新会计准则对上市公司财务的影响研究 新会计准则对上市公司财务的影响研究 新会计准则对上市公司财务的影响研究
摘要:为了规范企业会计核算,真实完整地提供会计信息,财政部发布了新会计准则,它的发布实施将进一步强化时会计信息供给的约束,有效地维护投资者的知情权,有利于社会公众做出理性决策;有利于进一步促进建立和完善我国社会主义市场经济体制;有利于更好地发挥会计工作引导资源配置、支持科学决策、加强经营管理、推动合理分配、构建和谐社会的职能作用;有利于促进、深化企业改革,推进金融改革,健全财政职能,建设现代市场体系和完善宏观调控体系;有利于促进我国企业更好、更多地“走出去”和引进来“,从而进一步促进对外开放水平的不断提高;有利于进一步优化我国的投资环境,稳步推进我国会计国际化发展战略,全面提升我国会计的现代化水平。
关键词:新会计准则;公允价值;产生的影响
1 新企业会计准则对企业利润的影响
1.1 增加和减少财务当期利润
“债务重组”准则中,债务人以非现金资产清偿债务时、当债务转为资本时以及修改其他债务条件的,债务人应当将处理后债务的公允价值作为重组后的入账价值。账面价值与重组后债务的人账价值之间的差额,确认为债务重组利得计入当期损益。
“非货币性资产交换”准则中是采用账面价值还是公允价值计价,关键要判断该交易是否具有商业实质,交换具有商业实质和换人资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的情况下,应以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本,公允价值与换出资产账面价值的差额计人当期损益。这个规定改变了以前以换出资产的账面价值作为换人资产价值的做法。一般情况下,将使利润增加。
“所得税”准则规定企业应采用资产负债表债务法核算,原来绝大部分企业都采用应付税款法核算,不确认递延所得税资产和递延所得税负债。实际工作中在大部分情况下都会产生可抵减暂时性差异,这将使本期递延所得税资产增加、本期所得税费用减少,从而使本期利润增加。
“借款费用”准则第二章第四条和第六条规定中可以看出,借款费用资本化的范围有可能扩大到某些存货项目,如需要通过相当长时间的生产活动才能够达到可销售状态的存货,比如有些生产周期较长的大型产品,相应的会增加企业的资产价值,减少当期财务费用,进而增加当期利润,但其对企业财务状况和经营成果的影响不得进行追溯调整。
从长期分析,新会计准则的实施将降低企业利润的可操纵性。新会计准则的实施主要是为了规范企业会计确认、计量和报告行为,维持会计工作秩序,提高会计信息质量,满足投资者、债权人、政府等利益相关者对会计信息的需求,维护社会公众利益。因此,新会计准则的实施在一定程度上将遏制企业利润操纵行为。
首先,资产减值准备计提方面。运用资产减值准备的计提和冲回操纵企业利润,是我国一些企业经常使用的手段。在赢利较大的年度,企业为了隐瞒利润,就大幅度地计提资产减值准备,增加当年费用,减少当年利润;相反,在赢利较小的年度,企业为达到虚增利润的目的,又将原已计提的资产减值准备冲回,以减少当年费用,增加当年利润。新资产减值准则在规定资产减值损失一经确认便不得在以后会计期间转回后,企业就无法再利用资产减值准备的计提和冲回手段来进行利润操纵。
其次,存货发出计价方法方面。当存货价格处于持续上涨时期,企业若要达到减少当期利润的目的,则采用“后进先出法”,用材料的高价格计量发出存货的成本,即使当期的成本费用上升;企业若要达到增加当期利润的目的,则采用“先进先出法”,用材料的低价格来计量发出存货的成本,即使当期的成本费用下降。反过来。当存货价格处于持续下降时期;企业同样可以通过选择采用“先进先出法”和“后进先出法”人为地来调节当期的成本费用和利润水平。而在新存货准则规定不可采用“后进先出法”后,将使企业不能再使用变更存货发出计量方法来调节当期的成本费用和利润水平,使企业当期发出存货的成本反映的都是实际历史成本,无法再进行人为调节。
再次,扩大合并报表范围方面。新合并财务报表准则规定,凡是母公司所能控制的子公司都要纳入合并报表范围,而不以股权比例作为衡量标准。这一规则的变革。遵循实质重于形式的原则,使得一些企业不能再利用分离若干子公司、缩小持股比例、将经营状况不良的业务从合并范围中剔除的方法来粉饰企业集团整体业绩。
“投资性房地产”准则规定:自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时,投资性房地产按照转换当日的公允价值计价,转换当日的公允价值小于原账面价值的,其差额计入当期损益。会使利润减少。
“股份支付”准则规定;以权益结算的股份支付换取职工提供服务或其他方提供类似服务的。应当以授予职工和其他方权益工具的公允价值计量。授予后立即可换取职工服务或其它方类似服务的以权益结算的股份支付,应当在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积。以现金结算的股份支付,应当以承担负债的公允价值计量。授予后立即可以现金结算的股份支付,应当在授予日以承担负债的公允价值计人相关成本或费用,相应增加负债。由此可见无论是以权益结算还是现金结算的股份支付,都应在授予后将股份支付的公允价值计人相关成本或费用,从而使利润减少。
新会计准则在数量和质量上均可与国际会计准则相比拟,是我国会计准则的历史性变革。但新会计准则的出台,在短期内可能会较大地改变财务报表数据,使企业利润在短期内发生剧烈变化。 “存货”准则取消了“后进先出”法。如果物价上涨,取消后进先出法后,将使发出存货的成本偏低,期末存货价值偏高,损益表中当期利润、资产负债表中的存货资产额和权益额均相应增加;如果物价下降,不采用后进先出法将使发出存货的成本偏高,期末存货价值偏抵,损益表中当期利润、资产负债表中的存货资产额和权益额均相应减少。因此不允许采用后进先出法结转存货成本,其对利润的影响将取决于市场价格的走向。
“套期保值”准则中规定,套期工具为衍生工具的,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计人当期损益。这种做法改变了原制度只在表外披露的规定,将损益由表外披露移到表内反映。由于期末是损失还是收益具有不确定性,故执行新准则后利润的走向也具有不确定性。
“长期股权投资”准则中规定,对子公司的投资由原准则采用权益法核算改为成本法核算,如果子公司盈利将使母公司个别报表的资产虚减、利润虚减;如果子公司亏损将使母公司个别报表的资产虚增、利润虚增。
“资产减值”准则中规定,资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回。由于资产减值主要适用于固定资产、无形资产和商誉,这些资产计提减值之后,当以后资产价值回升时不得转回,这改变了原准则可以转回的做法,堵住了有些企业通过有意计提秘密准备来调节利润的做法, 减小了企业当期的利润波动。
“合并财务报表”准则中规定,合并财务报表的合并范围应当以控制为基础加以确定,母公司应对所有能控制的子公司纳入合并范围,这改变了原制度中许多例外的情形,使企业无法通过调节合并范围来达到调节利润的目的,从而减小了企业当期的利润波动。 2 新企业会计准则对企业人为操纵利润的影响
引入公允价值之后,究竟会对上市公司的利润产生什么样的影响,主要有两个方面;
2.1 公允价值的应用会增加上市公司的利润。从而提升上市公司的业绩
(1)以金融工具为例。
金融工具是指形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合约。上市公司可以利用金融工具业务来规避并且转移财务风险,同时转移收益。对于交易性金融资产,取得该资产时以当时的公允价值人账,持有期间由公允价值引起的变动计人公司当期的损益。这一举措会对那些拥有大量交易性金融资产的上市公司产生极大的影响。
(2)以投资性房地产进行说明。
新会计准则规定,投资性房地产是指为赚取资金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,在一定条件下可以对投资性房地产探用公允价值模式进行后续计量。由于房地产价格的不断上涨,企业在持有投资性房地产数年后。它们的市场价值不仅会高于其帐面净值,而且能高于其帐面原值的数倍,企业自然就能从中受益。同时,新准则规定,企业在持有投资性房地产后,可以不对这一类资产计提折旧或进行摊销。这一举措势必会影响到企业当年的利润,上市公司当期净利润会有较大程度的提高。笔者预计,房地产类上市公司、商业地产资源丰富的商业类公司,受公允价值计量模式的影响较大。
2.2 公允价值不会对上市公司的利润产生较大影响
会计准则强调适度、谨慎地引入公允价值,即只有存在活跃市场,公允价值能够取得并且可靠计量的情况下,才可探用公允价值计量。但是由于公允价值本身存在着资料、资料不易取得、计量过程主观随意性较大、得出的资讯不够可靠等缺点,使得公允价值计量在应用上具有一定的难度。上述问题的存在会影响到上市公司在实务操作中是否采用公允价值进行计量,有可能绝大多数上市公司会选择依旧采用原来的计量模式,从而体现不出公允价值对上市公司利润的影响力。
3 新企业会计准则对企业净资产的影响
新准则规定对企业净资产也产生了重要影响。具体如:对非同一控制下按购买法处理的企业合并所形成的商誉“至少应当在每年年度终了进行减值测试”,“可收回金额低于其账面价值的,应确认减值损失”。显然不论在合并当年还是合并以后年度,权益结合法下的净资产报酬率往往会高于购买法。
根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》及其应用指南,少数股东权益不再与负债、股东权益并列,而是并入股东权益,单列于股东权益类项目最后一栏。也就是说上市公司净资产中将包含少数股东权益,如果少数股东权益为正,那么公司的净资产将增加,如果少数股东权益为负,净资产就将减少。
4 结论
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