金融危机防范与金融审计免疫系统完善研究
金融审计作为国家审计的重要组成部分，在防范金融风险乃至金融危机方面具有重要作用。2007年以来，美国次贷危机引发了整个金融业的连锁反应。2008年，随着美国两大房产公司房利美和房地美被政府接管，美国华尔街排名前五位的投资银行雷曼兄弟公司破产，美林证券被并购，以及美联储联合其他大银行出资7000亿美元救市并由此引发的全球股市持续低迷等一系列事件的接续发生，使美国金融危机逐渐蔓延至其他国家，形成全球性金融海啸，并波及到我国的一些金融机构。随着金融全球化，我国金融业同世界其他国家的联系日趋紧密，如何防范这种输入性金融危机，特别是从国家层面加强金融危机防范十分重要。
2008年3月，国家审计署审计长刘家义提出了“国家审计免疫系统论”的重要观点。认为国家审计作为国家经济社会的免疫系统，首要任务是保障国家安全，即维护人民群众的根本利益，而国家安全包括国家财政、金融、资源、环境和信息安全等。金融审计作为国家审计的重要组成部分，是保护金融安全，防范金融危机的重要手段。因此，发挥和完善金融审计免疫子系统功能是本文研究的重点。面对全球化发展的新形势，特别是近期美国金融危机的发生和蔓延，对深化金融审计工作提出了新要求。作为中国金融监督体系的重要组成部分，金融审计必须注重对影响金融安全问题的研究，发挥其保障金融安全运行的“免疫系统”功能，实现“维护安全，防范风险，促进发展”的目标。 一、金融危机的理论综述和发生机理 (一)金融危机理论综述从金融审计角度有效地防范金融危机，首先要分别从理论和实践两个方面认识金融危机，为金融审计免疫系统的构建提供理论依据和实践经验。国际上金融危机理论发展至今已有三代历史。从1979年克鲁格曼(Krugman，1979)具有开创性的完全预见能力模型、1994年奥布斯特菲尔德(obsffeld，1994、1996)、萨斯、托美尔和维拉斯科(Sachs、Tomell、Velaseo，1996)的多重均衡和危机的目促成性模型、到1998年克鲁格曼(1998)、Cometti Pesenti和Roubini(1999)的道德风险危机模型，Radelef和Saches(1998)、Chang和Velasco(1998a，1998b)的金融恐慌模型、金融系统不稳定性模型以及危机传染性模型等，每一种理论模型都对当时在不同国家发生的金融危机进行了解释和说明。 第二代金融危机模型：多重均衡和危机的自促成性模型。由于完全预见能力模型没能很好地对1992—1993年爆发的欧洲货币体系危机进行解释，因此，理论界进一步发展了新模型。该模型认为政府维护汇率的过程是一个复杂的政策选择过程，维护汇率稳定是一个政策目标抉择的成本收益权衡过程，强调危机的自促成性质。当政府内外政策不协调时，投机者预期汇率最终会贬值，就会提前抢购外汇，结果是国内的经济状况提前恶化，政府维护汇率的成本增加，从而爆发金融危机。 第三代金融危机模型包括道德风险危机模型、金融恐慌模型和危机传染性模型等。为了对以1997—1998年亚洲金融危机为代表、具有世界影响力的金融危机进行合理解释，出现了很多新模型。其中，道德风险危机模型认为政府对国内银行负债的隐形担保会导致国内银行借贷政策中的道德风险问题，最终使得国内银行的不良贷款增加引发金融危机。在金融恐慌模型中，银行将存款人存款投资于长期项目，当许多存款人从银行提存时，由于银行流动资金有限，不得不停止贷款所支持的长期项目，导致贷款损失，最终引发金融危机。危机传染性模型，主要包括银行同业市场中流动性危机传染和国际金融危机传染；一方面，信息外部性或银行间信贷关系使得银行间破产进行传染，另一方面，Kodresa和Pritsker(1998)认为，信息不对称和跨市场套期保值能力是国际金融危机传染的根本原因。 首先，发生金融危机国一般对外资依赖程度高、外债结构不合理。如1992—1994年，墨西哥每年流入的外资高达250亿—350亿美元，而外贸出口并未显著增长，外贸进口占国内生产总值的比重则从1987年的9.4％增至1993年的31％，结果造成国际收支经常项目赤字高达230亿美元。 再次，汇市和股市的联动性，金融政策顾此失彼，加之国际金融市场上游资的冲击。墨西哥金融危机中，政府宣布货币贬值意在阻止资金外流，鼓励出口，抑制进口，以改善本国的国际收支状况。但在社会经济不稳定情况下极易引发通货膨胀，也使投资于股市的外国资本因比索贬值蒙受损失，从而导致股市下跌。在亚洲金融风暴中，一些国家的外汇政策不当。为吸引外资，一方面保持固定汇率，另一方面又扩大金融自由化，给国际炒家提供了可乘之机。亚洲金融风暴发生时，在全球范围内大约有7万亿美元的流动国际资本。 最后，经济全球化带来的负面影响。经济全球化使世界各地的经济联系越来越密切，但由此带来的负面影响也不可忽视，如民族国家问利益冲撞加剧，资本流动能力增强，防范危机的难度加大等。金融危机影响极其深远，其暴露了发生经济危机国家经济发展中的深层次问题。从这一意义上来说，金融危机为健全我国的金融监管、完善金融审计免疫系统提供了一个契机。二、金融审计免疫系统完善及金融危机的防范
(一)金融审计免疫系统的功能免疫系统最初起源于医学和人体免疫学，具有保护、清除、修补等三大功能。将“免疫系统”运用 于金融审计，就是将金融审计的服务监督作用和人体免疫系统的功能较好地衔接起来，并用以防范危机、确保金融安全。 金融危机免疫系统的第一道防线：保护功能。金融审计作为国家审计的主要部门之一，具有“保护”和“监督”金融业，乃至整个国民经济社会健康和可持续发展的重要责任和义务。从本质上讲，是国家《宪法》和《审计法》规定的法定监督；从体系上来看，是政府系统内部的专门职权监督；从监督的主体上看，是国家审计机关。其监督和服务内涵是维护金融经济的健康和可持续运行、惩治金融犯罪。金融审计的服务监督作用和人体免疫系统的“保护功能”具有相同的内涵。 金融危机免疫系统的第二道防线：清除功能。金融审计主要是对金融机构及其业务的真实性、合法性和效益性进行审计监督，揭露财经工作中的不真实、不合法以及弄虚作假、损失浪费、舞弊腐败等问题。人体免疫系统的“清除功能”和审计工作“反映问题、揭露腐败、探究绩效”等实质性的内容具有相同的类比，金融审计“清除”影响国家民主和法制进程中不民主、不合法的因素，“清除”影响国家经济社会建设中的不和谐、不合理的成分，让审计工作服务和监督于经济建设、政治建设、文化建设和社会建设“四位—体”体系的完善。 金融危机免疫系统的最后防线：修补功能。金融审计的“修补”功能不仅仅是审计之后发现的问题的“小修小补”，更是相关制度的“大修大补”，以及填补相关制度的“空白”，让金融审计更好地“有‘法’可依、有章可循”、“执审必严”，进一步增强金融审计的公信力和执行力，塑造金融审计形象，同时更好地推动我国的民主法制进程。 (二)金融审计免疫系统防范金融危机的重要性和优势从上述理论和实践的分析中可以总结出，金融危机具有易发性、传染性和致命性三个特征。首先，金融系统运行发展状况不仅与金融企业自身经营管理能力有关，还要受到经济基础、社会信用、政府行为、社会心理等其他诸多方面因素的影响。特别是大量金融创新业务的出现带来新风险，使得危机发生概率加大。我国金融业正处于过渡时期，内部治理结构和外部监管体系不完备、风险管控能力弱，金融风险易发可能性大。其次，金融危机具有传染性。根据上述金融危机发生的理论与实践说明，金融机构和金融产品可以通过信息传染、信贷关系传染，乃至国际危机传染等广泛扩散渗透到社会经济体系中其他各行各业，往往一个金融机构经营失败可能对其他金融机构和其他行业投资者产生连锁反映，从而发展成金融危机。最后，金融危机具有致命性。致命性源自传染性，金融危机一旦形成和扩散，很难在短时间内控制和消除，不仅使多年累积的社会财富损失殆尽，而且使公众丧失金融信心，从而对以信用为基础的金融业及其企业发展都可能造成致命打击。 目前，虽然金融监管机构(人民银行、银监会、保监会、证监会等)以及财政和税务部门对金融业也拥有一定的监管和检查功能，但作为专门的经济监督部门，国家审计机关具有发挥金融系统免疫功能的独特优势。 其一，金融审计具有独立性。与其他金融监督方式相比，金融审计更具有独立性。作为国家审计的重要组成部分，国家金融审计享有法律所赋予的独立性。此外，审计机关对金融业的监督是因公共受托责任而产生的，与金融机构没有行政隶属关系，也不存在经济利害关系，因而更具横向距离，是超脱于管理活动之外的独立监督。审计机关独立存在于金融系统外部，与金融风险没有直接责任关系，能客观、公正地行使审计监督职权，独立提出金融改革建议，在防范金融风险方面有不可替代的作用。 其二，金融审计具有综合性。金融机构是国民经济的综合部门，其业务经营活动深入到生产、分配、流通和消费领域，因此审计机关对金融业的审计就具有综合性的特点。金融审计不仅要揭露金融业在资产、负债、损益的真实性、合法性、效益性等方面的突出问题，还要对金融业存在的倾向性、苗头性问题进行分析，揭示金融缺陷和风险，提出宏观建议。 其三，金融审计具有专业性。大规模金融危机往往是由于处于萌芽状态的风险源没有得到及时发现或被人为隐蔽，经过不断传染累积后释放产生的，因此及时发现金融领域中存在的潜在性、苗头性、倾向性的问题是消除和化解金融风险的关键，这依赖于及时准确获取反映金融企业和金融行业真实经营发展状况的基础资料与会计信息，并对此进行专业性的审计验证和科学的分析比较。相比较金融监管部门，政府金融审计具有会计专业背景和审计职业优势，能及时全面获取并有效验证和分析金融部门的会计信息。从而更准确、直接地发现金融机构的经营问题和风险所在。 其四，金融审计具有系统性。我国金融机构实行垂直领导和统一管理。中国人民银行行使央行职能，设有总行；各商业银行和其他金融机构也设有总行或总公司，实行一级法人制度，商业银行各分支机构不具备法人资格，由总行授权办理业务，其民事责任由总行承担。所以金融机构如果出现问题，一般都是系统性的。进行金融审计时，审计对象应包括金融机构全系统，在审计时也要统一组织、统一实施、统一处理。 (三)金融审计免疫系统功能的完善与金融危机防范为了化解金融风险、防范金融危机，笔者建议要进一步建立和完善金融审计预警系统、金融审计清查系统和金融审计修正系统。 第一，建立和完善防范金融危机的金融审计预警系统，使“免疫系统”最大限度地发挥保护作用。完善的金融审计预警系统通过收集信息、分析警兆，可以预知金融危机，进而规避或延缓危机的发生。利用经济、金融、财会等理论知识，采用比例分析、趋势分析、模型分析等手段，金融审计预警系统能够发现金融业存在的内生性和外生性风险因素，并向经营管理者预先提示，提前采取降低或分担风险的措施，在很大程度上防止警情的发生。 (1)更新审计模式，以防范金融风险和危机为目标，引入并建立现代风险导向审计。风险导向审计显著的特点是：在“合理的职业怀疑假设”的基础上，立足于对审计风险因素进行系统的分析和评价，以确定审计的重点和范围；制定审计策略和与审计计划，合理配置审计资源，将有限的资源集中在高风险领域，提高审计效率和效果；将审计的视野扩大到被审计单位所处的经营环境，捕捉潜在的风险点，将风险评估贯穿于审计工作的全过程。现代风险导向审计与现代社会高风险的特征相吻合，以风险为导向的金融审计，将更能够发现金融风险，防范和化解金融危机。 (2)扩大审计范围j对金融界进行全面审计，覆盖可能的风险点。一是应当包括金融机构的主要经营管理活动，而不仅局限于财务收支方面；二是在强化银行业审计的同时，加大对保险、证券、信托等行业的审计；三是不仅要审计银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等金融企业，还要将中国人民银行、银监会、证监会、保监会等金融监管机关纳入到金融审计系统中。审计范围的受限在一定程度上弱化了金融审计免疫系统防范金融风险的能力，政府金融审计要发挥金融免疫功能，防范系统性金融风险，首先需要消除 审计盲点，根据金融业发展趋势，将审计监督区域涵盖到货币市场、资本市场、保险市场、信托市场和其他各类金融机构，充分发挥出金融审计综合性监督的特点，综合反映和预警金融行业的风险。
(3)突出审计重点，抓住高风险区域，加强对衍生金融产品等的审计预警。在进行传统金融业务审计预警的同时，加大对衍生金融产品等的审计预警力度。衍生金融产品等金融创新业务是新生事物。风险系数更大，往往是金融风险高发领域，也是金融审计预警的薄弱环节。为发现和预示市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、经营风险等，金融审计预警系统要熟知金融业的生存环境，开发分析性风险预警工具，对新生业务的警源进行重点审计，以更好地发挥金融审计预警和免疫系统的保护功能。 第二，建立和完善防范金融危机的金融审计清查系统，充分发挥“免疫系统”的清除功能。通过金融审计，可以检查资产质量，揭露掩盖不良资产的手段，分析原因、明确责任；可以监督业务经营合规性，发现管理漏洞和薄弱环节，重点揭露和纠正违反规程放贷、诈骗资金等行为；也可以检查盈亏的真实性，发现并查处是否存在截留转移收入、挪用资金、私设“小金库”等问题；还可以查处重大违法违纪案件，防止国有资产流失。 (1)着力提高审计队伍素质，提升从业人员的综合审计能力。包括确立国家审计人员资格准入制度、建立审计人员后续教育机制和业绩评价体系，以及设立从银行、证券业等引人人才机制等。只有建立和拥有一支素质过硬的国家金融审计队伍，拥有一批具有风险意识、法律知识和专业技能的人才，才能切实提高审计免疫系统的审计、清查、纠偏等功能。 (2)重点打击金融犯罪，保护国有金融资产安全。强化金融领域的大要案意识，充分认识到当前金融领域犯罪活动频率较高，涉案金额巨大，消极影响面广，蔓延发展到一定程度后，可能引发“多米诺骨牌效应”，破坏国民对金融安全的信心基础、成为金融系统性风险的根源。找准金融犯罪易发环节、高发领域和基本规律，探究和弄清金融犯罪主要形式和采用的技术手段，为审计打击金融犯罪找准精确方向。因此，维护金融市场秩序将是金融审计长期艰巨的任务，是审计机关发挥金融免疫功能的具体表现。 (3)积极加强与相关部门、组织的合作，形成监督和惩治合力。一方面，国家审计机关要切实履行经济高层次监督的职责，担当协调者的重任，加强与金融行业监管部门、纪检司法部门、财政税务部门等其他机构的合作，形成互补和共享机制以及有效地打击金融犯罪、维护金融安全的合力。另一方面，国家金融审计可以加强与金融机构内部审计、社会审计的合作，对金融风险形成全方位、深层次、立体化的监督，整合金融免疫系统的效率和效果。此外，金融业由于信息化程度高，因而信息化风险加大且高度集中，应创新审计技术与方法，实现审计手段的现代化。 第三，建立和完善防范金融危机的金融审计修正系统，充分发挥“免疫系统”的修补功能。加强对金融审计修正系统的持续完善，有利于保证金融审计预警和清查功能的发挥，对金融审计免疫系统的总体功效起到保障作用。 (1)建立健全金融审计法律法规和准则制度。目前，开展金融审计工作的法律法规、准则制度还不完善，国家审计还没有建立起像社会审计所拥有的成熟的道德准则、执业准则和审计机关质量控制准则体系。随着经济和社会的快速发展，金融业作为经济的核心产业更是日新月异，因此为金融审计建立内容全面、操作性和指导性强的法律法规以及准则制度非常必要。 (2)加强金融审计监管体制建设。通过分析我国现行金融审计监管体制，评估其健全性和科学性，找出我国金融审计监管中存在的体制性、结构性、制度性缺陷，预测并评价其弊端和危害，防范由于监管问题演变的金融风险，促进金融审计监管体制的完善，提高金融监管效能，以有效防范金融风险。 金融审计“免疫系统”功能的充分发挥与完善，对处于国家经济中枢地位的金融体系安全的保障作用越来越大。特别是在经济和金融日益全球化的今天，世界各国金融体系的复杂性及其千丝万缕的联系，使得金融危机一触即发，并通过各种不同的传染渠道扩展延伸到我国。因此，应通过严格有效的金融审计监督，及时发现、防范、化解和控制金融风险，乃至金融危机，为我国金融与经济的和谐与稳定发展发挥更大的功能。