公司治理结构与审计费用关系研究
一、研究现状
1、国内研究现状：蔡吉普研究发现董事会规模越大，审计费用越高；股权集中度与审计费用之间非线性关系；王平心研究表明独立董事比例与审计收费呈负相关。 2、国外研究现状：Ferdinand研究发现独立董事比例与审计费用之间存在负相关。O’Sullivan研究认为审计委员会对审计收费正负相关相互抵消，则不存在影响。 二、理论基础 1、委托代理理论：所有权与控制权相分离带来的直接问题是股东如何监管管理层。拥有控制权的管理层，直接、全面负责公司 的日常经营，拥有绝对的信息优势；股东因不直接参与公司的管理经营活动，故处于信息的劣势地位。此外，股东与管理层的经济利益并非完全一致，承担的风险大小也不对等。为了追求自身利益的最大化，管理层很可能损害股东或企业的利益，增加企业的财务与经营风险，以期达到自身的利益最大化。 2、我国会计师事务所审计费用中存在的问题：①我国注册会计师行业的审计收费实行政府指导价格，再法律规定并不明确，各省市审计费用千差万别；②真实的审计收费价格为会计师事务所与被审计单位的协商价格，必产生一定的虚假舞弊。 3、我国公司治理结构的主要特征：①大股东的缺位，这由多层次的委托—代理理论关系造成的；②中小股东缺位，这由中小股东缺乏法律的授权，无法进入企业内部。以上的特征使得公司治理结构扭曲了正常的审计费用模式。 三、研究假设 依据以上的分析和整理提出以下的4个假设：①股权集中度与审计费用成负相关；②控股股东的国有身份与审计收费成负相关；③董事会中独立董事的比例与审计收费负相关；④审计委员会设立与否与审计收费正相关。 四、研究设计 2、模型设定 3、变量定义 ①被解释变量：以审计费用的自然对数lnfee作为被解释变量。 ②解释变量：DGD描述了企业最大股东持股比例；GDX描述了企业实际控股股东性质。 ③哑变量：实际控股股东为国有时，记为1，其他为0。DLD描述了董事会中独立董事的比例；SJW描述了是否设立审计委员会，哑变量，设立时记为1，否则为0。 ④控制变量：Lnasset代表公司规模，去公司总资产对数；MER代表存货占总资产的比例；REC应收账款占总资产的比例。 五、实证分析 1、描述性分析 2、回归分析