摘 要：中小企业是推动我国经济社会发展的生力军，科技型中小企业更是技术创新的中坚力量。但由于内外部原因，科技型中小企业融资相对困难。本文借鉴美国硅谷银行支持科技型中小企业融资的先进经验，结合国内商业银行支持科技型中小企业实际困难，提出真正解决科技型中小企业融资难题，既需要商业银行提升金融服务能力，也需要政府部门、监管当局及其他市场中介机构创造良好的外部融资环境等政策建议。
关键词： 商业银行;科技型中小企业;国际经验
一、我国商业银行支持科技型中小企业融资的主要困难
（一）缺乏专业的科技人才
商业银行普遍缺乏专业科技人才和外部科技专家，导致对科技企业和投资项目了解不足，这已成为发放科技贷款的主要困难之一。由于科技型企业分布行业广泛、专业性强，银行缺乏专业人才导致对科技型中小企业所处的行业周期、企业特点、专利技术价值、项目前景了解很少。银行自身培养既懂金融又懂技术的通才难度很大，而且科技人才也不可能对各行业技术都具有充分了解，因此仅靠银行自身力量突破人才瓶颈难度很大，必须协同有关部门构建外部脑库为银行提供专业人才。
（二）尚未形成完备的风险补偿机制
科技型企业大多是轻资产、高技术含量、产品研发投入高、投入和产出在企业初期不成比例，但高科技产品的附加值极高，企业一旦获得市场认同会产生极高回报。银行发放科技贷款承担风险高于传统产业，却无法分享企业成长的高收益。目前，虽然国家政策导向要求各级科技部门和高新园区建立科技型中小企业贷款风险补偿基金，但风险补偿基金尚未形成规模、其他补贴和风险补偿政策覆盖面不足，导致银行对科技型中小企业发放贷款的投入产出不匹配，影响了银行发放科技贷款的积极性。
（三）产品创新的宏微观配套措施相对滞后
知识产权质押贷款、订单融资、股权质押贷款是比较适合科技型中小企业的创新产品，但产品创新离开宏微观配套措施的跟进是难以推广的，相关宏微观配套亟需跟进。如开展知识产权质押贷款，首先需要形成对知识产权系统化、规范化的评估体系，其次需要健全知识产权交易体系，便于发生风险时银行能够及时将知识产权变现。同时，进一步健全知识产权保护的相关法律，规范知识产权质押登记。
（四）尚未形成科技型中小企业的信用信息共享机制
银行与科技型中小企业企业信息不对称问题尤为突出[1]。人行企业基本信用信息报告中，仅有大型企业的信用评级描述，而对中小企业的评级信息很少，银行难以便捷、有效地获取企业信息。此外，科技型中小企业有其自身特性，评级要素也会有别于大企业，需充分考虑其科技创新能力、独立知识产权等非财务信息。单现在有政府机构、科技部门、银行、评级公司多方参与构建的、尚未形成区域性的信息共享平台，银行对科技型企业真实情况缺乏了解，必然造成过于强调抵押以确保贷款安全的现状。
二、美国硅谷银行支持科技型中小企业的经验借鉴
（一）高度专业化的市场定位
硅谷银行的目标市场为高科技中小企业、风险投资和私募股权投资机构。对高科技企业客户，硅谷银行为其提供存贷款业务、结算业务、电子银行业务等金融服务，并把自身丰富的风投资源介绍给企业，帮助高科技企业获得更多融资。对VC和PE客户，硅谷银行为其提供存贷款业务，并通过SVB金融集团的资产管理机构与各种基金开展全面合作。2013年，硅谷银行的贷款客户中，信息技术和生命科学行业的高科技企业占比超过三分之二，VC和PE行业客户占比近四分之一。硅谷银行高度专注于为高科技企业提供金融服务，通过与风险投资机构的紧密合作有利于更好地了解高科技企业客户，降低贷款风险，拓宽收益来源。
（二）独特的盈利模式
2.持有众多高科技公司的股权组合带来可观收益。硅谷银行为高科技公司提供信贷服务时，会提出一些附加条件以补偿贷款风险，如索取客户的少量期权（一般不超过总股本的1%），如果企业发展良好能够上市或者被收购，期权就能够为硅谷银行带来巨大收益。从历史数据来看，大约有30%左右的期权能够兑现收益。硅谷银行索取的企业期权由其母公司SVB集团代为持有。
（三）出色的风险管控能力
硅谷银行近20年来的平均不良贷款率低于1%， 拨备覆盖率均超过100%，主要得益于其出色的风险管控能力。
1.严格的客户筛选机制。硅谷银行在确定一家初创期的高科技公司成为其客户时，会与风险投资机构紧密合作，减少信息不对称所带来的风险。硅谷银行规定所服务的初创期科技企业必须拥有自主知识产权，并且获得风险投资支持。
2.以多种方式保证贷款安全。硅谷银行发放贷款前与客户签订协议，要求以技术专利办理知识产权质押贷款;当企业产品投入市场后，采取应收账款融资替代知识产权质押，并时刻关注该企业客户是否还有风险投资继续投入，以风险投资投入资金作为衡量企业还贷能力的重要标志。获得贷款的初创期高科技企业客户只能在硅谷银行开立唯一账户，便于银行全面了解客户的经营状况。同时，通过控制单户企业贷款规模减小风险，硅谷银行对单一科技企业的贷款最高限额为2000万美元。
3.与风险投资机构密切合作。与风险投资机构建立紧密的合作关系一直是硅谷银行最重要的策略之一。硅谷银行借助风险投资机构的专业水准筛选高科技企业客户， SVB金融集团是200多家风险投资基金的股东或合伙人，在硅谷银行内部也成立了风险投资咨询顾问委员会，设有专岗负责维护与风险投资机构的关系，硅谷银行与风险投资机构共享信息，形成互助互补的合作体系，以便更好地规避风险。
三、提升商业银行服务科技型中小企业能力的对策建议
（一）创新科技型中小企业贷款组织架构管理模式
商业银行应根据自身组织机构特点，积极创新科技型中小企业贷款组织机构管理模式。针对科技型中小企业融资特点，设立专门服务为科技型中小企业服务的专业团队。部分有条件的银行可以参照硅谷银行金融集团模式，推进中小企业专营机构与旗下资产管理公司、保险公司、融资租赁公司、投资银行等全面合作，为科技型中小企业提供综合化金融服务。
（二）创新科技贷款营销方式
由于科技贷款金额小、客户多、频率高，传统的营销模式难以满足银行对贷款投入产出的要求，必须创新商业银行对科技型中小企业的营销模式。银行可以通过科技主管部门、高科技园区、专业担保机构批量推荐科技型中小企业客户，批量审批，提升效率。
（三）创新科技型中小企业金融产品
银行应结合科技企业特点，积极推进订单融资、知识产权质押融资、保险融资、股权质押融资、科技企业互助担保等金融产品创新，拓展科技企业的融资方式。同时，商业银行应围绕当地科技产业外部市场环境、行业分布特征（如上海高科技企业主要分布于电子信息技术行业、高新技术制造业、高技术服务业）、融资需求特点等，研究开发适合本地科技企业需求特色的金融创新产品以及其他金融服务。
（四）内外结合弥补科技人才短缺
从目前来看，由于银行内部培养科技人才成本高、行业覆盖面窄，可通过与科委合作开发“专家库”、与风险投资机构合作共享专业人才等方式弥补科技人才短缺，但应对科技专家筛选机制、专家审贷责任界定、专家费用分摊机制等问题进一步明确。从长远来看，银行仍要加大内部培养、选拔科技人才的力度，优先培养行内高科技企业资源丰富的分支行科技专业力量，尝试在行内跨区域共享科技人才，建立一支符合本行科技企业行业特点的科技人才队伍。
（五）为科技型中小企业营造良好的外部融资环境
破解科技型中小企业融资难题不但需要商业银行高度借鉴国际经验，提高金融服务的能力，也需要有关政府部门、监管当局及其他市场中介机构创造良好的政策环境和市场条件。一是政府有关部门可针对科技贷款设立相应的专项担保基金、风险补偿基金等，建立担保保证金长效补充机制，健全担保体系，分担银行风险。二是采取多种措施逐步建立以政府资本为导向、民间资本为主体、多种渠道并存的风险资本体系，引导社会资本流向风险投资、风险投资流向科技型中小企业。三是跟进知识产权质押贷款、订单融资、股权质押融资等创新产品配套措施。四是鼓励中资法人银行与地方政府、外部评级机构合作，搭建中小企业信用信息平台，建立科技型中小企业专题数据库，借鉴标准普尔等国际机构经验，以数据库为基础尝试开发中小企业信用统计模型，预测不同行业中小企业客户的违约概率，提高银行的发放科技贷款的审批效率，更有效地防范信用风险。
