近期，国家互联网金融安全技术专家委员会（下称“专委会”）启动的“全国互联网金融阳光计划”（下称“阳光计划”），将网贷平台的资产透明度置于阳光下。
在“阳光计划”报告的第一期，国金宝就被专委会点名为“10家资产不透明平台之一”，其中明确指出，平台产品“余流宝”、“余宝宝”等存在资产不透明的情况。
《投资者报》记者调查发现，以“余流宝银河？鸿运理财今繁”系列项目为例，目前第1-第5期均已经完标，每期项目借款均为200万，标的上线日期分别为：今年6月27日、29日、30日、7月1日、2日，借款企业却为同一家――上海某石材装饰工程有限公司。而且在资料披露环节，重要信息展示十分有限。
除此之外，国金宝引起投资者持续关注的还有其合规进展情况，与其他几家平台之间雷同的项目以及与这些平台背后千丝万缕的联系。针对这些问题，记者向国金宝方面进行求证，国金宝相关人士在电话沟通时，仅对其与旺力金融、互存金融存在关联性的质疑予以明确否认，但未就其他问题做出答复。
合规进程缓慢
公开资料显示，国金宝成立于2014年8月，截至今年7月3日，该平台累计投资金~超过57亿，平台用户数突破100万，累计为用户赚取达1亿收益。
据其官网介绍，国金宝是由上海银河惠理金融信息服务有限公司设立，由两大国有企业――中国少数民族经济文化开发总公司（占股23%）和北京中冶国瑞资产管理有限公司（占股28%）战略入股的互联网金融信息服务平台。
当下，国资背景已不再是网贷平台的金字招牌，尤其是多家国资系平台暴露问题后，投资者更是对此类平台的国资背景真实性产生怀疑。记者注意到，在此前的媒体报道中，这两家国资曾有意与国金宝划清界线。
除去平台背景问题外，国金宝的合规进展也备受关注。目前，网贷平台合规发展成为行业主旋律，很多平台纷纷公开在银行存管、信息披露、备案等方面的进展，国金宝在这方面的工作进展似乎慢了不仅半拍。
记者注意到，有消息显示，“2017年3月17日，国金宝发布公告，宣布正式签署银行存管协议。”而到了今年6月15日，又有报道称，国金宝正式与恒丰银行签订存管协议。但无论具体是哪天正式签约，目前来看，国金宝尚未上线银行资金存管系统。从业内快则两个月，慢则半年一年的对接速度来看，业内担忧该平台的资金存管系统怕是要在8・24大限之后才能上线。
对此，业内人士分析称，与网贷行业主流平台相比，该公司在合规方面的进展相对落后。但对于进展缓慢的原因，以及是否担忧因不合规而被监管“一刀切”，尚不得而知。
项目或涉违规
根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》）的规定，同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。
虽然《办法》仍在暂行阶段，但网贷行业主流平台自去年起就进行了整改，新标往往符合小额分散的原则。截至目前，国金宝新发的产品依然是大标，似乎《办法》对该平台无任何约束作用。
6月27日、6月29日、6月30日、7月1日、7月2日，国金宝分别发布“余流宝银河？鸿运理财今繁”系列项目第1期到第5期，目前均已完标。具体来看，每期项目均借款200万，均借给了上海某石材装饰工程有限公司。
记者研究项目资料发现，在项目具体资料披露环节，重要信息展示十分有限。由此可见，专委会将其列为“阳光计划”第一期中的“10家资产不透明平台之一”，并未冤枉国金宝。
国金宝的其他项目亦是如此，诸如“余流宝银河？鸿运理财森贸13期”、“余流宝银河？鸿运理财星阜18期”、“余流宝银河？鸿运理财森贸12期”等多个项目，均未做足够的有效资料展示。
“这家公司的借款金额已经大大超出《办法》的要求。”一位北京地区的网贷行业高管表示。他补充道，从平台连续发布的借款项目来看，也可能存在金额分拆、超标融资的嫌疑。
是否存在兄弟平台
据媒体报道，国金宝与旺力金融、互存金融存在着关联性，原因是三个平台项目雷同，同一家企业反复在三个平台借款。
以国金宝“余流宝 银河？鸿运理财太平”系列、互存金融“太平洋月享”系列、旺力金融“安鑫盈31号”标的为例，对应的借款企业同为安徽莱弗太平洋百货有限公司。
对此，国金宝方面有关人士在电话中明确对本报记者表示：“三者之间没有任何关系。”此外，并未再多解释。
值得注意的是，工商资料显示，上述借款企业安徽莱弗太平洋百货有限公司股东董忠阳，还担任安徽莱弗置业有限公司、太和县中正房地产、东阳市中正电子有限公司、安徽莱弗置业有限公司利辛分公司等公司的法人或者股东。而《办法》规定企业在不同平台借款上限不超过500万元，而这家企业的借款已经超额。
一位网贷行业的第三方分析人士认为，综合看来，国金宝在合规方面的意愿并不强，这一点从银行存管的对接可以看出。此外，其系列项目借款企业相对集中，不利于分散风险，一旦几家企业同时出现问题，可能会形成资金链断裂。眼下，合规对网贷平台而言仍是最重要的。不论是大标、拆标、或者超额都触碰了监管红线。被点名后，未来国金宝是否会收到监管的“查杀令”，还取决于平台是否能立即进行整改以实现合规。
