摘要：2014年7月新中基公司因财务造假收到证监会的《行政处罚决定书》，该事件备受市场关注。本文旨在通过对新中基的行业环境，公司经营状况以及主要财务能力的分析，进一步探讨新中基违规行为的动机和原因，并结合实际提出有关的建议。
关键词：公司治理；内部控制；财务造假
一、引言
二、新中基公司主要财务能力分析
（一）盈利能力分析
（二）营运能力分析
2.应收账款周转速度分析
由上表可知，企业应收账款周转率逐年增加，但仍然较低，说明企业营运资金过多地呆滞在应收账款上，企业资金不能正常周转。
（三）偿债能力分析
2.长期偿债能力分析
三、违规动机及原因分析
（一）违规动机
通过对证监会处罚文件和相关背景的研究，以及对新中基2009年至2011年三年的财务能力的分析后，结合我国资本市场的具体实际，不难发现：新中基违规的动机是为了达到虚增利润，改变公司业绩、避免退市的目的。
（二）违规原因分析
（1）公司治理存在缺陷
新中基的公司治理结构，主要由股东大会、董事会、监事会和管理层组成的，主要作用在于决定新中基内部决策过程和利益相关者参与公司治理的办法，协调公司内部不同产权主体之间的经济利益矛盾，克服或减少代理成本。从表面上看，新中基已经按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律规范的要求，建立了公司法人治理结构，规范了公司运作，但实质上公司内部治理仍存在严重缺陷，这也是导致新中基财务舞弊的重要原因。董事长权力过大、独立董事不独立、监事会形同虚设等问题普遍存在。其依据《公司法》所确立的“三会四权”的制衡机制，即股东大会、董事会、监事会和经理层分别行使最终控制权、经营决策权、监督权和经营指挥权的并没有起到实质性的作用。
（2）未有效实施内部控制
（3）审计机构失职
新中基的造假手法其实并不难发现，证监会查证的情况显示，新中基利用非关联企业中转、过账，货物基本不动，交易只是仓单的转移。如果负责审计的会计师足够负责任，可以看出这其中的漏洞，例如，如此大金额的货物往来，会产生物流运输等费用，如果只是仓单的转移，未必会有此笔费用，这是明显的漏洞；空壳公司和上市公司有大笔生意往来，是重大客户，审计时如果能去这家空壳公司的办公地点看一眼，也能戳破这层造假的窗户纸。所以，担任新中基2006年至2011年审计工作的会计师事务所有失职之嫌，负责审计的会计师事务所应该承担相应的责任。
四、结论及建议
（一）结论
（二）相关建议
1.完善公司治理结构：新中基事件折射出的是国内很多上市公司混乱不堪的公司治理结构，这也是公司经营失败和疯狂造假的源头。完善上市公司的治理，是提升上市公司质量、规范证券市场发展的必由之路，同时也是保护投资者的重要措施。
2.加强外部监督：特别是要加强对注册会计师行业的监督管理。
3.严格执法，加强法制建设：新中基给了我们很好的例子，造假者的违规成本太低，大多数的违规者只是被追究行政责任，追究刑事责任的很少，而追究民事责任至今在法律上仍有障碍，这就很难起到警示作用。
4.加强信息披露的规范化建设：在股市上，中小股东最应该受到保护的权力就是知情权，而知情权的获得，要靠信息披露制度。
