摘 要：不论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业在促进科技进步、增加就业、扩大出口等方面，都发挥着不可忽视而且不可替代的作用。目前，大多数中国的中小企业还处于创业与成长阶段，这类企业的创业与发展过程面临着很多带有共性的深层次问题，这些问题构成了中国中小企业发展的严重障碍，束缚了它们创业的步伐，其中融资问题显得尤为突出。因此，解决好中小企业融资问题意义非常重大。
关键词：中小企业；融资；改革
一、中小企业融资难的原因分析
中小企业融资难的原因可以从以下两方面分析：
1、 中小企业自身原因
（1）中小企业的内部治理结构上相对落后，大部分是“家族式管理”；一些企业虽然建立了现代企业制度，但由于无法吸引和留住优秀的管理人才，导致企业发展后劲不足，融资难度加大。
（2）企业规模小，经营品种单一，企业多为市场的追随者和补缺者，难以有大量资金投入产品开发来适应消费者的变化，抵御市场风险的能力较差。
（3）企业财务管理水平低下，报表账簿不完善，经营状况的透明度不够，与投资方存在“信息不对称”问题，投资方很难获得投资必须的信息，或者即使可以得到必需的信息，由于付出的成本过高，从而使投资者止步，产生了金融市场上“不利选择”的现象。而且在信息流由融资方流向投资方的过程中，会受到各种噪音（比如中小企业整体信用水平低等）的影响，使得传递的信息在到达目的地的时候失真，影响投资方做出正确的选择。
（4）、中小企业自身的信用水平普遍较低，信用状况不容乐观。假冒伪劣产品屡禁不止，企业间贷款相互拖欠，“三角债”现象十分严重。这些行为损害了企业的信誉，阻碍了企业融资的取得。
2、外部客观因素的制约。
（1）长期以来，金融机构的服务对象定位于大型国有企业，在近些年的改革中，随着中小企业崛起，这种状况得到了逐步改善，但是由于金融机构自身的难点，特别是国有银行有着沉重的历史包袱，导致其面对的压力极大。随着时间的推移，巴塞尔协议大限的临近，银行等金融机构从自身的角度出发，对中小企业的投资受到了一定的限制。而且目前金融机构的信用评级体系不适合中小企业，从而对中小企业的评价结果也难以符合其真实情况，一些资产优良、有发展前景的企业得不到所需的资金。
（2）中小企业进入资本市场受到严格的限制。一方面，目前中国资本市场进入门槛过高，众多的中小企业难以符合主板市场的上市要求C 虽然目前开创了中小企业板块，受到业内人士的好评，但究其发行速度和要求来讲，还是难以满足嗷嗷待哺的中小企业的融资要求。
另一方面，由于中国的证券市场处于成长阶段，具有明显的不稳定性，投资者的行为又不规范，政府不得不对证券市场实施严厉的监管。在这种情况下，中小企业要进入证券市场难度大。
（3）缺乏必要的社会担保机构。现阶段中小企业融资难的一个重要原因是社会担保体系不健全，缺乏必要的社会担保机构为中小企业贷款或发行债券提供担保，使得缺乏抵押品并且达不到商业银行发放信用贷款等级的绝大部分中小企业难以得到贷款。
（4）缺乏金融工具。在美国，中小企业管理局就有！" 几个贷款，商业银行贷款种类也相当多，有针对现金流的贷款，也有一些是针对人的贷款。与之相对比，中国的金融机构就只有有限的金融工具，不能解决中小企业融资难的问题。从实际来讲，中小企业的情况很复杂，不是一刀切就能解决的，得需要相当多的手段。因此，一些新的金融工具是急需的。
二、解决中小企业融资难的对策
1、充分发挥银行的主渠道作用，进行面向中小企业的金融业务创新
（1）银行要转变思想观念，开展服务营销，为中小企业量身定做金融产品。目前，中国金融业领域的服务相对落后，将营销思想和工具引入银行也将是日后银行业竞争的主要法宝和支撑点。在中国，加速发展的中小企业会得到越来越多的政策支持，在经济发展中的作用会越来越大，这个市场的潜力巨大。所以银行业应转变传统观念，抓住机遇，建立全方位的创新制度，在金融工具、金融产品、金融服务、金融运作及金融管理方面进行创新，为中小企业设计合适的融资工具。
（2）完善中小企业信用评级体系。针对中小企业的生产规模、运作资本、财务管理等方面的特点，建立中小企业的信用评级体系，使评级结果科学合理，真实反映中小企业的自信状况，给其客观的评价，最终使得具备融资资格的企业获得其所需要的资金。
（3）积极为中小企业提供快捷、方便、小额的结算服务工具。为了减少银行从“经济型”出发而出现的“惜贷”局面，银行在选择合适企业的基础上，发挥整体服务的优势，提供票据承兑、贴现等业务，在降低银行单位经营成本和监督成本的基础上，为中小企业提供融资服务。
2、政府的大力支持
（1）加强有关法规建设和执行，完善对中小企业金融服务的有关政策，为中小企业的融资创造一个宽松的政策环境。政府在认真贯彻《中小企业促进法》具体原则的同时，还应该制定相关立法、政策等，促进企业的信用建设，推动金融机构积极向守信企业放贷，充分发挥国家在中小企业融资过程中的调控作用。
（2）建立以政府基金为核心的中小企业金融扶持体系。目前政府为了支持中小企业的发展建立了许多基金，比如中小企业发展基金、创业基金等。这些基金在促进中小企业发展的同时，也暴露出了一些不足。所以，建立中小企业扶持体系，首先，要完善已经建立的基金。其次，建立以政府为牵头的中小企业信用担保体系，提高其信用级别，促进有经营能力的中小企业顺利获取金融机构的资金支持。最后，政府要对中小企业提供各项辅导，包括技术培训，管理培训等多种辅导体系，促进中小企业健康发展。
（3）进一步完善资本市场，发挥资本市场融资优势，为中小企业开拓直接融资的渠道。完善的资本市场是企业获取资金的一个重要外部条件。较之于主板市场，二板市场主要服务于中小企业。我国在借鉴海外二板市场成功运作经验的基础上，推出了中小企业板块。虽然中小企业板块存在诸多问题，但是它带给我们重要启示：只有在宏观调控的指导下，市场化的力量才会推动整个中小企业融资难问题的缓解。
3、中小企业自身不懈的努力
（1）中小企业积极建设现代企业制度，明确企业的共同愿景，制定内部合理的组织制度。坚持科学、民主的管理制度，并根据员工的不同需要，实施不同的激励方式，充分调动员工的积极性，与员工进行有效的沟通，创建良好的工作环境。在企业发展到一定的程度，引入职业经理人，促进企业的发展。
（2）提高自身的信用等级水平。中小企业应该建立完善的财务制度，在降低资金成本的同时，积极偿还企业的债务和自发的债务，使自己成为一个诚实、守信的客户，赢得投资方的信任，从而取得对外融资中的有利地位。同时进行全员公关，努力提高自身在社区及同行中的声誉，提高信用水平。
参考文献
[2] 史晋川等. 《中小金融机构与中小企业发展研究：以浙江温州、台州地区为例》. 浙江大学出版社，杭州，2003.5.
[3] 郑春荣. 《中小企业：德国社会市场经济的支柱》. 上海财经大学出版社，上海，2003.8.
