企业的现金流融合并贯穿于企业经营和企业管理的全部流程中，主要是指现金的流转和流动的过程，是一个动态的概念。详细内容请看下文营运现金流的风险识别。
营运现金流与企业经营活动的有着非常密切的关系，如果营运现金流不足，企业将无法完成正常的生产经营活动，企业生产经营将陷入恶性循环的境地。因营运现金流不足而导致企业正常的生产经营无法进行而引发的风险是企业面临的主要财务风险之一。
企业要防范营运风险，首先要真正找到造成企业营运现金流不足的原因。只有这样才能有针
对性地采取措施，防范或化解由此产生的风险。一般情况下，企业营运现金流不足的主要原因有以下几种：
现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。如果因为种种原因，企业现金周转速度有所减慢，那么企业对营运资金的需求量将增加，这时，如果企业没有足够的现金储备或借款额度，就无法增加资金投入，企业原有的营运资金就会因现金周转速度的减慢而无法满足企业正常生产经营活动的需要，营运现金流将出现一定额度的缺口。而现金循环周期的增加有以下三个原因：
(1)存货增加。存货增加的原因主要是企业产品销售不畅，导致产品积压，库存增加，存货周转期延长。
(2)收款延迟。因为客户的原因造成企业应收账款没有按照以往的期限回收，导致收款延迟，应收账款周转期相应延长。
