摘要 本文主要阐述了对不拥有控制权的参股企业财务舞弊的危害及动机、内容及方法，并总结了防范此类财务舞弊的措施。
关键词 参股企业 财务舞弊 动机 方法 防范
一、引言
企业多元化经营，对外参股投资较为普遍，对于不拥有控制权的参股企业财务舞弊事项时有发生。分析参股企业财务舞弊的危害及动机、内容及方法，采取行之有效的防范措施，对降低企业对外参股投资风险，维护健康市场秩序有一定的现实意义。
二、参股企业财务舞弊的危害及动机
参股企业财务舞弊不仅损害了位于参股地位的中小股东利益，加大企业对外参股投资风险，也侵害了国家税款，破坏了市场经济正常秩序。对于不拥有控制权的参股企业，董事会、监事会已失去独立性，位于参股地位的中小股东始终处于弱势，即使在股东会、董事会等决策机构占有小部分席位，但由于资本多数表决原则使中小股东参与参股公司战略决策、经营管理的能力有限，同时使控股股东滥用其支配权成为可能，参股企业沦为控股股东内部人控制的企业。但参股企业并不等同于控股股东的全资子公司，为了获取更大利益是控股股东滥用控股优势操纵参股企业财务舞弊的动机。
三、参股企业财务舞弊的内容及方法
参股企业财务舞弊主要指参股企业控股股东利用控股优势，转嫁自己及其他子公司成本费用给参股企业，并转移参股企业收入，造成参股企业账面亏损，侵蚀参股企业中小股东股权投资收益，损害中小股东利益的行为。参股企业财务舞弊主要伴随着与控股股东及其子公司大量关联交易进行的，具有方法有：
（一）转嫁成本费用
参股企业控股股东利用控制参股企业战略决策、经营管理、组织人事等优势，通过转嫁自己以及其他子公司成本费用给参股企业，增加参股企业成本费用，造成参股企业账面亏损。例如，参股企业控股股东通过组织机构设置、人员配备等手段把母公司及其他子公司人力资源成本转嫁到参股公司。参股企业控股股东以参股企业名义取得银行贷款，但实际贷款资金被自己或其他子公司使用，贷款利息却由参股企业负担。还有一些参股上市公司控股股东通过操纵关联方关系分摊费用，增加参股企业经营管理费用，从而降低参股企业利润。
（二）关联方交易
关联方交易主要存在于企业集团内部母子公司及子公司之间的交易，健康和正常的关联交易可以节约大量商业谈判等方面的交易成本，保证商业合同的优先执行，提高交易效率，促进企业发展。但现实的经济环境中存在大量的非公允关联方交易，非公允关联方交易当中交易的价格、方式等人为的在非公允条件下进行，关联交易已成为操纵利润进行财务舞弊的手段。在参股企业中，控股股东为了转嫁给参股企业成本费用以及转移参股企业收入而增加自己企业及其子公司利润，造成参股企业账面亏损，是通过大量且频繁的非公允关联交易实现的。例如，参股企业以低于市场公允价格的关联销售价格销售产品给控股股东及其子公司，参股企业为控股股东及其子公司提供贷款担保，参股企业资金无偿提供给控股股东及其子公司使用。
（三）转移销售收入
为了达到参股企业账面亏损，控股股东通过以下方法转移参股企业收入。
（1）销售方式主要采用关联方销售。参股企业控股股东转移参股企业收入，增加自己利益，参股企业收入只能转移到控股股东或其子公司，所以参股企业销售业务主要是参股企业与控股股东及其子公司之间的关联销售，但不排除存在以市场价格销售的少量非关联销售行为，只是这部分销售仅占参股企业销售业务的小部分。
（2）关联方销售价格明显低于市场公允价格。参股企业采用关联销售形式销售产品给控股股东及其子公司，是通过低于市场公允价格的非公允关联方销售价格实现的，参股企业制定低于市场价格的关联方销售价格的理由可以是产品销售市场不畅，产品有瑕疵等形式，但实际目的是转移参股企业收入，造成参股企业账面亏损。
（3）隐匿收入。参股企业将部分销售给个人的以现金结算的以及客户不需要发票的销售收入，采用不入账或者账外设账等形式隐匿部分销售收入，减少参股企业经营利润。
四、参股企业财务舞弊的防范措施
（一）参股企业财务舞弊的识别
发生财务舞弊的参股企业具有普遍性特征：一是持续的经营性亏损。二是频繁发生大量非公允关联交易或比较复杂的交易。三是持续亏损但是管理层没有及时采取整改措施。四是企业的管理层或董事会成员绝大部分由控股股东委派。五是整个行业出现盈利或行业内其他企业盈利，而唯独参股企业亏损。六是企业管理层经常发生变动，治理结构存在较大缺陷。
（二）建立并有效执行企业内部控制
企业内部控制是对企业进行控制和管理的重要方法，是企业防范财务舞弊的基本措施。科学有效的内_部控制可以降低财务舞弊的发生概率。发生财务舞弊的参股企业公司治理结构普遍存在缺陷，内部管理混乱，公司财务风险、经营风险居高不下，一般没有建立或有效执行企业内部控制。为规避参股企业财务舞弊风险，建立并有效执行企业内部控制是十分必要性。参股企业建立健全并不断完善内部控制，构建科学有效的公司治理架构，明确股东会、董事会、监事会和经理层的职责权限、议事规则和工作程序，确保决策、执行和监督相互分离，形成制衡。必要时修订相关公司章程条款，对于侵害及可能侵害中小股东权益的事项，不适用资本多数表决原则以约束控股股东滥用控股优势决策。企业的重大决策、重大事项、重要人事任免及大额资金支付业务等，按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度。并采用不相容职务分离、授权审批、会计系统、财产保护、预算、运行分析、内部审计、绩效考核和重大风险预警机制等控制措施降低企业经营风险。通过有效执行内部控制规避参股企业财务舞弊发生，杜绝参股企业控股股东通过非公允关联交易转移参股企业利润。参股企业执行内部控制的同时，应制定有效的奖惩措施，充分发挥内部控制的作用，及时找到企业发展中的漏洞，降低参股企业经营风险。参股企业董事会应定期对内部控制的有效性进行内部评价，必要时聘请会计师事务所进行内部控制审计，保证参股企业内部控制有效运行。
（三）配备合格的财务会计人员
参股企业财务舞弊是参股企业主要财务人员参与完成或者是亲自办理的，对不拥有控制权的参股企业财务负责人通常是由控股股东委派，如果控股股东委派的财务负责人不遵守独立公正、实事求是的会计人员职业道德，一般会成为控股股东在参股企业进行财务舞弊的直接帮凶。所以，参股企业通过公开市场招聘、配备合格的职业素质、优秀的财务会计人员对规范参股企业财务会计核算，加强财务管理防范财务舞弊切实有效。
五、结语
通过以上对不拥有控制权的参股企业控股股东操纵参股企业财务舞弊及规避的分析，揭示了参股企业财务舞弊对参股股东、市场经济秩序的严重危害，企业对外参股投资尤其是对于不拥有控制权的参股投资，应对参股投资企业公司治理、内部管理深入分析，采取切实有效的防范措施防范参股投资企业可能的财务舞弊，最终降低对外投资风险。
