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摘要:民间金融的规模越来越大，其对经济发展的作用也越来越大，民间金融合法化、“阳光”化已是大势所趋。文章提出了进一步放开和规范民间金融的措施。
关键词:民间金融;中小企业融资
长期以来,民间金融一直被冷落，在制度上也有相应的规制,随着我国金融市场的不断开放及市场经济制度的发展和不断完善,民间金融的规模越来越大，其对经济发展的作用也越来越大。事实上,无论从我国信用体系自身发展来看,还是从经济发展对金融活动的要求看,让民间金融合法化、“阳光”化,都是未来发展的必然趋势，也是我国进一步实行金融体制改革的关键一步。
一、民间金融概述
(一)民间金融的概念
民间金融亦称民间借贷、地下金融。本文所指的民间金融主要指游离于官方正规金融机构之外的，发生在非金融机构的社会个人、企业及其他经济主体之间的各种投资及资金借贷的金融活动。民间金融是市场经济条件下企业特别是中小企业融资活动的必然产物，在正规金融机构提供的服务不足的情况下，又是一种必要而且重要的补充。
(二)民间金融的特点
民间金融与正规金融相比还是有许多的差别，民间金融主要具有以下一些特点：
(1)参与主体和资金来源的广泛性。
(2)参与方式的灵活性。
(3)形式多样化。
(4)借贷利率市场化。
(三)我国民间融资的现状
民间融资是相对于国家依法批准设立的金融机构而言的,泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体(财政除外)之间以货币资金为标的价值转移及本息支付。改革开放以来,随着城乡经济的日渐活跃,私营经济日益发展壮大,民间融资亦以各种形式发展起来。由于民间融资本身固有的隐蔽性特点,人们很难确切地了解它的实际规模。
20xx年以来受金融危机的影响以及目前国家正在实行的积极稳健的货币政策，逐步收紧银根，中小企业的融资需求与获取银行贷款之间矛盾的扩大，民间融资的规模正在逐步的扩大。
巨大的资金来源和市场需求构成了民间金融存在的市场空间，投融资需求滋养着民间金融。我国城镇居民持有可支配的货币数额较大，且逐年呈上升趋势。
我国城乡居民的储蓄存款余额以非常快的速度逐年增长。从居民存款可以看出，我国民间资本潜力巨大。目前中国的存款利率较低而且可供居民选择的投资渠道仍十分有限。民间大量资金闲置，而民间金融活动又有着较高的回报，在趋利动机的驱动下，大量民间资金就流入了民间金融市场，吸引着许多不断发展壮大的中小企业。而大量的民间闲置资金使得急需资金而从正规渠道难以融资的中小企业必须选择向民间融资。
此外，优化我国金融资源的配置迫切需要进一步开放民间金融;推进我国现有利率制度改革也可以从民间金融的利率生成中得到一些启示。
二、民间金融与中小企业融资
(一)中小型企业的发展现状及融资状况分析
1、中小企业促进社会稳定与经济发展，对经济社会的发展贡献越来越大
朱宏任在国务院新闻办公室举办的201x年一季度全国工业通信业运行情况发布会上说，从今年一季度情况看，规模以上工业企业的中小企业同比增长16.9%，这个增速比全部规模以上工业企业增加值的增速要快2.5个百分点。前两个月实现利润和上缴税金的总额同比分别增长41.7%和31.1%，从业人员平均人数增长10.4%，吸纳就业能力进一步增强。
中小企业正成为我国创新的主力军，目前，中小企业完成了我国65%的发明专利和80%以上的新产品开发。不少中小企业已经从早期的加工、贸易等领域，向基础设施、高新技术等领域拓展，目前中小企业在不少地方已形成产业群，是产业链中的重要组成部分，是专业化协作的基础，成为大企业配套的供应商。很多中小企业向专、能、特、新方向发展，是创新不可忽视的力量。
2、中小企业的融资状况
由于长期受传统体制的影响，中小企业融资和获取资金难的问题一直没有得到很好的解决，成为长期困扰制约中小企业发展与生存的瓶颈问题。深圳银监局近日发布的数据显示，该市中小企业融资需求和缺口加大，企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口为332万元。同时，样本企业平均授信余额环比增长2个百分点，融资成本环比增加21%。
造成中小企业的融资难的主要原因如下。
从内在原因分析，是因为部分中小企业自身质素不高。中小企业贷款难的内因主要有：产权制度不明晰;财务制度不健全;自身实力有限，固定资产数额较少等。中小企业的自身缺陷导致其社会信任度低，融资十分困难。
从外在原因分析，金融扶持不足。首先，银行缺乏利益驱动。银行业普遍强化了信贷管理，以规避贷款风险为第一原则，相对于大型企业，中小企业贷款风险大;银行对中小企业贷款在同等数额上必须投入更多的人力、物力和财力，贷款成本高使银行缺少对中小企业贷款的利益驱动。
其次，由于证券市场发育滞后，广大中小企业很难通过发行股票或债券直接融资，加之我国的风险投资行业才刚刚起步，满足不了大量中小企业的资金需求。
(二)中小企业在民间金融平台上融资的优势
中小企业不可能完全依靠正规金融渠道获得资金支持，经验证据也表明中小企业在正规金融市场上只能获得有限的资金支持，而民间金融在中小企业的融资上确具有显而易见的优势，具体分述如下。
1、信用约束优势
民间金融机构在放贷时一般不要求抵押或担保，主要是靠借款人或者中间人的个人信用。在这种信用前提下的借贷活动有着道德约束的保障，而且这种道德约束往往比法律制裁更有效。这点在清末山西的票号依靠亲戚朋友的关系来缓和票号内部和外部都存在的委托关系――代理道德风险中表现明显。民间借贷有是以个人信用为基础的，借款人对借款有着无限责任，当借款企业逾期不还时，民间金融机构就可凭借条上诉，法院也会以个人借贷纠纷的形式予以受理。
民间借贷在放贷时也可能要求担保，但对担保品没有严格的限制，民间金融的交易双方能够绕开正规金融机构关于最小交易额的限制。
2、交易成本优势
所谓交易成本，就是在一定的社会关系中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，即人际关系成本，民间金融操作简便，可以针对企业的不同信用状况、资金用途等设计个性化信贷合同，有时可能只需几分钟即可办理好一笔贷款业务，正适合中小企业资金需求“短、频、急”的特点。
同时民间金融组织本身具有小巧灵活的特点，使得民间金融更具有灵活性的交易成本优势。合同执行期间，交易双方可以根据实际情况就贷款的归还日期、利率、归还的方式等进行创新与变通，与正规金融机构比具有相对较低的交易成本。
3、资金配置效率高
民间金融机构的“股东”常常与运作者之间关系密切，他们的监督成本以及出现“坏账”的可能性会大大降低。民间金融的产权制度与中小企业具有很多的相似性与兼容性，从而使两者之间较容易形成诚信和协作。民间金融是一种合约双方自愿达成交易的市场化融资机制，贷款人一般都是具有理性行为的“经济人”，贷款人在没有任何行政干预的情况下自主地把资金投放到还款能力最有保证的借款人手中或预期收益最佳的投资项目上。而对借款人而言，对借款具有无限的责任，增加了借款人的还款约束，这就让借款人必须合理和高效率地使用资金。民间金融的发展有助于资金的有效流动，在一定程度上提高了资金的配置效率，增加了社会的总体福利。
民间金融对中小企业融资的优势是显而易见的，但是如何在实际操作中合理的规避风险，更加有助于民间金融自身的发展和更好为中小企业融资服务还需进一步的实践和探索。
三、民间金融规范的措施
(一)确立民间金融机构的合法地位
政府首先应当以法律的形式确立民间金融的合法性，保障民间金融机构和国有或国家控股的正规金融机构在法律上具有平等的地位，明确民间金融机构是我国金融体系的重要组成部分。
鼓励、支持民间金融的规范发展，使其在金融服务方面发挥更为积极的作用，人民银行应该从掌握宏观金融运行总量、金融市场运行、利率水平及其波动等方面的真实情况出发，进一步加强对民间金融活动的监测，并定期发布监测报告、政策指引和风险提示，引导和规范民间金融的活动。
政府应该应该为民间金融机构的建立和发展提供良好的社会环境，大力规范市场秩序，坚决打击诈骗舞弊、敲诈勒索及h社会性质的违法活动，着眼于金融市场的长远发展，逐步营造有利于民间金融经营和发展外部环境。同时，政府可以在赋税方面对民间金融机构有所倾斜以促进其更好的经营和发展。
当然，政府在民间金融建立、经营、发展的过程中应尽量减少行政干预，使得民间金融在市场机制的作用下不断发展完善。
(二)培育诚信法治的市场，改善金融环境
要将体民间融资纳入正常轨道,当前最重要的工作就是促进全社会共同努力,建设一个法制和诚信的市场。要建立健全个人和中小企业信用体系,促进个人和企业遵纪守法,注重信誉，建立和完善包括以政府为主体的担保体系、以金融机构出资为主的商业信用担保体系和以中小企业为主的互助型担保体系。
(三)培育不断健全民间金融机构
在培育和不断健全民间金融机构的过程大体可以按照“三步走”的方式来进行：首先是融资超市，其次是小型投资机构;第三是建立融资银行。
融资超市融资超市就是在一定的条件下发放小额贷款。融资超市通过向国家贷款，然后再把带来的款“零售”给小额贷款人。国有大银行通过审核，把资金批发给信誉好的融资超市，这样既解决了国有大银行做小额贷款的高成本，又有效的缓解了小额资金用户的融资难题。
民间投资机构设立民间投资机构实行较低的市场准入原则。由民营企业或个体经营者合伙或入股发起设立，资金来源主要是自有资金，可以吸收居民入股，也可以向其他金融机构融资，接受社会组织和个人的信托存款，但不得吸收公众存款。资金运用主要是为中小型企业或个体工商户提供融资支持。
民间融资银行可以考虑按照一定的设立条件，对于符合成立条件的民间金融形式，允许其依法成立金融机构，并下发营业执照，建立民营性质的融资银行。一方面，建立民营性质的融资银行时需要一定数量的资本金，保障其正常的运营和发展，但是资本金的数额要求不要太大，资本家的形式多样化并提高非货币资金的所占比例，以便于民间资本和部分中小企业资本的进入。另一方面，准许民营性质的融资银行根据市场状况吸收公众存款，并将所吸收的资金投入市场，特别是投入到中小企业需要相当规模的融资中去，缓解中小企业面临相当规模融资时的压力。
融资银行可以是上下游企业战略联盟在一定的条件下出资设立的，为战略联盟的各家企业提供融资便利。联盟内的企业应当看成是一个整体，在融资上相互支持相互帮助，甚至可以采取零利率的资金借贷转让方式，确保整个联盟企业内部的资金流顺畅，优化资金的配置效率。
在民间融资银行运营的过程中，可以允许并鼓励具有一定实力的或者具有较大发展潜力的高新技术中小企业在民间融资银行“上市”，发行其公司的债券，居民通过购买其债券取得预期的收益。
另外，鉴于部分企业特别是中小企业的资信不足、难于提供足够的抵押品或者一时难以提供抵押品，还可以成立风险投资基金，以帮助企业特别是中小企业渡过难关。
当然具体怎样来组织民间金融机构没有一个放之四海而皆准的模式，需要因地因时因人制宜。
(四)建立健全行会、商会并充分发挥其在民间融资过程中的作用
首先，行会、商会在民间融资过程中的中介者作用。中小企业自主、自愿的原则加入行会或商会组织。行会、商会对所加入的企业在资金状况、信誉、生产状况、发展潜力上做出客观的、综合的评价，并向相关的民间金融机构发布，供民间金融机构参考，以利于民间金融机构及时准确的掌握相关企业的信息，行会、商会要广泛的收集多家民间金融机构的信息。把各家民间金融机构的融资方式、资金情况、担保条件、借贷利率等信息汇总起来，并对不同的融资方式、融资条件有针对性的进行分析，并将分析结果提供给企业，帮助企业选择有利于自己发展的融资渠道，以取得最具优势的融资。当然，行会、商会还可以为中小企业贷款提供适当的担保，以利于中小企业在暂时达不到金融机构所要求的担保条件时取得贷款，有助于中小企业解决暂时的困难。
其次，行会、商会在民间融资过程中的指导者作用。行会、商会还可以在中小企业运用贷款提供指导。尽量使企业的资金用到刀刃上，提高中小企业的资金效益。同时，行会、商会还应该及时提醒中小企业偿还即将到期或者已到期的贷款，不断提高中小企业自身的信誉。
(五)建立有效的民间融资利率信息的发布机制
证券交易所的主要功能就是发布股票的价格信息，同样各地方的民间金融市场也应当建立相应的利率信息发布机制，使民间金融融资利率水平趋同化，保障民间融资的信息通畅，降低民间融资的成本，各地的报纸、电视、网络把各省市县的民间融资利率信息分别发布出来，为以后民间金融的发展探索更加高效有益的渠道，加快民间金融的发展。
