摘要：本文研究了在利率市场化改革步伐加快的背景下，商业银行面临竞争加剧，银行风险偏好提升；资金价格不确定性提高；监管要求不断加强，管理理念亟待转变等方面的影响。商业银行应该转变负债管理思路，完善定价机制，不断提升客户服务品质以满足竞争要求，保持市场竞争力。
关键词：利率市场化；负债管理
引言
一、利率市场化进程中对银行负债的影响
随着利率市场化改革的推进，监管要求加剧，金融产品创新等诸多因素综合作用于商业银行负债结构中，商业银行负债出现一些新变化：商业银行负债增长，存款是负债主要组成部分；市场资金面总体偏紧，存款定期化、理财化趋势明显；商业银行市场化竞争力不断提升，主动负债能力明显增强，同业负债、理财产品规模大幅增长。
利率市场化对商业银行资产负债的影响主要表现在以下几个方面：
1.竞争加剧促使银行风险偏好提升，存款型理财产品和同业业务可以帮助存贷比达标，金融市场投资、主动负债等在银行资产负债中的比重将逐步提高，资产负债组合管理难度加大。
2.利率市场化过程中，银行面临的资金价格不确定性提高，存款定期化和利率上浮是存款成本上升的两大直接原因。当金融机构的存款负债利率低于同业价格，所决定的贷款资产利率高于同业价格，就会面临着丢失优质客户的风险。另一方面，当金融机构的存款负债利率较多地高于同业价格此时其贷款资产利率较多地低于同业价格却会面临着巨大利息损失。定价管理面临挑战。
3.监管要求不断加强，政策日趋规范情况下，银行不转变管理思路，一味为了满足监管指标，提高银行存贷比指标和资本充足率指标时，就会出现以较高的成本来获取存款的恶意竞争风险。
二、利率市场化进程中流动性管理面临的挑战
利率市场化背景下，商业银行自主定价能力提高，通过利率工具竞争成为商业银行市场竞争的重要手段。存贷利差进一步收窄，冲击传统盈利增长模式。
一是存款资金流向分化，存款组织难度加大，成本提升。利率市场化存款利率多元，投资者出于获取更高收益的目的，将资金更加频繁地将存款在不同银行间进行转换，使银行的存款等负债来源更为不稳定。利率市场化过程中，银行面临的资金价格不确定性提高，定价管理面临挑战，综合考量自身和市场竞争情况给出最优定价，成为银行迫切需要解决的重要问题。市场利率下行预期下，存款定期化趋势加快显现，银行负债成本压力也不断加大。
二是利率市场化、存款分流大背景下，另一方面随着银行存款稳定性下降、负债成本上升，商业银行（中小银行为主）更加依赖银行间融资来支持业务增长。同业负债规模和比重的扩大，在丰富银行负债来源的同时，也使银行总体流动性缓冲区受到较大挤压，给银行流动性管理带来了更大的挑战。
三、利率市场化进程中，商业银行应对措施
商业银行应将负债管理应转变负债业务发展理念和思维，加强主动负债，在利率市场化加快推进的背景下完善利率定价机制，服务上更加以客户为中心，推动负债业务新常态化发展。
（一）转变负债管理思路，树立战略管理层面的负债管理思路
面对“大资管”趋势，商业银行应转变以存款为中心的负债管理思路，建立包括存款、理财及同业存款等全面覆盖的统筹管理方式。加快向负债主动管理转型，把握存款增长源头，从稳定负债构成、分散负债来源、控制负债成本等方面，主动管理负债业务，提高负债质量。积极转变理财业务发展动因，细化理财业务服务和管理，提供更有竞争力的产品和服务，回归代客理财本质。借助债务融资工具、等新兴业务，扩展负债渠道。
（二）理性对待利率市场化，完善利率定价机制
利率管制逐步放开，将利率定价权还给了商业银行，但由于自主定价处于摸索阶段，缺乏参考经验，很多商业银行出于各种考虑，将利率“一浮到顶”。市场化定价要避免恶性竞争，未来商业银行应通过客户细分和客户综合贡献度等手段，差异化定价，避免利率“一浮到顶”。
（三）提升服务品质，不断强化客户基础。
要牢固树立“以客户为中心，以市场为导向”的经营理念，通过完善客户分层营销服务体系和考核激励体系，持续提升拓展客户和维护客户的能力，实现客户规模稳定增长，产品覆盖率和综合贡献度大幅提升。加强渠道建设，扩大网点规模，创新服务方式，提升客户体验度扩大客户服务范围。引导客户线下线上转变，利用互联网渠道克服物理壁垒。多样化客户群体，避免对单一客户类型过渡依赖，加大小微企业客户开发力度。
