2005年，贝西默信托被《国际私人银行家》杂志评为杰出家族办公室，2014年又被家族财富报告评为美国顶级联合家族办公室。
财富如何在家族企业内传承，一直是“家里人”和“门外客”关注的话题。
很多亚洲的家族企业就随着创业一辈的隐退而最终走向没落。以去年新鸿基的分崩离析为例，郭氏三兄弟在长达6年的争权、争产之后，终于达成共识，平分了上千亿家财。
在这一点上，贝西莫信托的创始人亨利・菲普斯做的非常好，他并没有通过家族信托等工具，将自己的观点强行绑定在儿孙身上，而是建议他们随着时代的变化不断调整。正因如此，菲普斯家族不仅避免了萧墙之战，还成为了美国知名的家族财富管理机构。
在这2200位客户中，除去一小部分为本家族成员外，大部分是拥有1000万美元以上可投资金融资产的精英家族，更有一群政商名流，例如美国前总统乔治・布什、美国前财政部长唐纳德・里根以及《财富》美国企业1000强名单中的45名CEO。
权力制衡
曾经是卡内基钢铁公司小股东的亨利・菲普斯，与安德鲁・卡内基是小时候的亲密玩伴，亨利对数字十分敏感，最初担任卡内基的会计，后来成为了他的合伙人。
J・P・摩根计划组建美国钢铁公司，卡内基意识到自己的企业已经成为摩根志在必得的一块肥肉，最终以4.8亿美元卖掉了它，亨利也在其中分得了5000万美元的股票和1750美元的债券。
事实上，在这之前菲普斯的家族办公室已有雏形。出售企业后，亨利将大部分钱奉献给公益事业和家庭，随着子女的成长，他对家族办公室的要求不断增加。由于亨利通过信托将财富平分给子女，1907年，他将所有家族信托与FO（家族办公室）的职责组合起来，成立了贝西默信托公司。
1930年，由5名菲普斯家族的第二代成员牵头，成立了贝西默证券，负责家族大部分资产的聚集及投资。到此，一个互相制衡、又步步为营的经营架构开始显现。
贝西默信托拥有贝西默证券90%以上的流通股，而后者有受托监管权，但贝西默证券的管理仍由董事会负责。两家企业有着明确的分工：贝西默信托负责金融、信托和财富管理;而贝西默证券则掌管上市公司股票交易、长期股权投资、不动产和PE投资。
贝西默证券能自由的进行投资，但财富的分配却由贝西默信托根据规定进行管理。这种双层结构不仅避免了兄弟企业争夺资源，又通过不同分工凸显出FO的两大主要功能：一方面对家族财富进行管理再创造，另一方面确保家族财富世代传承。
亨利退出FO后，将董事长的位置留给了自己的长子约翰・菲普斯，约翰又将掌门人的位置留给了儿子奥格登・菲普斯。直到20世纪50年代，约翰・金斯利――一名公司高管被提名为家族两家旗舰公司的CEO。从此，菲普斯家族开始逐渐将运营管理的位置让给职业经理人，家族则通过董事会进行监督，保持控制权。
“家族计划”
在贝西默信托全球16间办公室中，都镶嵌着一封亨利亲笔留下的家书，这封家书不仅对子女影响深厚，也在企业内部有着不可取代的地位。在这封信里，亨利阐述了自己的“家族计划”。
1911年，亨利将所有股票和债券平分给5名子女，为了防止争夺的出现，他在家书中强调财富应尽量保持在家族内部，在向外人出售FO持有的股票或债券前，家族成员应该有机会用公平的价格优先购买。
除此之外，他还希望每项决策都得到5名子女的共识，当异议出现的时候，应投票决定。相比之下，爱马仕家族在虽然当初设计了良好的沟通决策机制，但传承到第六代时，权力出现了明显倾斜，内部的多数重要职责均由杜迈一支担任。
早期赋予子女同等权利的好处是，直到100多年后的今天，菲普斯家族中也没有出现一支独大的情况，5个分支拥有同等控制权。
如今，亨利的曾孙斯图尔特・詹尼担任贝西默信托的董事长，他表示：“我们从不想上市或带入新的投资者，也不想改变家族内部平均分配的股权结构。”
5名二代成员更遵守了父亲的劝告，他们学习卡耐基公司，十年没有分红。分红政策仍在平衡家族成员生活需求和企业发展的资金需求。
平衡原则
作为一家全能型的FO机构，贝西默信托的家族管理属于其中的软实力，而金融投资属于硬兵器，守护者客户的金融资产。
亨利・菲普斯做事向来谨慎，在卡内基钢铁公司担任财务管理的时候，就曾严苛的控制成本，其中的另一个合伙人在传记中写道，“菲普斯在公司支出上有如刹车，在削减成本上有如恶魔”。
“平衡增长”始终是他投资理念，目标则是如何将组合的风险降到最低，实现长期增长。
贝西默前任董事总经理罗伯特・埃利奥特回忆道，“在美国次贷危机爆发前，拍卖利率证券因其便捷的融资方式及流动性广受关注。连续4个月投资于此的贝西默信托敏锐的发现，这些流动性很强的短期工具可能难以变现，于是在2008年及时抛售了手中全部的ARS”。
贝西默信托的投资理念在审慎中也进行过多次微调。2009年现金与债券、增长型资产各占50%，现在贝西默推荐给客户的配置是二者各占32%和68%。
现任CEO马克・斯特恩认为，多元化的主动投资策略对于提高收益是必需的。罗伯特・埃利奥特也曾经指出，“大部分投资者都在被动投资，而贝西默信托认为，近年间使用这种投资方法的基金经理都没能超越市场平均收益。他们相信，主动的资产管理能在长期带来更高的附加值”。
