" 本文以企业财务管理方面的经验报道为统计分析对象，即通过对已取得一定成绩的企业的统计分析，了解实务界财务管理活动的发展前沿，以及在市场经济改革时期财务管理活动内容的演变过程。
一、数据处理
1．样本选取
在“理财广场”栏目刊出的企业具有较广的地区和行业分布，故而具有较好的代表性。从地区分布情况来看，所选样本分布在至少27个省市地区（其中有41个样本无法确定所属地区）。样本企业行业分布亦很广，涉及至少38个行业。
2.样本处理
由于经验报道是企业建立在自愿基础上的公开资料，与问卷调查相比，公开资料不受调查者所提出的问题的限制，因此在进行统计时，会经常遇到数据不齐全的情况。对该类情况，本文将其作“空缺”处理。
刊物报道通常带有一定的新闻宣传性、时效性，为减少这类特性对数据的影响，本文在对某样本具体财务管理项目进行数据采集时，坚持以该项目是否有具体数字、事例或详细说明为标准，有则收集，没有则做空缺处理，以尽可能保证数据的真实性。
二、结果与分析
企业财务管理主要是指企业的长、短期融资、资本成本、资本结构、资本预算、利润分配、财务分析等方面的问题。在国外的公司财务实践中，还包括税金管理、风险管理、保险管理、养老金管理等。本文对企业财务管理的研究将分4个部分：财务管理实务内容及其变迁、资金预算、资金结算与营运资金管理。
1．财务管理内容及其变迁
将1985～1999年划分为三个时间段：1985～1989年、1990～1994年、1995～1999年。图1给出的即为资金管理各个项目不同时间段的变化。从图1可见，营运资金管理和结算管理在各个时间段都占较大的比例，尤其是后两个时间段。考虑到所收集数据来自企业财务管理先进经验的总结，因此，我们可以认为，先进企业通常对营运资金管理和资金结算管理非常重视，取得的成绩与加强这两方面的管理分不开。
从图1还可看到，资金的计划控制、财务分析、资金筹集、金融风险管理、税收管理和保险管理等内容也都在后两个时间段有所增加。这说明，我国的企业财务管理水平正在不断提高。营运资金管理是一种日常性的工作，反映了财务管理的基础，资金计划、财务分析等则是一种较高层次的企业财务管理活动。此外，诸如金融风险管理、税收管理和保险管理等一类的工作带有专门性，在一定程度上能反映财务管理的深度和广度。
从图1看，保险管理出现在1995～1999年这一段上，说明企业已开始注意到这一问题。金融风险管理也是在后两个时间段增强明显感样本企业中，金融风险管理基本上还是指外汇风险管理，管理手段主要还仅限于币种选择、买卖外汇时机选择等初级方式，尚未见有采用套期保值方法的报道。在国际上，税收管理除了指税收安排外，还指合理避税。但是在本文的研究样本中，税收管理主要还是指加强依法纳税以及对下属企业纳税监管等。仅有一例提及为适应1994年税制改革，企业转产低税产品，同时为降低税率高的包装费用，降低包装要求。
非银行信贷融资方式的增长，与我国金融市场的发展是分不开的。企业债券发行曾在1993年前后达到一个高峰，以后由于国家对发债进行了更严格的控制，发行债券的企业数量下降。但是，90年代后，我国股票市场有了很大的发展，上市公司数量从最初的几家发展到现在的上千家。同时，我国企业海外上市也有了很大发展。此外，各种贸易融资工具被广泛应用。这些都是导致企业筹资方式变化的重要因素。
不论是财务管理内容还是具体筹资方式的变化，都反映了我国企业财务管理进入20世纪90年代后发生了一定的变化。财务管理范畴进一步拓宽，管理水平有所提高。
2.资金预算
对资金预算的考查主要分4个方面：预算编制依据、编制时间、检查形式和检查周期。表2是资金预算的统计结果。
表2的统计结果显示，资金预算编制依据以“下达计划”这一类型居多，以后依次是“实际条件”、“历史与同行先进”、“调查测量”。在样本企业中，资金预算一般指短期资金预算，它受到诸如企业发展目标、国家计划、公司或总厂生产任务、订单、总体预算等的限制，因此在编制依据中，按“下达计划”编制预算的较多。此外，以现有工作性质、技术要求以及当年的实际生产情况等“实际条件”为依据决定资金预算的也较多。在资金编制时间中，以月和年为周期的居多，而采用每天编制和滚动编制的较少。在预算检查周期中，以月为周期的检查明显多于以年为周期的检查。在各种预算检查方式中，以分析实际执行和预算之间的差异这种方式最为常见。此外，还有公布通报、审核批准、审计监督和资金平衡会、调度会等多种形式。在资金预算中，采用两种以上类型的也不少，例如在编制依据中，有8个样本企业报道采用了多种编制依据。
在现代财务管理中，资金预算主要指对短期内企业资金盈余和短缺的预测，预算的基础是对企业未来现金流人和流出的预测。然而，从上面的结果看，我国企业资金预算编制依据以“下达计划”和“实际条件”为主，而以市场调查、统计分析等对企业未来现金流量预测的“调查测量”则较少。这在一定程度上反映出企业预算编制水平还较低。
一般来说，预算编制时间与企业．的营业性质有关，有年、有月、也有更短的时间。从统计结果来看，样本企业预算编制时间以年和月居多，而检查时间则以月居多，短于编制时间，且检查方式也是多种多样。因此，我们认为，企业资金预算具有一定的控制作用。
3．资金结算
资金结算是资金管理中的一项重要内容。表3对多种资金结算方式进行了统计，这些方式有设立结算中心、实行收支两条线、进行定额管理、有偿使用资金和资金集中管理。此外，表3还对设立了结算中心，同时实行收支两条线、定额管理、有偿使用和集中管理的样本进行了统计，结果列于表3的下半部分。
结算中心，有的企业也称厂内银行、资金调配中心、开票中心。在156个有效样本中，有55％的样本企业报道设立了结算中心（包括设在财务部的结算中心）。企业设立结算中心，不仅可以提高整体资金的使用效率，改善企业内部资金管理，还可以促进资金使用观念的转变。这是大多数企业总结出的经验体会。此外，还有49％的样本企业实行了收支两条线和定额管理，37％实行了资金集中管理，8％实行了收支两条线管理。
在表3中，设立了结算中心且同时实施收支两条线、定额管理、有偿使用和集中管理的样本占各该样本总数的比例，均超过了它们在总样本中的比例，其中收支两条线比例最高，达92％。也就是说，有92％的报道实施收支两条线的样本企业设立了结算中心。同时，有偿使用资金的比例也较高，为59％，即说明有59％的报道实施有偿使用管理的样本企业设立了结算中心。此外，定额管理也更多地出现在设立结算中心的企业中，这一比例达到52％。
有趣的是，设立结算中心并不等于资金集中管理。所谓集中管理，是指企业（或集团）对下属企业实行统一存贷、统一银行开户、统一调度和统一结算。从表3数据看，只有45％的样本企业报道设立了结算中心。这说明，集中式是结算中心组织构架下的管理方式之一。这一点与杨臻黛（1997）等人的观点一致，他们认为，企业内部银行管理有3种模式：高度集中模式、相对分散模式和松散模式。
4.营运资金管理
采购与付款管理、存贷管理、以及应收账款管理这三方面均属营运资金管理，现将这三方面的统计分析结果归纳于表4中。
（1）采购与付款管理。统计数据显示，对于采购与付款环节的管理，在87个有效样本中，使用计划定额采购控制的企业占44％，居首位，其次是在付款环节上严加把关，这一比例为14％。这些付款控制包括限额付款、控制预付、延期付款、货到付款和付款复审等等。为了使采购价格合理化、透明化，有一部分企业采用了招标方法，还有的采用了诸如建立价格信息库、建设原材料信息网、每日调查进货市场价格等方法收集相关信息，便于控制企业的采购活动。由于企业物资成千上万，不可能同一个模式以待之，因此，有5％的样本企业报道采用了ABC分类或类似的分类方法。此外，还有8％的样本企业报道实行了采购资任制，即将降低采购成本、减少采购失误与采购员的报酬联系起来，实行承包责任制。
在财务管理中，采购和付款管理是很重要的一个环节。在我国企业中，经常存在因采购过量或不慎，或因接受回扣等原因，导致库存大量积压、资金占用和资产流失等情况。表4中给出的是企业通常采用的控制方法，这些方法对控制过量采购有一定的成效，但是，对于减少采购决策失误、控制采购回扣等却有限。要解决这一问题，提高采购过程的透明度是非常必要的。从统计看，公开招标和建立信息库的方法已有一些企业在采用，占比例为7％和11％。与占44％的计划定额管理相比，这一比例还显得太低。因此，企业仍有必要提高采购和付款过程的透明度，加强信息的收集和利用。
（3）应收账款管理。表4对应收账款管理的几种方法进行了统计，其中清欠最为普遍，占119个有效样本的57％，其次是实行销售责任制，占38％，即通过销售员对应收账款回收的奖励、承包，做到及时回收。样本企业中还有18％的企业通过预收货款、现款交易、不赊销、缩短发货时间和结算时间等方法加速应收账款的回收。此外，应收账款管理还采用了信用管理和账龄分析方法，分别占20％和5％。然而，尽管样本企业有20％也进行了信用管理，但管理方法。技术较为落后，不够严谨、规范。例如，样本企业中通过银行查询调查对方信用的仅有1例，建立客户档案的仅有3例。这说明，我国企业信用管理还比较落后。应收账款管理还不够科学。要解决这一问题，单靠企业自身成本会太高，因为有关的信息很难获得。对于我国企业来说，目前比较实用的方法是，通过信用初步分析，选用不同的结算方式，以银行信用代替客户信用。
