【摘要】 互联网金融作为一种新兴产业，发展迅速，对传统金融模式、货币政策、金融监管和金融消费者权益保护都产生了重要的影响。本文从互联网金融的内涵及现状入手，分析其发展可能带来的技术风险、业务操作风险、信用风险、法律风险等风险，并提出了完善互联网信息技术、构建有效的监管体系、推动金融机构业务发展、完善互联网金融法律法规等相关的对策建议，以期推动其持续、高效、健康的发展。
【关键词】 互联网金融 风险 监管 模式
一、互联网金融的现状
现阶段，关于互联网金融的定义，业界和学界并没有统一的观点。基本上，互联网金融是指金融服务商以互联网为平台提供的银行、证券、保险等多种金融服务，对以电脑网络为技术支撑的金融活动的总称，又称“电子金融”。
1、互联网金融的客户基础
我国互联网金融发展目前还处于起步阶段，在互联网用户密度、互联网金融规模、业务品种、信用体系建设、法律法规建设、金融消费者教育和保护、人才储备等多方面较发达国家都还有一定差距。但由于互联网渗透的逐步加深，网络消费量将会不断增加，加之我国消费者的储蓄习惯和网民数目的不断增加，这为网络货币市场、网络银行、网络保险等业务的开展提供了广大的潜在客户，且数量将会不断增加，这为互联网金融的发展提供了坚实的基础。
2、互联网金融的便捷性
由于互联网金融是传统金融业与互联网相结合的新型业态，因此具有鲜明的时代特征，一方面，与传统的金融服务相比操作更加便利、快捷，大大地提高了操作效率。互联网金融降低了客户对原有的传统金融网点的依赖性，取而代之的是网络平台的网络交易，为客户节约了时间和精力，增加了客户的金融需求，加速了金融脱媒。另一方面互联网金融的金融产品和服务参与度更广、规模效用更大、交易成本更低。与传统的金融产品相比，其产品的创新性更强，无需构建物理网点及雇佣大量的员工，在一定程度上节约了物力与财力，大大的降低了运营成本，而且由于网络的全球化，从而实现了金融服务的全球化，其参与度相比传统金融服务更加广阔。
3、互联网金融的模式创新
现阶段，互联网金融模式较多，根据金融业务类型和参与主体的不同，我国互联网金融模式可以分为四种，即第三方支付模式、互联网理财模式、P2P网络融资模式、众筹融资模式等，具体特点如下。
（1）第三方支付模式
（2）互联网理财模式
互联网理财模式是指通过互联网向用户提供金融服务和金融理财产品，如基金、保险、期货及其它理财产品。与传统的理财相比，其可以通过网络信息的迅速传播表现为较强的信息优势，而且可以使服务商可以提高服务质量、降低运营成本，提供个性化的服务，从而达到效率和质量优势。以支付宝推出的余额宝产品为例，消费者可以自由地购买天弘基金推出的基金产品，在可以随时赎回的同时，保证了较高的收益，而且余额宝内的资金可以随时用于消费，受到了消费者的广泛欢迎。
（3）P2P网络融资模式
（4）众筹融资模式
众筹融资模式是指发起方在众筹网站上发布创意项目或产品，用团购和预购的方式，向网友募集项目资金的模式。与传统的融资方式相比，众筹融资更为开放，只要是网友喜欢的项目均可以通过众筹的方式获得启动资金，为更多的小微企业的发展提供了无限的可能。我国众筹融资模式2011年才出现，与国外相比无论是在法律法规方面还是在融资平台建设方面均有一定的差距，但是国内众筹模式发展迅速，有一定规模的众筹网站已经不下十家。
二、互联网金融存在的风险
互联网金融风险是基于互联网金融业务而产生的不确定性和不可控性，以及可能发生损失的可能性。与传统的金融风险相比，互联网金融风险既具有金融风险，又具有互联网风险，使得互联网金融风险复杂多变，除具有传统金融风险的特点外，还具有传播性强、瞬时性快、虚拟性高的特点。目前我国互联网金融的发展还处于起步阶段，互联网金融的业态的总量还不算大，互联网金融风险与金融业总量相比还是可控的。但是由于其发展迅速，因此对于其发展态势绝不可小觑。互联网金融是互联网技术与金融结合的产物，提供的是创新型的金融产品，因此其具有传统金融的流动性风险、市场风险、信用风险和利率汇率风险。除此之外，互联网金融还面临一些新的特殊风险。
1、互联网技术带来的技术风险
互联网金融的快速发展是以互联网技术的发展为前提的，计算机技术及相关软件的开发对互联网金融的发展至关重要，因此计算机技术的安全性将影响互联网金融的健康发展。由于互联网技术专业性较强，需要较大的科研投入，现阶段一些互联网金融企业出于成本考虑采用技术外包策略，因此不具有企业运作的核心技术，因此可能存在不能满足需求的技术支持风险，而且由于选择的互联网技术存在欠缺而导致技术选择风险。
2、交易主体的业务操作风险
与传统的金融交易不同，互联网金融在网络上无需面对面的交易，可以通过交易者独自操作完成，因此可能带来操作风险。一方面可能源于计算机的安全系统，由于其涉及金融账户的授权使用、风险管理、企业与客户的信息沟通等，这些计算机系统本身的设计缺陷会给互联网金融带来操作风险。除此之外，互联网金融需要交易主体对互联网金融业务的操作规范和流程比较熟悉，否则可能带来操作风险。
3、交易主体的信用风险
由于互联网金融是在网络交易平台上交易，而不是传统式的柜台面对面交易，导致其交易的控制权掌握在非金融企业手中，处于市场监管之外，很难验证交易者的信用状况、贷款用途以及缺乏对其偿还能力缺乏有效的资格审查，由此可能导致逆向选择和道德风险。而且由于现阶段我国社会征信体系欠缺以及融资模式不规范，存在非法集资的风险，互联网金融的系统性风险进一步放大。
4、互联网金融法律法规的滞后而带来的法律风险
互联网金融提供的是创新型的金融产品，目前我国的金融法律法规如《中华人民共和国银行法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国证券法》等都是针对传统金融活动的，近年来，虽然有《电子签名发》、《证券账户非现场开户实施暂行办法》、《网上证券委托管理暂行办法》等法律法规，但这些也是基于传统金融金融业务的网上服务制定的。因此还没有一部针对互联网金融的法律法规来规范其发展，尤其是在市场准入、主体身份认证、顾客信息维护、市场监管等反面及其欠缺，这将导致交易双方的权责不明埋下隐患，无形之中为互联网金融交易带来不确定性，不利于互联网金融的健康稳定发展。
三、促进互联网金融发展的政策建议
互联网金融作为一种新兴业态，需要各方的共同努力来推动其健康稳定发展，不仅需要参与互联网金融企业加大技术平台的建设以及交易主体的操作培训，而且需要政府和行业协会制定完善相关的法律法规规范其发展。因此，应该从以下几个方面拟定相应的政策措施促进其发展。
1、完善互联网信息技术
首先，应建立统一的互联网金融技术标准，增强系统内的协调性，同时也要尽快与国际上有关计算机网络安全的标准和规范接轨，这将有利于各种风险的监测和预防，使互联网金融风险降到最低。其次，应加强计算机核心技术的自主研发。现阶段互联网金融企业发展良莠不齐，为降低成本采用技术外包或技术引进的策略，大量依赖国外进口的软硬件，这不利于互联网金融的持续发展，应加大科技投入，加强自主创新，充分发挥技术研发的正外部性，促进互联网金融的健康发展。在研发新型计算机技术的同时，还应建立网络安全的防护体系、数据共享的互联网金融行业数据库，服务各个金融机构及顾客，增强硬件技术建设。除此之外，还应针对互联网金融中网络安全方面加大宣传力度，对顾客定期开展互联网安全课堂，加强人们的安全意识。
2、推动金融机构业务发展
针对互联网金融的业务种类、范围、模式以及金融机构行为等方面进行适度地规范，制定严格、明确的业务流程，对参与者的责任和义务进行明确地划分，使风险得到有效的分配和规避。除此之外还应加强政府扶持力度，从而鼓励传统金融机构借助以往的专业优势，开展互联网金融业务，进行业务创新，提高金融机构的业务竞争力。例如，近两年的政府工作报告均提到促进互联网金融健康发展的占率规划，作为金融改革的突破点，应予以高度重视，由于互联网金融是一种交叉行业，应尽快出台一揽子的产业发展具体政策，对于其发展加大规范和引导力度，在风险可控的前提下，针对互联网金融行业及相关行业在发展规划，税收优惠、系统建设、人才培训、行业建设等方面尽快出台针对性的政策措施。
3、构建有效的监管体系
首先要明确监管主体，应在梳理各互联网金融机构的业务范围基础上，明确各机构的性质从而明确各监管主体，建立以监管主体为主，其它部门相互配合和行业自律为辅的监管体系。其次应确定合理的监管范围，应秉持开放、包容的态度，适度的进行监管。适时将互联网金融纳入社会信用体系，加大对交易者的信用状况、贷款用途以及偿还能力的资格审查，防范信用风险。最后应加强互联网金融的行业自律，我国互联网金融协会成立已于2013年11月，应加强其在行业建设方面的作用，制定自律规范，加强信息披露，推动互联网金融行业自身健康发展。与此同时，还应考虑互联网本身的发展周期不长以及负外部性较小等因素的影响，进一步提倡自律监管，适时地推进立法进程和行政监管。
4、完善互联网金融法律法规
互联网金融作为一种新的金融模式，缺乏相关的法律法规引导规范其发展，因此应尽快制定和完善互联网金融法律法规为互联网市场治理和监管提供法律依据。一方面是修正和完善现有的金融法律法规，制定针对互联网金融业务及其风险的监管规则，尽快将P2P信贷、众筹融资模式等新型互联网金融形式纳入监管范围。另一方面是针对互联网金融行业发展的立法，特别是加快在电子商务的安全性、电子交易的合法性、计算机犯罪等方面立法，明确各交易主体的权利和义务。
四、结语
综上所述，互联网金融发展迅速，产生了较多的模式，根据金融业务类型和参与主体的不同可以划分为第三方支付模式、互联网理财模式、P2P网络融资模式、众筹融资模式等四种模式；除面临传统金融风险外，互联网金融还面临技术、业务操作、信用和法律风险；针对这些风险应从完善互联网信息技术、推动金融机构业务发展、构建监管体系和完善法律法规等方面推动互联网金融的持续、健康、高效的发展。
