【摘要】在目前错综复杂的国内经济形势下，我国银行业的不良资产有重新走高的可能，应引起足够的重视。因此，找出影响不良贷款的因素并提出相应的解决措施对我国银行业具有重要的理论和现实意义。
【关键词】不良贷款 影响因素 多元回归模型
一、引言
当前，受全球及国内经济下行等多种因素影响，企业经营状况下滑，部分企业由于涉及高息民间融资、盲目投资、关联担保及互保等原因导致资金链断裂或涉及各类经济纠纷、诉讼案件等，导致风险产生，不良贷款数量大幅上升。日前，央行副行长在《国务院关于加强金融监管、防范金融风险工作情况的报告》中指出“坏账压力增大是近几年来商业银行面临的主要挑战。据统计，截至今年一季度末，银行不良贷款余额为6461亿元，已经连续10个季度环比增加。”因此，针对现阶段我国银行业不良贷款连续双升的现状，研究不良贷款的影响因素进而实时防范和控制不良贷款风险是非常有实际意义的。
二、变量选取及数据来源
变量1：GDP增长率（X1）。经济周期对于商业银行不良贷款的形成过程有着重要影响，当经济衰退时，央行可能采取减息的措施来刺激经济的发展，利率下降，货币的吸引力就可能会减少，不良贷款的数量随之可能上升。
变量2：货币供应量增长率（X2）。货币供应量的增加和减少也间接地影响着商业银行的不良贷款数量，货币供应量增加可以推动国民经济的发展，GDP也会随之增长。这样，企业还款的能力也会增强，不良贷款就会下降。
变量3：资产负债率（X3）。银行资产负债率=负债/资产，一般来说资产负债率越高，说明银行的负债高或者资产少，那么不良贷款的数量也就越高。
变量4：贷款/总负债（X4）。贷款/总负债反映了贷款在银行资金中所占的比率，若这一比率过高，意味着银行的贷款规模较大，这样风险就比较大。反之，这一比率若较低，就意味着贷款的规模较小，风险较小，但同时银行的盈利就可能比较少了。
变量5：银行相对规模（X5）。银行相对规模在国外文献中常被用来反映银行风险分散能力，即相对规模大，就能够允许银行平衡不同地域不同行业的投资风险。Kwan（1997）等通过一系列实证证实银行的不良贷款受到银行相对规模的影响并与之呈正相关，也即银行相对规模越大，不良贷款越多，反之越少。
三、建立模型及检验
（一）模型的建立
其中，R2=87.99%，修正的可决系数为85.69%，DW=1.944，不存在自相关，这说明模型对样本的拟合程度较好。模型的F统计量通过检验，即说明回归方程显著。
（二）模型检验
1.多重共线性检验。由于各个解释变量之间存在经济意义上的联系，所以各个解释变量之间可能存在多重共线性。为了验证是否存在多重共线性，可采取以下措施：
（1）相关系数检验
（2）方差膨胀因子检验
通过EVIEWS6.0得出国有商业银行的方差膨胀因子分别为：
由于方差膨胀因子均小于10，说明解释变量间的线性相关程度很弱，即变量间的多重共线性很弱，可以判断模型不存在多重共线性。
2.异方差检验。利用EVIEWS6.0，进行White检验，结果如表2所示：
（三）实证结果分析
也就是说，我国国有商业银行不良贷款率和GDP增长率、货币供应量增长率呈负相关关系，与资产负债率、贷款占总负债的比例、银行相对规模呈负相关关系。由此可知不良贷款不仅受微观因素影响，也受宏观因素的影响。
四、政策建议
（一）及时关注分析宏观经济或地区经济发展状况
当经济发展处于扩张期时，经济发展速度加快，大部分企业盈利增多，资本市场很景气，企业贷款能如期归还，不良贷款率下降。而增加货币供应量，可以刺激经济增长，使得企业的还款能力增强，进而降低银行的不良贷款。因此我们要对未来不同经济发展状况，如不同国内生产总值发展速度下，银行可能的不良贷款率进行预测，从而更好的增强银行的贷款质量水平，控制银行的信贷风险程度。在发展中逐步降低银行不良贷款率，维护整个银行系统的安全。
（二）严格管控银行规模，防止盲目扩张
通过实证结果可以发现，银行相对规模这一指标对国有商业银行与对股份制商业银行的影响相差很大。究其原因是因为国有商业银行历史悠久、营业网点和规模远大于股份制商业银行。当银行盲目扩张时，会把重点放在市场份额的增长上，因而会降低对贷款人的要求。而股份制商业银行，它们有很多体制相对国有商业银行来说更加健康完善，它们对借贷资本的风险控制更加严格，所以这些股份制商业银行的不良资产就会较少。因此说明，不能盲目的增加银行网点，商业银行在扩大银行规模的同时，应该严格管控风险，提升管理不良资产的能力。
（三）完善信贷管理机制，有效控制贷款风险，提高贷款质量
从商业银行自身来看，在及时关注国家经济发展的同时，要提高对风险的防范意识和应对风险的能力，建立有效的风险防范机制。要增强自身的盈利能力，但也不能一味地追逐眼前利益而不顾银行的可持续发展，要加强对不良贷款的认识程度，积极调整商业银行资产的结构，构建科学的不良贷款管理体系。提高信贷人员专业技能，如现代财务管理知识和现代信贷管理知识。同时，我国政府应不断完善国有银行管理制度，从根本上解决我国银行业不良贷款率的问题。
