【摘要】外部审计的需求来源于 企业 受托责任和代理冲突。在独立审计的市场中，审计需求对审计质量起到了相当大的作用。近年来，审计失败的案例时有发生，严重的案件甚至致使 会计 师事务所倒台。
此背景下，探讨我国审计行业存在的深层次 问题 尤为重要。对于解决 目前 的审计问题来说，不能仅仅停留在解决表面问题上，更要治本。审计就从其本质上来说是买卖“审计服务”，在审计市场上，审计需求特征对审计产品的供给具有很重要的 影响 ，如果市场上存在着对高质量审计的需求，那么审计的供给者—事务所之间的竞争就会促使提供高质量审计的事务所脱颖而出，从而提高整体的审计质量;相反，如果审计缺乏这种需求，甚至存在着对低质量审计的需求，那么那些提供低质量的事务所就会占据提供高质量的事务所的审计市场，审计质量因此而降低。
本文试图避开传统的从会计师事务所压价竞争的角度谈论审计质量，而是从 研究 独立审计市场的需求出发，结合我国目前的证券市场、公司治理和政府监管，力求在根本上找出我国审计质量不高的主要原因，并提出解决的思路。具体可以列为以下三个方面：
其一，从独立审计的代理冲突中区别审计的自愿性需求和强制性需求；
其二，从独立审计的信息需求，说明审计能够增加会计信息的价值和信号作用；
其三，从独立审计的保险需求，说明在注册会计师承担民事责任下，审计所承担的市场风险转移。
本文的总体思路就是 理论 原因－结合 中国 实际－提出建议与思考
关键词：审计需求、代理冲突、信息质量、保险作用
Abstract
The demand for external audit service originates from the intention to smooth transaction among contracted parties I commercial society(including shareholders, creditor, management and potential investors).in the independent audit market, supply and demand play a very important role. As two sides of the market, they have close relationship with the independent audit quality and the ongoing of the whole independent audit market. Recent years, there are many falsification of account occurred. They lead to the bankruptcy of the public accounting firms that audit the firm’s report. During this situation, it is very important to research the demand. for auditing.
The thesis focuses on the basic demand of auditing:
1 The lack of effective corporate governance was one of the major deficiencies associated with business failures in the past decade. Most notably missing were an independent oversight of management by the board of directors and ineffective use of the audit function by the board.
2 The public, the investors and the Congress expects auditors to find fraud, enforce accounting principles that best portray the spirit of the concepts adopted by the Accounting Standard, and be neutral to users. The public also expects auditors to be advocates of economic reality. All these above related to high quality information which would be helpful to investors and government.
3 The public wants auditors to step forward and acknowledge greater responsibility for detecting fraud and ensuring that fraud is reported to the board of directors for timely action. So for a better policy and a better auditing quality, it should be considered to bound the auditing risk with the business risk. Auditors who fail to discover the fraud are likely to be prosecuted. Thus, auditing would also be an insurance tool.
Key words: Demand for Auditing; Corporate Governance; Information Quality; Issurance
目 录
一、引言••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
（一）研究背景与目的•••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
（二）研究框架•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
（三） 文献 综述•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••2
二、代理冲突与审计需求••••••••••••••••••••••••••••••••••••2
（一）自愿审计阶段的审计需求
——是否雇佣外部审计••••••••••••••••••••••••••••2
（二）强制审计阶段的审计需求
——是否雇用高质量的外部审计••••••••••••••••••••3
1 自愿性需求与独立审计供给质量的关系••••••••••••4
2 我国法定审计：政府部门是注册会计师职业服务的最大需求者••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••4
3 我国现阶段自愿性需求严重不足的实证 分析 ••••••••5
三、信息价值、信号效应和审计需求••••••••••••••••••••••••••6
（一）审计能提高信息质量••••••••••••••••••••••••••••••••••6
（二）审计需求的信号假说••••••••••••••••••••••••••••••••••6
（三）我国：会计报表使用者尚未真正关心报表审计质量••••••••••7
四、保险作用和审计需求•••••••••••••••••••••••••••••••••••9
（一）两个前提条件•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••9
(二) 信息风险与保险价值的公式分析••••••••••••••••••••••••9
（三）美国对注册会计师审计失败的诉讼与监管•••••••••••••••11
（四）我国注册会计师的监督制度•••••••••••••••••••••••••••11
五 结论••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••13
（一）完善 法律 环境是培育独立审计需求的基础••••••••••••••••13
（二）完善公司治理，消除内部人控制现象•••••••••••••••••••13
资料来源和 参考 文献••••••••••••••••••••••••••••••••••••••14
一、引言
（一） 研究背景与目的
从 历史 的角度看，审计需求是在财产的所有权和经营权分离的情况下，财产所有者和经营管理者分别为验证和解脱经营管理者履行受托 经济 责任的情况下产生的。市场中对审计有效的自发需求会强化对财产经管者行为的监督，维护市场正常运转。
由于市场上有了基础的需求，才会有审计活动的出现。审计从来就不是审计师独立主宰的纯专业活动。从审计的产生和 发展 到每一次具体的审计实践，审计行为都贯穿了审计信息供求双方的意志。
在供求特性丰富多彩的审计市场，审计可能生产真实信息，也可能生产虚假信息。从某种意义土来说，信息治理的途径需要从供求平衡中去寻找。随着我国经济市场化的逐渐深入和扩展，注册会计师行业迅速发展，注册会计师审计范围日益扩大，注册会计师队伍不断壮大，独立审计在 社会 经济监督体系中发挥着重要的作用。 在此背景下，探讨我国审计行业存在的深层次问题尤为重要。对于解决目前的审计问题来说，不能仅仅停留在解决表面问题上，更要治本。审计就从其本质上来说是买卖“审计服务”，在审计市场上，审计需求特征对审计产品的供给具有很重要的影响，如果市场上存在着对高质量审计的需求，那么审计的供给者—事务所之间的竞争就会促使提供高质量审计的事务所脱颖而出，从而提高整体的审计质量;相反，如果审计缺乏这种需求，甚至存在着对低质量审计的需求，那么那些提供低质量的事务所就会占据提供高质量的事务所的审计市场，审计质量因此而降低。
由此看来，创造和引导市场对高质量审计的需求可能更为重要，很多目前审计中存在的问题最终都可归结于审计需求上。
（二） 研究框架
本文试图避开传统的从会计师事务所压价竞争的角度谈独立审计，而是从研究独立审计市场的需求出发，结合我国目前的证券市场、公司治理和政府监管，力求在根本上找出我国审计独立性缺失的主要原因，并提出解决的思路。具体可以列为以下三个方面：
其一，从独立审计的代理冲突中区别审计的自愿性需求和强制性需求；
其二，从独立审计的信息需求，说明审计能够增加会计信息的价值和信号作用；
其三，从独立审计的保险需求，说明在注册会计师承担民事责任下，审计所承担的市场风险转移。
本文的总体思路就是理论原因－结合中国实际－提出建议与思考
（三）文献综述
审计独立性一直是学者关注的焦点之一。近年来，有不少研究陆续探讨了：公司治理、审计定价、会计师事务所规模、会计师事务所相互竞争压价导致质量降低、审计轮换制度等现象。总的来说，目前在国内对审计独立性从根本市场需求的角度分析研究较少，主要的研究是在研究审计理论中提及该问题，其中，谢少敏在《审计学导论》中一书对该问题进行了比较详细的研究。
在研究审计需求方面，运用经济理论解释审计需求产生的原因的理论相对较多，国内外对独立审计需求的研究主要运用了:代理理论、信息理论、保险理论、行为理论等理论，这些理论从不同角度回答了为什么需要独立审计。其中：
Jensen和 Meckling (19
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6)Theory of the Firm: Managerial Behaviour Agency Costs and Ownership Structure 认为, 若资本市场完全理性, 则外部投资者将能预见到企业内部的代理成本, 并降低对企业价值的评估, 即代理成本所导致的企业价值损失最终将全部由企业的内部人承担。从而, 在完善的资本市场条件下, 委托代理问题较为严重的公司将有积极性通过引入外部监督, 以降低内部代理成本, 并提高企业市场价值。这表明, 外部监督与内部委托代理机制之间存在相互替代关系: 若内部委托代理机制较为完善, 则企业可能较少诉诸于外部监督的作用;反之, 若内部委托代理机制较为薄弱, 则企业可能将更多地依赖于外部监督机制, 来降低代理成本, 从而提高企业价值。 另外，国内的学者也在各个不同的角度分析了审计独立性的问题。文硕(19
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6)认为以上理论的假设都是以企业的所有权与经营权相分离这个事实为基础的，这才是审计需求最根本的驱动力。曾颖、叶康涛（2005）在《股权结构、代理成本与外部审计需求》中着重分析股权结构和持股比例对审计需求的影响；王悦（2005）在《利益冲突、审计需求与审计师力量》中探讨了审计师由于与各方的利益冲突所导致的独立性减弱的问题；张奇峰（2006）在《上市公司独立审计需求：原因与治理》中提出导致上市公司自愿性需求不足的根本原因在于上市公司的特殊股权结构一级治理机制不完善。这些成果不同程度论及了审计市场的理论与实务问题，但缺乏对我国审计市场中需求的专门分析。
二、 代理冲突与审计需求
（一）自愿审计阶段的审计需求――是否雇佣外部审计
早期在外部审计未被 法律 强制要求提供时，关于代理冲突与审计需求关系的 研究 主要集中在 企业 是否有动机雇佣外部审计来制约管理当局的机会主义行为。Jensen 和 Meckling (19
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6) 提出：
代理成本＝ 委托人监督支出 ＋代理人保证支出＋剩余损失。
作为资本所有者的委托人追求资本增值一级资本收益的最大化。而拥有决策经营权的经理人除了追求更高的货币收益以外，还对一些非货币性受益充满兴趣，如奢华的工作环境，良好的个人声誉。当然，如果代理人和委托人能够签订完备的契约，详细规定一切可能发生的情况及其相关的处理，代理成本可以避免。但是现实生活中的有限理性一级委托者和代理人之间的信息不对称，使完备契约签订成为不可能。即便可行，其成本将十分高昂，从而失去了 经济 合理性，代理成本不可避免。
如果假设委托人足够理性，能够调整代理人的工资来获取自身利益的充分保护，那么当委托人能够预期到代理人不会总是按照委托人的利益行事，即代理成本不可避免，并且这个代理成本超过了委托人所意愿承受的水平，委托人就将缩减代理人的工资来获取自身利益的保护和补偿。所以代理成本一般是从代理人的工资中得以补偿。，实质上代理人承担了这些代理成本。代理成本越大，经理人员的工资水平就越是低；代理成本越是小，经理人员的工资水平就越是高。
代理人即经理人如果预期工资水平的下降带来的效用损失超过了在职消费等自利活动带来的效用水平的提高，此时经理人员就有动机采取措施以减少代理成本来提高自己的工资，如向委托人保证将不会采取有损于委托人利益的行为，如果一旦从事此类活动，委托人也将从代理人处得到补偿。而经理人员通过编制财务报表作为委托人评价代理人业绩的基础就是其中一项。
如果由每个委托人来收集财务信息，并根据个人收集到的信息来决定经理人员的薪酬，无疑，这其间所耗费的成本是巨大的。但是因为经理人员编制的财务报表是用于评价其自身的业绩，他们就有动机来进行报表粉饰，营造一个繁荣的假相。如果委托人因此而不信任财务报告，而还是要坚持自己来收集信息，此时可谓是“赔了夫人又折兵”。此时聘请外屋独立的审计人员对财务报表的真实性、公允性进行鉴定，从而获取委托者的信任就显得十分必要。因为这样，代理成本会大大降低，经理人员的效用水平也可以获得提高。
正如Auditing—Concepts for a Changing Environment所 总结 的公司代理冲突所引发的审计需求：
Corporate governance exists in all organizations. It occurs when one party provides resources to an entity or to another party to utilize for the business purposes agreed on by the two parties. In turn the party providing the resources requires accountability on
(a) whether those resources were safeguarded;
(b) whether they were used for the agreed-on purposes’
(c) How well those resources were used (financial performance)
The agreements come in many forms: stock purchase, loans, or credit extended on purchases. Unusually the parties elect a board of directors that oversees management and the organization.
Auditing—Concepts for a Changing Environment (5th edition)
Page 8-9 By Larry E. Rittenberg, Bradley J. Schwieger,
published by Thomason south-western
公司管理存在于各种组织中。当某个实体把资源同意交给另一个公司式的组织管理，公司管理就出现了。这些管理资源的的公司就必须为以下事情负责：
a) 这些资源是否被良好的保护了
b) 这些资源是否按照协议使用了
c) 这些资源的使用是否有效率
这些协议的达成来自多方面：股票的发行，债权，或者日常交易中引起的贷款。通常，这些交出资源的实体都会选出一个董事会来管理这个组织。
理性预期 理论 还认为，委托人能够估计利益冲突所带来的后果，并且能够通过调整经理人员的工资水平以弥补经理人员的机会主义行为带来的损失。所以对于委托人而言，是否对代理人进行监督变得次要。相反，代理人为了保证自己的薪酬水平，希望委托人对其行为进行监督，也即是代理人而非委托人是审计活动的需求者。
（二）强制审计阶段的审计需求——是否雇用高质量的外部审计
当法律强制要求提供外部审计时，关于代理冲突与审计需求关系的研究演变为企业十分有动机雇用高质量的外部审计。如果企业自身有强烈的审计需求，那么其对审计质量就会非常关注。
1 自愿性需求与独立审计供给质量的关系：
假设审计质量连续分布且能被需求者有效识别，在其他条件不变的情况
下，自愿性需求及强制性需求与审计质量的关系如下：
图 自愿性需求及强制性需求与审计质量的关系
从图中可以看出，当审计质量越高，对独立审计的自愿性需求就越大。而强制性需求与审计质量的关系正与之相反。这是因为：
在自愿性需求的情况下: 质量对需求的弹性> 价格对需求的弹性，即更高的质量能诱发出更多的需求；
在强制性需求的情况下，质量对需求的弹性<价格对需求的弹性，审计委托人进行审计只是由于“迫于无奈”。
由此可见，给定审计质量越高，则要求审计程序越充分，所需审计成本也越高，相应的审计服务的收费(价格)越高，而价格与需求成反比例关系。也就是说，在强制性需求下，审计委托人更关注价格而非质量。
自愿性需求有助于形成市场的有效竞争，也就是说，事务所之间的竞争将会促使各事务所在一定的价格下，不断提高审计质量或在保证一定质量的前提下，不断降低审计收费(价格)。而强制性需求则相反，它并不需要高质量的审计服务，甚至从某种意义上说，它会排斥高质量的审计服务。这就导致了高质量审计受到排挤，即“劣币驱逐良币”的现象。市场的竞争将表现为恶性的价格竞争，或追求低质量服务的竞争，独立性差、对企业“言听计从”的事务所将“生意红火”，市场上高质量的审计意见被低质量审计意见取代。
从数量上来看，总需求＝自愿性需求+强制性需求。当总需求一定时，自愿性需求和强制性需求存在此消彼长的关系。这就意味着当市场上自愿性需求约融资成本的制度安排。
2我国法定审计：政府部门是注册 会计 师职业服务的最大需求者
对于我国法定审计来说，政府部门是注册会计师职业服务的最大需求者，导致审计变成一种异化了的政府行为。
我国审计市场建立之初，主要是依靠政府的行政力量去创造市场需求，并直接创造或间接调节审计供给。这种做法在某种程度上提高了审计市场化的效率。但是，这种行政干预下的市场，缺乏对独立审计的自发需求，审计主体在供求关系中处于劣势，审计供求主体之间缺乏正常的供需关系，低价竞争大量存在，审计市场难以正常的成长和发育。
近年来，虽然审计市场的局面有所改观，但政府对审计市场的过分干预依然存在，审计供求关系依然处于一种尴尬的境地。由于我国 目前 尚处于市场经济体制的转轨过程中，资本市场还欠发达完善，国有股份所有者“缺位”现象较为严重，加上我国资本市场从一开始就由政府出面筹建，政府进行管理，在很多方面都带有非常强的政府痕迹，导致了在审计市场上存在着没有委托人的契约人。公司的权力掌握在代理人管理当局手中，因此，审计需求表现为一种形式。所以，上市公司的很多行为不是面对市场，而是面对政府和相应的监管机构，因此，在这种“取悦”政府和相应的监管机构，审计早已不是一种自发的市场需要
3我国现阶段自愿性需求严重不足的实证 分析
在 中国 转型经济中, 企业的代理冲突并不能引发对高质量审计的需求,控股股东缺乏雇用高质量审计的动机,他们甚至会雇用低质量审计以降低外部监督作用。并将这种需求不足归因于薄弱的投资者法律保护,以及家族式企业中以关系为基础的交易和 政治 “寻租行为。
我们引用北京大学光华管 理学 院曾颖、叶康涛所做的数据研究《股权结构 代理成本与外部审计需求》（《会计研究》（2005.10）为例。
图1中反映了企业聘用“四大”会计事务所的概率和与第一大股东持股比例之间的描述性统计关系。不难发现：持股比例呈明显的倒U 形关系
1）大股东持股比例在80% 以上的企业组别, 这部分企业聘用“四大”会计事务所的概率要远高于其他组别。这显然是一个有趣的现象，因为控股80％显然已经完全能够控制企业。 另一方面，当股权集中度很大时,内部人的利益与企业的利益一致,所以为了企业的长远利益,内部人不但不会侵占外部中小投资者的利益,而且还会雇佣高质量的审计,向市场传递他们对外部中小投资者保护的信号,从而吸引更多的投资者加入企业。
