【摘要】 当前我国经济发展正处于结构调整的关键时期，中小商贸流通企业的发展逐渐受到国家重视。由于企业、银行和政府等多方面原因，目前我国中小商贸流通企业普遍面临融资难的问题，本文就如何通过金融创新满足中小商贸流通企业融资需求提出对策，助力中小商贸流通企业的发展壮大。
【关键词】金融创新；银行；中小商贸流通企业；融资方案；竞争力
近年来，商贸流通企业的快速发展有力促进了经济社会发展，已成为国民经济的基础性产业。作为商贸流通行业的半壁江山，中小商贸流通企业被誉为经济的发展引擎，主要集中在零售、餐饮、居民服务、商务服务等行业，是保持市场繁荣、吸纳创业就业、便利居民生活的主要力量。
一、中小商贸流通企业及金融创新的定义
中小商贸流通企业是指商品流通和为商品流通提供服务的产业，主要包括批发和零售贸易业、餐饮业、仓储业、交通运输业等。中小商贸流通企业及商品市场是联结生产与消费的中间环节，是工农、城乡和地区之间经济联系的桥梁和纽带，是社会化大生产的重要环节，是市场经济成熟程度的反映。中小商贸流通企业金融创新是指企业根据自身特征对传统的融资模式进行创新。
二、中小商贸流通企业的融资模式
（一）与金融机构协同创新的融资模式
目前中小商贸流通企业需要从外筹集的负债资金主要来自于银行贷款，但现在银行与中小商贸流通企业却出现了资金供需的“两难”境地，通过融资实现银行和中小商贸流通企业双赢是突破“两难”困境的唯一出路。
1.仿效日本的“主银行”制。主银行是指对某中小商贸流通企业来说，在资金筹措和运用等方面容量最大的银行，并拥有与中小商贸流通企业持股、人员派遣等综合性、长期性、固定性的交易关系，对中小商贸流通企业经营活动发挥着相当程度的主导作用。主银行制的实行，使中小商贸流通企业与银行的长期合作得到保证，促进了主银行与中小商贸流通企业的共同发展。银行与中小商贸流通企业之间应该形成一种良好的共生关系，中小商贸流通企业可与其提供最多资金的银行结成固定的交易关系，如形成相互持股或投资、授信业务合作、中小商贸流通企业资金结算及存贷托管、信息对称等银企合作关系。
2.基于中小商贸流通企业的财务优势与银行制定不同的融资方案。第一，基于购销合同的融资方案。中小商贸流通企业经营周期短、存货流转快，如果流动资金不足，可以用交易合同、订单作为质押获得银行信贷资金。第二，根据中小商贸流通企业未来的现金流量确定不同还款方式的融资方案。中小商贸流通企业相比工业中小商贸流通企业，其现金流动更加频繁，项目一旦建成，在一定时期内后期投入不多，即意味着现金流出较少，现金的净流量更多。中小商贸流通企业可以与银行就其某个项目现金流量制定相应的还款计划，促使双方信贷合作成功。第三，以双方共享高于社会平均资金利润率收益部分确定融资方案。中小商贸流通企业可根据某些行业净资产收益率较高的特点，以其高于社会平均资金利润率的部分，与银行达成一定的分成比例，来确定中小商贸流通企业与银行的信贷资金方案。第四，基于抵押的多样性融资方案。欧洲复兴开发银行对抵押采取灵活方式，除不动产以外，还包括流动资产、个人财产和经营设备等。以动产抵押时，银行只与借款人签订抵押协议，而不实际占有抵押品。我们可以学习国外这些好的经验，如利用中小商贸流通企业的应收账款、订单、股权、无形资产等质押融资。第五，项目融资。利用一些市场潜力大、能带动产业发展、具有集聚效益、科技含量高、投资效益好的优质商贸流通投资项目获得银行信贷资金。
（二）与客户链协同创新的融资模式
中小商贸流通企业是联结生产与消费的中间环节，前后都为其客户，生产者、流通者、消费者构成了一条客户链。由于中小商贸流通企业处于客户的中端，向前获得生产商的产品，向后获得零售商或消费者的资金，因此中小商贸流通企业可以利用这种客户链关系，采取一定的方式解决融资问题。
1.充分利用商业信用。商业信用是中小商贸流通企业在正常的经营活动和商品交易中，由于延期付款或预收账款所形成的信贷关系。由于中小商贸流通企业的经营活动主要是商品买卖或提供某种服务，在经营过程中伴随着经常性的付款及收款业务，因此可利用应付款和预收货款等商业信用方式融资。具体做法是在不影响信誉的前提下延迟应付款的时间，预先收取付款方的货款。
2.以项目融得客户资金。将与客户利益密切相关的经营项目作为一个独立项目，以项目投资回报率或现金流量作为募集客户资金的回报条件。
3.以股权出让融得客户资金。中小商贸流通企业相对来说投资较少、见效快，因此可吸引与中小商贸流通企业有密切利益关系的客户参与企业投资，按照“谁投资、谁所有、谁受益”的原则进行收益分配。
（三）与行业主管、融资租赁等中介机构协同创新的融资模式
三、政府对中小商贸流通企业的融资规范和促进措施
（一）融资业务服务，建立企业信用档案。
开展中小商贸流通企业信用征集与评价服务，完善商圈融资、供应链融资配套服务，帮助中小商贸流通企业获取银行融资；组织中小商贸流通企业与担保、典当、融资租赁、商业保理、保险等机构对接并开展相关配套服务，帮助中小商贸流通企业实现交易风险转移和无抵押融资。
（二）市场开拓服务，提供市场信息支持。
分行业、地域开展市场环境分析、发展趋势预测，为中小商贸流通企业提供国内外市场供需信息服务，帮助中小商贸流通企业掌握市场情况；通过举办或组织中小商贸流通企业参加各类展览展销、贸易洽谈、节庆促销、跨产业对接等活动，帮助中小商贸流通企业拓展经营领域；组织中小商贸流通企业建立联合采购、共同配送等合作机制，降低经营成本。
（三）科技应用服务，完善信息化管理。
利用信息技术优化业务流程和交易方式，提高管理、营销和服务水平；帮助中小商贸流通企业应用电子商务，利用网络营销平台发展网络销售业务，创新营销方式；帮助中小商贸流通企业开展节能减排、提升效率等方面的技术改造，提升整体竞争力。
（四）宣传培训服务，提升经营发展能力。
推广应用特许经营、连锁经营等现代流通组织形式，提升中小商贸流通企业组织化水平；提供品牌设计、品牌传播、品牌保护等服务，提高中小商贸流通企业品牌影响力；开展对经营者、高级工商管理人才和专业人员的培训，提高中小商贸流通企业人力资源水平，帮助企业更好地利用服务平台实现快速发展。
四、结束语
要解决中小商贸流通企业融资难题，必须多管齐下。中小商贸流通企业要努力提升自身经营管理水平、盈利能力和企业信用等级，为获取融资创造条件；商业银行要根据市场需求加快业务创新，通过表内+表外、商行+投行等多种模式为企业提供资金支持；政府部门要从应对危机期间的众多临时性、短期性政策向长效化政策转变，要从单一的财政补贴型政策向制度环境优化型政策转变，促进中小商贸流通企业强基固本、做好主业，增强企业持续发展能力。
