摘 要：西方发达国家在20世纪60年代便开始了利率市场化进程，利率市场化的经验较为成熟，我国正值金融改革深化时期，利率市场化的趋势会使我国商业银行经历机遇与挑战，借鉴西方发达国家利率市场化过程中的经验，可以使我国利率市场化进程中，商业银行得到更好发展。
关键词：利率市场化；风险管理；经验；对策
一、国外发达国家商业银行利率市场化进程
1.美国商业银行利率市场化进程
（1）美国商业银行利率市场化的背景
第Q规则的实施，在短期内对商业银行的恢复起到了积极作用，促进美国当时经济的复苏。但是随着时间推移，Q规则的弊端逐渐显现。美国金融市场的商业银行受规则限制，吸收存款的能力被大大削弱，同时，存款吸收能力的减弱也影响了商业银行的放贷能力。为了解决这一问题，美国开始了利率市场化的进程。
（2）美国商业银行在利率市场中经历的大事件
1971年，成立“金融结构与管制委员会”，从理论上论证美国利率市场化的必要性，该委员会提出的“取消Q规则”和“减少管制加强竞争”的议题为美国商业银行利率市场化奠定了理论基础。
随着市场利率的不断攀高，1979年美国会通过《金融制度改革法案》。随后一系列法案的通过，拉开了美国利率市场化的进程。
1980年制定《1980年废止对存款机构管制及货币控制法案》，美国政府成立“存款机构解除管制委员会”，职责为监督执行Q规则取消及与条例取消管制有关的其他具体事项。在《1980年法案》中明确规定：截至1986年3月31日止，取消Q规则对于一切存款机构持有的定期和储蓄存款的利率限制。
2.日本商业银行利率市场化进程
（1）日本商业利率市场化的背景
第二次世界大战后，日本实行利率管制政策。但到20世纪70年代，世界经济和日本经济的发展，使利率管制政策弊端尽显。从国际背景来看，美英等西方发达国家开始了利率市场化的进程，逐步放宽金融政策，金融自由化在全球范围内蔓延开来，这使得日本国内利率低于市场利率水平，资本大量输出。
从国内背景来看，日本也是拥有高储蓄率的国家，由于日本资源缺乏，经过石油危机，国内应急发展受阻，利率管制政策限制了商业银行调节作用的发挥。鉴于国内外的严峻形势，日本继西方发达国家之后，走上利率市场化道路。
（2）日本商业银行利率市场化的主要过程
国债交易利率和发行利率的自由化。1977年放宽对金融机构所持国债的管制，1978年，日本银行间拆借利率弹性化利率市场化、票据买卖利率的市场化开始被日本政府允许。
法律制度巩固利率市场化成果。1991年7月，日本银行“窗口指导”措施停止实施；1993年6月，定期存款实现利率自由化，1993年10月利率自由化扩大到流动性存款，第二年10月，实现利率的完全自由化。
3.英国商业银行利率市场化进程
（1）英国商业银行利率市场化的背景
英国在二战后实行利率管制政策，为了促进英国经济发展，英国实行了利率市场化。英国金融领域自由化开始于20世纪70年代初，80年代实现了完全的自由化。其中利率市场化从1971年开始，1981年完成，英国商业银行的利率市场化进程包含于其中。
（2）英国商业银行利率市场化重要事件
1971年9月英格兰银行公布《竞争与信用监管规则》，实施新的金融管控手段，其中较为重要的条款为：“废止对银行贷款的数量控制”、“各银行自行确定贷款利率，不再与央行基础利率挂钩”，这些条款放宽了英国商业银行对利率的决定范围。
1981年8月，英格兰银行宣布取消每周公布的最低贷款利率。
1986年，英国政府取消对抵押贷款利率的指导，自此英国的利率管理体制走上了完全自由化的道路。商业银行不再参考央行的最低贷款利率调整存贷款利率，而将这一利率的决定交友市场供求。商业银行从中观察货币政策变化风向，进而确定自己的存、贷款利率。
二、外国商业银行利率市场化进程中的经验借鉴
1.选择符合本国国情和商业银行具体情况的利率市场化方式
从美、日、英国商业银行利率市场化的进程来看，美日采取的是循序渐进的方式，先存款后贷款、先小额后大额，主要取决于当时美日经济发展的情况。而英国更接近于一步式改革。
2.建立健全监督管理体制，颁布法律条文，有法可依
美日英商业银行利率市场化的进程有一个共同点，那就是法律颁布及时，监督体系健全。无论是美国《金融制度改革法案》还是日本《金融自由化与日元国际化的现状及展望》及英国的《竞争与信用监管规则》，都在其商业银行利率市场化改革过程中起到了引导、规范和监督的作用。正是法律的颁布实施，才保证了商业银行利率市场化的平稳进行。
3.与世界接轨，应用高新技术，培养专业人才 经济金融领域的变革，需要有前瞻性的人才进行展望和评估，需要有高新技术促进理论的推进和实施。美日英商业银行利率市场化的改革离不了大量优秀的专业人才的理论论证和高新技术实际应用。
三、我国商业银行应对利率市场化的对策
1.遵循规律，树立意识，巩固传统业务，促进非传统业务大力发展
我国金融改革政策体现了对利率市场化的决心，因此，商业银行首先应从态度与意识上遵循这一规律，不存侥幸心理，积极应对利率市场化改革过程中可能遇到的挑战。一方面，传统业务上，应着力巩固业务规模，加强服务质量，提升品牌效应。另一方面，我国商业一行可大力发展中间业务、表外业务等非传统业务，非传统业务的发展不仅可以拓宽商业银行的经营行业和范围，更可以减少商业银行对传统信贷业务的依赖。多元化的利润构成，使商业银行在利率市场化的过程中更具有竞争力。
2.建立统一同业拆借市场，完善监管体系
针对利率市场化改革过程中我国商业银行面对的各种风险，应建立健全监管体系，加强对风险的防范。这首先要求我国建立统一的同业拆借市场。统一同业拆借市场的建立，为我国利率市场化提供一个可参考的标准，使利率有可比、可调参考。此外，应完善现有的监管体系，通过制度约束规范利率市场化过程中商业银行的行为，防范新的金融违法现象的出现。严格按照对企业的风险信用等级进行日常经营活动，降低信用风险，为我国利率市场化顺利进行提供良好的法律环境。
3.掌握先进技术，提高从业人员素质
针对利率市场化过程中可能出现的金融违法犯罪现象和其他问题，应从技术和从业人员两方面进行应对。掌握先进技术能够使商业银行及时发现经营过程中的漏洞，避免不必要的损失。商业银行从业人员防范意识的增强、操作规范程度的提升，也可以应对利率市场化过程中的不利因影响。从业人员素质的提高，还可以提高商业银行服务水平，提高核心竞争力。
4.借鉴外国利率市场化经验
从本文国外各发达国家利率市场化进程的介绍中不难看出，美、英、发等国家的利率市场化开始的比我国早，这些国家在利率市场化探索过程中遇到的问题及成功解决方法对我国利率市场化进程有借鉴意义和指导意义。尤其是美国在利率市场化初期所遇问题，我国在利率市场化初期也出现过。参考这些发达国家的经验，有助于为我国利率市场化问题提供新思路，使我国更好的解决进程中遇到的问题，促进我国利率市场化改革的平稳有序进行。
