银河证券表示,中期市场整体趋势上依然坚持看好本轮牛市。近期各项经济数据表明经济下行压力极大。各项政策尤其是货币政策在二季度的加码宽松是必须的,进一步降准、降息及扩大地方债务置换规模等手段均在备选方案中。大的格局来看,2015年是政治经济社会改革中,新经济的转型也尚未成功,以银行主导的间接融资体系无法为改革与转型提供足够的支持,直接融资从战略上被赋予更大更深远的意义。牛市行情未走完。
行业与主题配置上,继续强调要顺势而为。推荐三条主线,第一居民大类资产配置转向权益类资产背景下,中期继续看好A股本轮表现,继续相对估值较低的金融股;第二“互联网+”短期可能震荡加剧,但泡沫还未到破裂时,震荡中调整即是买入良机;第三政策主题,继续推荐京津冀、国企改革、“一路一带”、新三板主题等。