[提要] 中小企业在我国国民经济和社会发展中占有重要地位，但“融资难”问题严重制约了中小企业发展，成为影响中小企业生存发展的关键因素。随着互联网技术的发展和普及，手续简化、贷款效率高的网络金融成为解决中小企业融资问题的新途径。
关键词：网络金融；中小企业；融资
中图分类号：F83 文献标识码：A
中小企业在我国国民经济和社会发展中占有重要地位，但“融资难”问题严重制约了中小企业的发展，成为影响中小企业生存发展的关键因素。随着互联网技术的发展和普及，网络与金融行业相互渗透融合的网络融资模式为解决中小企业融资难问题提供了新的途径。
一、中小企业面临的融资难问题
不同国家、不同行业以及不同经济阶段，人们对中小企业的界定也不相同，一般来说，中小企业是相对于大型企业而言的，主要是指资产规模小、信息透明度低、人员较少的经济单位。当前，我国中小企业在融资上主要面临以下难题：一是融资渠道狭窄。我国中小企业主要通过向银行申请贷款的间接融资、通过发行企业债券与股票的直接融资两种渠道，但由于证券市场要求较高，发行证券的条件较为严格，中小企业发行企业债券和股票十分困难，银行借贷成为占主导地位的融资渠道。单一狭窄的融资渠道不仅加大了企业融资难度，增加了企业财务风险，而且还在无形中增加了贷款成本和贷款难度；二是银行信贷门槛高。中小企业贷款数额虽然不大，但每笔贷款所要经过的程序与环节却与大笔金额基本相同，这在一定程度上增加了中小企业贷款的难度。此外，银行贷款对中小企业要求较高，不仅需要固定资产作抵押，而且还需要企业资质、营业额以及产品效益达标，过高的贷款门槛使得中小企业很难成功获得需要的贷款；三是缺乏有效的担保形式。由于中小企业自有资金少、资产负债率高、抵御市场风险能力较弱，很难找到合适的能够为其担保贷款的机构。此外，中小企业自身存在财务管理不规范、企业信用度缺失等问题，这也增加了企业贷款难度。
二、网络金融对中小企业融资的作用
（一）实现低成本服务。与传统银行相比，网络金融具有支付快捷、资金配置效率高、交易成本低的优势，在扩大金融服务覆盖面的同时，能以较低的服务成本获得极高的服务效率、缓解信息不对称，为中小企业提供网络化、批量化和数据化电子金融服务。
（二）服务订单化，小额信贷规模化。网络金融的目标客户主要是熟悉信息技术产品的市场参与者，在网络平台上，这些多样化、个性化和差异化的市场参与者在参与网络金融时都能以标准化的订单采购金融产品和服务，通过在线提交相关材料和证明，由本地化的金融机构对其进行信用管理，这不仅降低了信息不对称和交易成本，而且还降低了网络金融运营的风险度。
（三）风险控制方法不断创新。网络信息技术尤其是电子商务的发展，促进了网络金融的迅猛发展，但网络具有虚拟性和匿名性，网络金融服务平台的风险管理技术和能力直接决定着网络金融的存续和发展。当前，为提高信用管理的准确性，许多金融服务平台加大风险管理技术投入，设计严格的风险管理机制，降低了资金的风险性。
三、网络金融境遇下改进中小企业融资的对策
（一）加强对网络融资平台的规范引导。对于网络融资平台这一新生事物，相关部门不仅要加快研究制定相关的法律政策，对网络融资业务进行正确科学的规范和引导，而且还要加强行业监管，明确各部门的职责分工，保证网络融资平台合法合规运营，维护中小企业融资市场的健康秩序。同时还要加强网络融资平台设备管理、管理规范等安全体系建设，解决网络融资平台信息安全的技术难题，使网络金融业务逐步向网络信贷方向转化，保证网络融资业务的健康可持续发展，在技术上为网络金融铺平道路。
（二）构建完善的网络借贷信用体系。信用评级是市场经济中信用体系的重要组成部分，在网络融资模式中不仅可以解决金融机构与借贷人之间信息不对称问题，而且还能揭示降低投资者面临的信用风险。企业信用甄别是网络融资模式建设的关键，网络融资模式常以网络信用作为评价贷款风险程度和信贷资产风险管理的标准。在网络借贷信用体系建设过程中，阿里巴巴等许多电子商务网络交易平台在频繁的网络交易中积累了丰富的信用信誉数据资源，为构建完善的网络借贷信用体系提供了大量的支撑数据。但由于我国社会信用制度不健全、不完善，网络融资模式在降低企业贷款门槛的同时加大了放贷方的信用风险，因此，构建完善的信用评价体系刻不容缓。
（三）营造良好的网络金融发展环境。网络金融境遇下要想实现网络融资的健康与可持续发展、解决中小企业融资问题需要政府从多方面进行努力营造良好的网络金融环境，建立专门为中小企业融资贷款的政策性金融机构，降低中小企业借贷门槛和通过资本市场在社会公开募集资金的条件，解决中小企业融资渠道不畅、获取信息不对称等问题，完善相关法律法规。
网络融资手续简化、贷款效率高、具有突破地域限制的灵活性，能够为中小企业提供多元化的融资渠道，利用网络金融缓解中小企业融资难题需要政府、企业和金融机构三方联动，完善网络融资市场促进企业发展。
