一、引言
1.互联网金融对商业银行的冲击改革开放以来，中国经济得到快速发展，GDP增速一直处于较高水平。商业银行在我国金融市场上扮演了重要角色，是支撑实体经济发展的资金池和输血泵，对稳定经济发展，满足企事业单位生产运营和投资需求、居民日常消费以及投资起到了重要作用。
商业银行就像一个巨型大坝，将所吸收到的储蓄存款、协同存款等贮藏起来。但是，现在这个大坝出现了一个缺口，始作俑者正是互联网金融。顾名思义，互联网金融就是通过互联网进行资金融通的金融模式，是将新型的网络平台与传统的交易方式相结合的一项技术创新。
随着支付宝、网络购物的盛行，以阿里巴巴为主要代表的电子商务集团提出P2P网络借贷平台等各种网络交易平台，依靠长期积累的客户数据与资料迅速进入到金融领域。在2013年这一互联网金融元年里，第三方支付平台、P2P平台、众筹平台开始发展。此外，银行、证券互联网交易量占到了全部交易量的大部分，金融互联网化已经成为一种不可阻挡的趋势。
第三方支付平台减弱了商业银行的存款吸储能力。数据显示，金融机构人民币存款余额同比增长率逐渐下降，其中2015 年4 月的存款余额同比增长率为9.70%。网络借贷影响了商业银行的融资能力。大数据、云计算等互联网技术的运用，使得金融脱媒，小微企业和个人投资者通过门槛比较低的网络平台就可以完成借贷。互联网技术的发展已经动摇了商业银行的生存基础，享受低成本吸收资金的优越制度已不复存在。互联网金融不仅试图在存贷款、理财、支付结算等业务中分到一杯羹，也对银行的经营理念和服务思维产生了很大的冲击。商业银行的垄断地位受到了威胁，渠道单一、产品单调的商业银行龙头老大地位一去不复返。
2.互联网+注入互联网基因
(1)长尾效应。互联网金融凸显长尾效应。传统金融主要服务于大中型优质企业客户，而互联网金融的市场定位主要在小微以及零售客户层面。具有小额支付交易频繁的特征，能够整合零散化的需求并形成规模优势。在适度有效的监管体制下，小额消费、高数量的互联网金融长尾效应将凸显，进而激活普惠金融市场的巨大潜力。
(2)马太效应。互联网金融弱化马太效应。传统银行在盈利压力的驱动下，整体将更多的资源投向高端客户，小微客户无法享受到同等的金融服务。互联网企业利用自身积累的庞大数据库和数据挖掘技术，显著降低了寻找目标客户的成本。另外，互联网金融依托云计算和大数据分析客户的信用状况，有助于改善传统金融的信息不对称问题，提高风险控制能力，有效地降低了客户获得金融服务的门槛，使更多中小微客户拥有获得金融资产收益的机会，进而弱化收入的马太效应，使金融普及全民。
(3)鲶鱼效应。互联网金融放大鲶鱼效应。传统金融存在门槛高、风险控制流程死板、业务模式固化、创新动力不足等问题。互联网金融的出现对传统银行提出严峻挑战：第三方支付绕过银行，部分切断了银行和客户的直接联系;P2P网络借贷、众筹等新型融资模式的冲击;余额宝这类货币基金等低门槛理财产品的冲击;负债端存款份额的分流，加速了银行脱媒。这些挑战在一定程度上倒逼银行进行改革，加快利率市场化进程，促进金融产品创新，满足客户的多样化需求。
3.互联网金融带带给商业银行的变化
2012年互联网金融兴起后，不管是互联网企业对商业银行的冲击，还是传统商业银行自身在互联网金融方面的积极探索，都给商业银行经营带来了较大的变化。这些变化主要表现为：物理网点下降，直销银行、社区银行、微信银行等兴起;电子渠道业务量增加，逐渐成为主体;产品、服务模式更加丰富，长尾市场得到了重视，获客能力提高。
(1)物理网点重心转移，定位以直销银行、社区银行为主。互联网还未普及的时候，各大银行均以物理网点增加为目标，获取地区优势，以期扩大客户来源。2012年以后，互联网金融迅速普及，物理网点获客能力下降、运营成本上升，明显低于线上平台的业务处理能力。因此，2014年各个银行的物理网点均开始下降，员工人数也出现了明显下降。一些银行开始加大社区银行的设立，推动物理网点向小型化、智能化、社区化发展模式的战略转变。同时，积极开发线上银行平台，利用互联网的便利，提高获客能力。
(2)电子渠道业务替代率显著上升，成本收入比下降。互联网服务半径的无边界，让互联网金融能够突破时空的局限。同时，互联网金融特有的便捷性、平台性，大大降低了商业银行的服务成本，提高了服务效率，金融服务的覆盖面和可获得性大大提高。商业银行很早就开始在业务服务上应用互联网技术，互联网金融迅速发展后，应对第三方互联网企业的冲击，商业银行开始加大电子银行、微信银行、手机银行、直销银行等互联网金融渠道的电子应用和开发。事实证明，经过这两年商业银行在互联网金融的快速发展，商业银行在电子渠道方面的获客能力、服务能力大大加强。
美国商业银行互联网金融加快发展的阶段在20世纪末期间，美国金融机构在互联网项目上的投资每年以36%的速度递增，商业银行在互联网金融技术和平台建设方面加大投入。主要是由于与物理网点相比，互联网金融虚拟网络的服务成本更低。据有关数据显示，银行通过在线虚拟支付的成本是通过物理分支机构支付的1/16到1/6。2012 年以后，我国商业银行均加大了互联网金融的投入力度，纷纷打造轻型银行、智慧银行、网络银行、移动银行等，不再依赖网点、人工和柜台，电子、网络业务的替代率显著提高，业务效率显著提高，人员费用显著下降，成本收入比自2012 年开始不断下降。
(3)产品、服务模式更丰富，长尾市场得到重视，获客能力提升。互联网技术在金融领域的加速渗透，实现了普惠金融，长尾人群得到开发。互联网金融公司的业务模式满足长尾市场人群的需求，客户体验大大提升。应对互联网金融对银行客户流失的冲击，商业银行推出了更丰富的产品，满足客户需求，以更好的服务模式来吸引客户，业务效率、服务能力、客户体验显著提高，批量获客成为可能。
现在，在商业银行经营战略中，以大零售、客户下沉、服务社区等为定位。商业银行开始开发长尾市场，批量开发客户，针对社区金融服务模式，为客户提供社区公告资讯、商户信息、社区金融服务等多项服务。
二、银行与互联网金融的合作状况
目前，商业银行在互联网金融方面开展的业务主要有：一是实现业务的电子化、去柜台化，达到业务处理的便捷性;二是利用平台金融批量开发客户，获客能力增强;三是开发平台模式，提供一站式服务，实现业务的综合化处理;四是与第三方互联网企业合作，借对方的技术和数据，提升客户体验、增加客户黏性、开发市场和客户。
1.直销银行
目前上市银行均推出了自己的直销银行，并把直销银行作为公司重要的业务拓展渠道，获客和增加客户黏性的重要渠道，正式推出的时间基本都在2013 年底2014 年初。业务定位简单、便捷，经营的模式各家商业银行略有不同，但基本均覆盖了存贷款、理财等产品和服务，对客户的获取和黏性的增强效果明显。但根据国外直销银行经验，我国商业银行的直销银行还没有形成精确的业务定位，目前还是混合化的产品和服务，客户没有分层，更多的是网上的销售银行功能，客户来源主要是物理网点获得的客户。未来各家直销银行的发展路径还需进一步聚焦，否则会沦为尴尬的局面。
2.与第三方合作
互联网金融企业的快速发展，让传统的商业银行看到了互联网技术带来的广阔市场，纷纷向其伸出橄榄枝，建立合作关系。目前花旗银行与脸谱合作，双方取得了合作共赢，花旗银行获得了一批客户数据，实现了业务推送和实现;脸谱公司也得到了来自花旗银行的众多的优质客户。互联网企业和传统商业银行在技术、数据和金融业务上互有优势，有很好的合作基础，未来双方合作的空间会进一步扩大，业务模式也将多样化。
3.自建平台
银行自建的电商平台是银行基于B2B 或B2C 的电子商务平台，为零售客户提供网上购物和消费信贷;为企业客户提供线上交易、支付和融资的金融服务。商业银行自建电商平台的优势是其自身具有客户资源优势，借助互联网技术进行数据的分析，实现全流程不间断，在线融资的高效率。同时，借助其专业的金融服务能力提供综合化的金融服务。此外，商业银行还推出基于供应链金融或者是同业开放的平台金融模式，提供综合金融服务，增加存款沉淀、信贷投放。
三、借鉴国外互联网银行经验，制定战略，打造综合金融服务银行
美国最早的互联网银行美国第一安全银行(SFNB)1995 年成立，之后美国的互联网金融快速发展。但美国互联网银行并没有像预期的那样成为银行业的主流。网络泡沫后，互联网银行也经历了一批倒闭和破产。对传统商业银行并未有产生很大的冲击。传统商业银行在互联网浪潮中运用互联网技术逐渐发展壮大，站稳市场。目前，美国的互联网银行，一类以BOFI 为典型代表，以纯网络互联网银行的形式存在，另一类以SFNB、Simple等为代表，以传统商业银行的网络银行的形式存在。
美国互联网银行给我们带来的启示，一是作为互联网银行，业务、产品和服务的聚焦、定位很关键。像BOFI 的资产运用主要是单户房屋抵押贷款和多户房屋抵押贷款，合并占到资产总额的90%左右，除此之外还有一些小额的商业贷款和汽车贷款，实现客户聚焦;二是互联网银行开展的业务和服务一定是全部电子化和降低客户成本的，这样客户的黏性才会增加。
虽然中国目前还没有真正的互联网银行，但如果未来直销银行推出独立法人体制，或微众银行等互联网银行面签制度打破后，互联网银行会加快发展，对商业银行的冲击会真正开始，行业内的分化也将进一步加剧。目前，互联网银行和民营银行更多是与传统商业银行建立合作，不管是微众银行还是华瑞银行负债业务都是银行同业存款。根据国际经验，互联网银行抢占传统商业银行应该是利率敏感等特定人群以及特定的贷款客户。但同时，商业银行专业的综合金融服务能力、信用风险评估以及客户资源基础是互联网银行所不能企及的。商业银行作为传统银行，在互联网银行冲击下，如何增加客户的黏性，确立自身优势，更需要利用快速发展的互联网技术服务公司战略，牢固确立自身的核心优势、比较优势，基于自身专业优势提供综合化、一站式的综合金融服务，同时以开放的模式与各方深度合作，确立有比较优势的综合金融服务银行。
