利润报酬。
（3）对于我国的较大型高新技术企业，在争夺世界市场份额的竞争中，应选择建立合资企业式战略联盟，避免可能产生的成本、特许及贸易等各种纠纷。
（4）对于广大中小企业而言，由于自身优势不明显，还难以与国外企业进行全面的战略合作。这类企业要量力而行，不要一味为结盟而结盟使自己受到损失。当然这些企业也可以与国外企业先建立一种“宽框架”协议式的战略联盟，先与国外企业打交道，等双方互相熟悉后再待机与之建立战略联盟。如果这些企业在某一产品或某一项目上有成本或特色上的优势，也可以与国外企业建立战略联盟，进行具体领域内的合作，积极地参与国际化经营。
（5）具有优势和发展潜力的企业可尝试以国内联盟促进国际联盟。先在国内进行兼并、收购或强强联合，建立起大的企业集团后，再与国外企业进行股权参与式的深层次合作，以使联盟真正建立在平等，相互依赖的基础上。
二、我国高新技术企业进行海外扩张的区位的选择
1.区位选择的影响因素分析
第一，企业跨国投资的战略目标。如果跨国直接投资企业对外直接投资的战略目标是开辟国际市场，应选择市场基础设施和信息渠道良好、销售渠道畅通、进入障碍较少、市场容量大且有潜力的区位；如果战略投资的目标是获取先进技术和管理经验，追求战略性资产，应选择科技发展先进、市场运作成熟、管理水平较高的区位；如果跨国投资战略目标是自然资源开发和利用，则应选择资源丰富、有良好的交通和通讯设施的区位。对于高新技术企业来说投资的目标一般来说是为获取先进技术和管理经验，所以应选择科技发展先进、市场运作成熟、管理水平较高的区位。
第二，跨国企业自身的竞争优势。跨国企业竞争优势主要体现在是否拥有具有垄断优势的产品和技术。产品和技术优势作为企业的所有权优势可以通过内部化，转化为在国外进行生产和销售的优势，这种优势必须与当地经济发展水平相适应。如企业拥有明显的垄断优势，其目标是开拓市场，那么就应该选择市场规模大、制度因素较好的国家和地区，如发达国家。如果企业的基本目的是利用廉价的劳动力，就应进入劳动力价格比较便宜的国家地区。因此跨国企业在选择区位时，应与其竞争对手相比较，包括当地企业和其他国家跨国公司，在此基础上，结合其跨国经营的基本目标来进行区位选择。
第三，东道国的投资环境。东道国的投资环境有两大类因素：一是非制度因素，即经济因素、基础因素和区位因素。二是制度因素，包括许多细分因素如贸易壁垒、对外资态度、双边投资保护、金融管理制度、企业运行障碍、地区整合、法律完善程度等。发展中国家/地区要选择最为有利的投资环境，东道国是否真诚合作、信誉良好亦是一个重要条件。
2.我国高新技术企业进行直接投资的区位选择
首先，扩大对发展中国家的投资。我们认为我国高新技术企业今后对外投资的主要区域应是发展中国家。这是因为：第一，由于发达国家近期投资相互渗透，减少了对发展中国家的资本输出，这为中国企业扩大对这些国家的投资提供了机会。竞争对手减少，占领发展中国家市场相对容易一些。第二，发展中国家市场在经济水平，技术水平、产业结构和消费者偏好等方面与中国比较相似，有助于中国发挥相对优势，从而获得比较利益。第三，中国对外投资就地生产和销售既可以开发发展中国家市场，又可以利用这些国家的出口配额或享有的外汇条件进入第三国，特别是发达国家，例如中国的一些产品直接销往欧美市场难度较大，而投资于一些对欧美国家享有贸易自由权或者特殊关系的发展中国家，其企业生产的产品可以长驱直入欧美市场。
其次，巩固对发达国家的投资。发达国家具有良好的投资环境，是对外投资的理想场所。我国高新技术企业可以通过在发达国家设立海外研发机构获取先进的技术和情报，待时机成熟后可以通过并购或创建方式在发达国家进行投资。
3.缔结国际战略联盟的区位选择
我国高新技术企业缔结国际战略联盟应主要考虑与发达国家的跨国公司建立联盟，因为这样可以获得我国企业急需的技术管理等方面的先进经验。同时，中国企业还应积极与东欧、拉美、非洲等发展中国家的企业建立战略联盟。中国企业海外经营有相对优势的是在广大发展中国家、独联体和东欧国家，中国经济与这些国家的经济互补性较强，技术上具有相对优势，便于这些国家掌握，特别是一些机电产品、成套设备，很适合这些市场需要，有广阔的发展前景。同时，这些国家资源丰富，市场发展潜力较大。再者，由于有些发展中国家与欧盟等国有一些互惠的政策，如在市场准入方面的优惠，如果中国企业与这些企业建立战略联盟，则有可能绕过发达国家的种种贸易和非贸易的壁垒，比较容易地进入到这些国家的市场。因此，具备一定优势的企业可以与这些发展中国家的企业建立联盟关系，不仅开拓了这些发展中国家的市场，而且也方便的进入发达国家的市场，提高自己的市场地位，树立良好的形象。
[1] 本文为陕西省软科学项目《高新技术企
