【摘要】随着高净值人士的不断增多，富豪财富传承需求的不断增大，家族信托在我国逐渐兴起，并受到越来越多富裕人士的青睐，然而我国信托业的发展还存在着诸如信托登记、避税等功能缺失，隐私目标无法有效实现等问题，从金融机构角度，需通过加大宣传，严格信托申请程序来进一步拓展家族信托业务。
【关键词】高净值 家族信托
一 、引言
中国经济的快速发展造就了一大批高净值人士，据胡润研究院发布的数据显示，2013年年底，我国千万富豪人数已达109万人，与此同时，一些高净值人士开始进入财富传承阶段，对财富传承的需求日益增大，家族信托这一财富传承模式开始在我国逐渐兴起并受到越来越多的重视。本文通过分析家族信托的发展优势以及目前存在的发展障碍，试图金融机构进一步拓展家族信托业务提出一些可行性建议，以期提供有益参考。
二、家族信托的优势
（一）严格的隐私保护
家族信托往往有着严格的隐私保护制度，除法律特殊要求外，一般情况下，受托人不得随意向外界披露信托资产的具体情况，在信托存续期间，信托资产管理和应用将以受托人的名义进行，信托成立人和受益人隐藏在信托背后，这种隐私保护制度可以实现对上市公司的“隐秘控股”，便于规避相关规定进行战略投资，同时也符合中国“财不外露”的文化传统。
（二）健全的风险隔离
家族信托一旦成立，信托资产既不属于信托成立人，也不属于受益人，同时又独立于受托人的其他固有财产，这就保证了信托财产的独立性，使财产得到有效隔离，避免离婚、公司破产等情况使个人财产无限卷入，对企业经营和资产管理造成负面影响，进而保障信托受益人的各项权益的持续性和稳定性。
（三）合理的避税途径
信托成立后，财产所有权发生转移，在国外征收遗产税的情形下，受益人通过家族信托继承遗产时，这一税种可以有效规避。我国目前虽未征收遗产税，但社会呼声一直很高，而且由于家族信托向受益人支付的资金来源于信托财产的增值，不属于投资交易所产生的收益，所以家族信托还可以有效规避所得税。
（四）清晰的财富传承机制
相对于其他理财手段，家族信托可以根据信托创立人的实际需求灵活约定各项条款，信托期限、收益分配条件、分配方式、财产处置方式等均可以量身定做。个性化的定制模式，可以保障信托资产按照委托人的意愿进行分配，保障家族财产能够稳定传承。
三、我国家族信托发展面临的障碍
（一）国内信托制度不完善，尤其是信托登记制度缺失。
我国《信托法》中民事信托部分的条文尚不完善，对纳入信托的财产所有权过户变更问题没有明确规定。进而影响信托财产的独立性，使家族信托风险隔离等产品优势无法有效发挥，而且非现金资产需要办理信托登记手续才能产生信托效力，信托登记过户制度的不完善极大的限制了非现金资产类家族信托的发展，导致家族信托资产结构过于单一，成为影响家族信托发展的主要障碍。
（二）保护隐私的目标无法有效实现
我国将“公示”作为信托生效的法律要件，财产纳入信托计划时，除办理信托登记手续外还要进行公示，以确认该信托关系不会影响第三人利益，无损社会公众利益，这就对财产隐私构成一定威胁，可能影响客户进行战略投资，再加上我国“财不外露”的文化传统以及财产原罪问题，这一制度无疑降低了富豪加入家族信托的积极性。
（三）避税功能的缺失
避税是驱使多数富豪成立家族信托的一个重要原因，与国外相比，虽然我国关于遗产税征收的讨论不绝于耳，还曾被写入十八届三中全会草稿，但我国目前并无这一税种，且会否征收，何时征收并不明确，再加上我国继承财产转移过程税务负担并无具体说明，可能导致重复纳税，这就弱化了国内富豪成立家族信托的意愿。
四、金融机构进一步拓展家族信托业务的方法和途径
（一）大力宣传家族信托理念，提高认可度
家族信托的进一步发展需要建立在有更多的客户认识、了解信托的基础之上，因此相关金融机构需通过各种途径大力宣传信托基础知识，让更多的人尤其是高净值人群认识到家族信托在财富传承中的优势，同时，在当前我国信用体系尚不完善的情况下，金融机构应着重加强品牌建设，扩大家族信托的影响力，由点带面，提高富豪对家族信托的认可。
（二）完善家族信托设立制度，严格信托设立程序
家族信托的设立不能损害善意第三人的利益，不能损害社会公众的利益，唯有如此，家族信托才能稳定、长久地发展。因此，家族信托的设立应在合理、合规、合法的框架下进行，尤其注意在信托成立前应开展严格审慎的资产尽职调查，对于官员等特殊群体应更为谨慎考察委托人的资产来源，防止家族信托成为各方藏污纳垢的工具。
（三）坚持客户导向，勇于创新，满足多样化需求
家族信托资金量庞大、存续期长，客户需求多样的特点对金融机构的专业水平和创新能力都提出了较高的要求，信托机构应紧紧把握市场脉搏，了解客户需求，通过组建投资、法律、税务、客服等多领域专家核心队伍加强主动管理，提高资产管理能力，同时通过建立信托行业保障基金，家族信托保障基金降低信托资产损失风险，保障客户收益。
（四）渐近发展，不断培育国内市场
在我国当前的法律制度下，大规模推广标准家族信托产品困难巨大，加上专业人才缺乏，家族信托公信力自然受到高净值群体的质疑，相关金融机构可以通过设计半标准化信托产品，以小额家族信托的形式进行前期铺垫，在扩大客户源的同时培育家族信托市场。
