摘要：利率市场化改革对银行的盈利能力有着重要的影响，也是近年来中国金融市场发展的主线。国内外学者就利率市场化改革对银行盈利能力的影响进行了不同视角的研究。本文在国内外学者研究的基础上，就不同学者的观点进行归纳总结，就利率市场化改革对银行盈利能力的影响因素及对策进行分析。
关键词：利率市场化；盈利能力；影响因素；对策
1.引言
利率市场化改革是近年来中国金融市场发展的主线，对银行的盈利能力有着重要的影响。国内外学者也就这一内容进行了相关的研究，但是利率市场化改革对银行盈利能力具体有着怎样的影响一直是学者们关注的焦点。本文在前人研究的基础上，也就利率市场化改革对银行盈利能力的影响进行进一步分析，并提出相应的对策。
2.利率市场化概述
从微观角度来看，利率是指借贷资金的价格，具体是指金融资产的收益率；而从宏观角度来看，利率则是一种调节资源有效配置的重要手段，肩负着货币政策传导的枢纽，也是政府进行宏观调控的重要工具。因此，通过对利率的内涵进行了解，再结合对利率相关理论进行分析的基础上，可以更好地了解利率市场化改革的相关影响及提出相应的有效对策。
利率市场化是在一定的理论基础上进行的，比如古典利率理论、新古典利率理论以及凯恩斯理论等，这些理论都从不同视角对利率的相关问题进行了不同程度的分析和研究。如古典利率理论提出了储蓄和投资共同决定实际利率，并且利率自身也有自发的对经济失衡进行调节的作用。由此可见古典利率理论其实就是市场化利率决定论。再如凯恩斯的流动性偏好理论，该理论将利息和理论进行了对比，并指出利息是人们为了追求收益性的补偿而流动性，而利率则是对人们的流动性偏好进行衡量，它是一种纯粹的货币现象。通过对以上利率的内涵以及利率相关理论的分析，我们可以更好的对利率市场化的内涵有更深入的了解。
利率市场化是指将利率的决定权交给市场，由金融市场的供求关系变化，产生合理的利率水平。我国就利率市场化改革退出了一系列的措施，利率市场化进程也呈现加速趋势，尤其是在近年来，除了银行存贷款基准利率受政府管制之外，其他利率都已由市场自行决定。利率市场化改革发展迅速，看似简单，然而利率市场化改革远没有看上去那么简单和容易。正如央行行长周小川所说，“利率作为非常重要的资金价格，应该在市场有效配置资源过程中起基础性调节作用，实现资金流向和配置的不断优化”。而真正意义上的利率市场化改革，不仅在于利率管制的开放，更重要的是发挥利率的价格细腻好作用，建立金融资源的市场化配置机制，实现资源整合，提高资源使用效率等。利率的市场化改革将对银行利率的调节权力交给市场，减少政府的干预，加强市场的调节作用，提高资源利用价值。
3.利率市场化改革对银行盈利能力的影响
利率市场化改革的进程不断推进，给中国的银行带来了极大的压力和风险，尤其是对银行的盈利能力有着重要的影响。基于此，本文就其影响作以下归纳：
⑴利率市场化将明显挤压银行的利润空间
一般情况下，利差对银行利润增长有着极大的贡献。正常情况下，国内银行为了获取高利润和争取优质客户会通过下浮或者上浮实际贷款利率或者实际存款利率等手段来对市场利率进行调节。在利率实现市场化之后，国家就会对利率的管制放开，这样就会加剧金融机构之间的竞争，进而导致银行利润的下降。而利差的下降会严重影响银行的生存和发展，尤其是对那些业务单
一、以存贷利差为收入主要来源的银行更是如此，将会对其产生致命的打击。利率市场化改革将导致银行利差在一定的时期内持续收窄的影响，将会对银行的盈利能力产生巨大的冲击和影响。因此，利率市场化改革在充分利用市场调节作用的基础上，由于利差逐渐缩小而严重挤压银行的利润空间，对银行的盈利能力带来致命的冲击。
⑵利率市场化将会放大银行的利率风险
利率市场化将会更加严格的要求银行的风险计量及其定价能力。因为随着利率市场化改革的加剧，存贷款利率将会随着信贷市场的需求而不断的发生变化，并随着货币市场利率的变化而发生变动。这样就增强了资金在金融市场和银行之间的流动性，将会加大对其的管理难度，也更容易形成利率风险，增强风险的可能性。而在客户拥有自由的存贷款选择权的情况下，利率波动的大小将会造成银行经受巨大的选择权风险。在银行缺乏有效的风险管理以及利率频繁波动的情况下，会导致面临更大的收益不确定性。
⑶利率市场化将会带来同业恶性竞争风险
利率市场化之后有可能会出现银行存款负债利率较多的高于同业价格，而贷款资产利率较多地低于同业价格的情况，此时银行极有可能面临极大的利息损失。此外，当银行为了提高其存贷比指标和资本充足率指标以及满足监管指标而采取相应措施时，就会出现通过花费高成本来获取存款的恶意竞争风险。
⑷利率市场化改革将会增加银行业的竞争压力
利率市场化主要是通过市场对利率进行调节，这无形中就会加大银行的压力，尤其是对于那些管理水平较低、创新能力不足，同时服务质量又相对较差的银行来说，竞争更加激烈，压力更为明显。此时，银行的信誉、存贷款利率报价水平、金融产品与服务创新能力将会成为银行间竞争的关键。因此，提高银行这些方面的能力成为银行在激励的竞争中保持优胜的关键和重点。
4.利率市场化改革对银行盈利能力影响的对策分析
利率市场化改革对银行的盈利能力有着重要的影响，既有机遇又有挑战，如何有效的抓住机遇并很好的应对挑战需要采取一系列的措施和方法，促使银行在利率市场化改革的大浪潮中更好的发展。为此，本文提出如下建议对策以供参考。
⑴建立并完善相关机制，实现内部存贷款定价的科学合理化
利率市场化改革之后，银行就获得了相应的自主定价权，这样就能促使资金价格合理有效的反映资金市场的供求关系。但是在定价过程中，也会面临很多的问题，这就需要银行进行充分的考虑，不仅考虑到银行的经济效益，同时还要考虑到客户的利益，最终确定不同水平的利率，实行差异化的定价策略，达到优质、优价并于风险相匹配。同时，新的资产负债模式也是目前考虑的重点。为了更好的实现银行资产结构的优化和调整，建立公平的竞争环境，实现控制利率风险的目的。
⑵积极发展中间业务，实现收入结构多元化
银行为了更好的进行资产结构的优化和调整，需要依靠中间业务的办理和改善。原因在于中间业务资本消耗少、抗周期能力强，并且对存贷款业务的依赖度也低，所以其在银行资产结构优化中扮演者举足轻重的作用。
另外，利率市场化改革的不断深入，也使得银行的息差幅度在不断的缩窄，这将对银行业传统的收入结构产生极大的影响。为了改善这一状况，银行业极力发展中间业务，调整经营战略，有效减少对利率差的依赖性，为其发展提供良好的外部环境和发展机遇。
⑶培养和提高人员的专业素养和技能
对于银行来说，为了能够在利率市场化的大环境下实现更好的盈利能力，离不开相应人才的匹配。同时利率市场化在促进提高银行管理水平方面有着重要的推动作用，因此需要注重对人才的培养，加大培养力度、完善培养方法和制度，提高银行人员的利率风险意识，注重对风险控制专业知识和技能的学习，用高素质、高专业性来应对未来激烈的竞争。
