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刺破存贷比最后一层纸

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刺破存贷比最后一层纸
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在利率市场化基本落地的前提下,银行业关于取消存贷比监管指标的议论甚嚣尘上。监管层是否需要在新的宏观背景下去积极适应银行业基本面的变化而有所作为,是一个迫在眉睫的问题。

在表外融资、借道理财等渠道不再奏效的情况下,增加信贷投放的必要条件就是取消存贷比监管。在利率市场化完成之前,存贷比作为流动性监管指标有其必然性;随着利率市场化已基本完成,存贷比监管已失去存在的必要性。

渐进式调整非一蹴而就

其实,从存贷比监管指标的历史变迁来看,它也不是一蹴而就的,而是渐进式的调整和改变。

国外的银行并不将存贷比纳入流动性监管指标,美国银行业当前存贷比在75%-77%之间,以美国银行业较低的存款准备金水平来看,银行业并未将贷款扩张到较为激进的水平,信贷扩张自有其边界。

从国内的情况来看,银行信贷收益率高于同业、债券等其他资产,银行通过提升信贷在生息资产中的比重可以做到提升整体资产收益率。

在存贷比监管指标取消后,商业银行存贷比最高只能达到约80%。商业银行需要缴纳法定存款准备金、超额存款准备金,目前,这一比例约在20%左右,从而存贷比最高也就80%左右。

若存贷比监管指标取消,在极端情况下(按照80%存贷比测算),16家上市银行将新增人民币贷款约6.6万亿元,也就是可释放出6.6万亿元的信贷。存贷比较低的银行,如南京、兴业、农行等,能够释放出的新增贷款较多。

基于2014年年报制作的存贷比上升后对生息资产收益率的影响分析,选取的数据均为银行日均存款、信贷及其他生息资产数据,假定银行一次性将信贷规模提升至最高存贷比水平,同比例替代除存放央行以外的其他生息资产,新增贷款收益率水平与前期平均持平。

不同的银行生息资产收益率提升幅度不同,主要基于两个指标:一是贷款与其他生息资产收益率差;二是当前存贷比水平。农行、平安、宁波、南京的收益率提升水平相对较高,而工行的收益率提升也较可观。

以上分析是在不考虑信贷的收益率变化、不良率、拨贷比以及其他成本(如风控管理成本)的情况下对生息资产收益率的简单计算,银行在存贷比放开后需要根据自身情况决定贷款扩张策略。

存贷比监管指标取消后,银行信贷投放规模提高,资产配置结构将调整,高息的信贷资产替代其他低息的资产,净息差回升,从而影响到银行利润表,提高盈利能力,提高ROE。

我们可以采用以下的简化测算方法来测算存贷比取消对银行利润的影响,银行资产的收益率=信贷资产占比×信贷资产收益率+非信贷资产占比×非信贷资产收益率,存贷比取消后,银行信贷资产占比提高,而非信贷资产占比下降。

存贷比取消后,银行增加信贷规模,必然消耗资本,我们按照以下的方法测算了在极限情况下,信贷规模扩张对资本充足率的消耗。

如果各家银行都将存贷比达到临界值,从行业平均来看,资本充足率大约下降1%左右。其中南京、农行、平安、宁波、工行的资本充足率下降程度最为明显,这里的测算方法相对复杂,但如果按照简单的方法测算,也可以得出同样的结论。

流动性宽松促信贷扩张

存贷比限制取消放松了银行信贷规模的限制,银行可以通过将投资、同业等生息资产替换为收益率更高的信贷资产从而提升整体收益率水平。但在当前的宏观经济与银行经营条件下,银行的信贷扩张仍有诸多限制因素。

首先,经济下行条件下社会信贷需求不足,信贷的边际风险收益比提升较快;其次,信贷与非信贷生息资产的收益率提升在综合考量不良率、拨贷比之后,利润增厚效应不明显,再次,银行业实际存贷比已经达到较高的水准,加上“影子银行”,主要融资需求实质已经得到满足,信贷增长空间主要在零售、新兴产业、中小产业等领域,银行进入需要一个过程;最后,银行业的信贷扩张仍受制于资本充足水平。 总体而言,银行业在存贷比限制取消后信贷规模不会出现爆发式增长,将进入一个缓慢提升的过程。而在宏观经济环境好转的情况下,以上制约银行信贷扩张的情形将出现好转,新增信贷的边际风险收益水平下降,银行可以实现通过信贷扩张提升业绩弹性与ROE水平。

此外,未来替代存贷比作为流动性监管指标的LCR与NSFR相较存贷比更加重视对流动性实质的监管,有助于降低银行业的实质性风险。

《巴塞尔协议III》中对LCR与NSFR的描述为:流动性覆盖率(LCR,Liqudity Covered Ratio)= 优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量,流动性覆盖率的标准是不低于100%,这个公式的意义在于,确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下,能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平,这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。

净稳定资金比率(NSFR,Net Steady Finance Ratio) = 可用的稳定资金/业务所需的稳定资金,净稳定资金比率的标准是大于100%,这个公式的意义在于,用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。该比率的分子是银行可用的各项稳定资金来源,分母是银行发展各类资产业务所需的稳定资金来源。分子分母中各类负债和资产项目的系数由监管当局确定,为该比率设定最低监管标准,有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展,降低资产负债的期限错配。

除了以上分析贷款增长对生息资产收益率的影响之外,放松存贷比还具有以下两个效应。

第一,银行经营管理从负债端转为资产端。作为一项监管指标,存贷比一直是银行不敢逾越的雷区,由此也催生了存款冲时点、违规揽储、金融掮客等乱象。尤其在互联网金融、股市火爆的背景下,存款逃离银行的趋势已难以逆转,银行的对存款的追逐成本上升较快,放松存贷比,替代为实质性的流动性监管指标,使银行可以更加纯粹的根据自身业务开展的需要进行资产负债管理,避免特定监管指标对业务的干扰。

第二,表内扩张和表外扩张同步。过去通过银信、银证合作将信贷转为表外的现象随着存贷比的放开以及监管的日趋严厉而有所下降,总体上看目前银行理财中融资类占比已经在持续下滑,未来占比可能更低,银行理财将更大程度上摆脱融资功能,成为实质的资产管理者。但从短期来看,信贷资产出表的节约资本消耗、无需计提准备等优势仍然存在(融资类理财实质就是一个简版的资产证券化),即便放开存贷比限制,其需求仍然存在。

目前,就上市银行而言,从综合信贷/非信贷资产收益率差与当前存贷比水平看,平安、农行、宁波、南京通过提升信贷规模改善收益率水平的可能性最大,有望短期受益于监管的放松。

存贷比背后的宏观意义

作为一项银行业务监管的微观指标,存贷比监管看似对宏观层面的意义不大,但实际情形并非如此。

存贷比取消最直接的影响在于增加人民币贷款,提高人民币贷款在社会融资总额中的占比。随着人民币贷款的增加,也将提高基础货币的投放规模,进而提高M2同比增速。由于外汇流出导致外汇占款减少,基础货币投放规模在下降,需要通过降准、增加信贷投放规模的方式来增加基础货币的投放,提高M2增速。

存贷比的取消将减少信贷投放中间环节,降低贷款利率,降低企业融资成本率。表外融资方式,无论是信托贷款,或者是委托贷款,其融资成本率都高于贷款。随着表内信贷投放规模的增加,且信贷投放中间环节减少,企业获得低成本融资方式,有助于降低社会平均融资成本率领。

另一个重要因素是,管理层竭尽全力促使银行信贷资金流向实体经济,扩张性货币政策的效应逐步显现。在连续降准、降息后,只有银行向实体经济发放贷款,信用创造的机制才会发挥作用,M2增速才会提高。

最后,从国家战略先行的角度看,银行机构和信贷资金必然会随着国家战略方向的改变而不断跟进。这里主要包括,其一,华夏银行落实京津冀协同发展战略,成立专项资金,主要支持环保、基建、科技、产业转移等;其二,落实国家“一带一路”政策,中行计划提升中银国际在东盟区域的功能,计划把东盟地区部分分行银行业务和资产并入中银香港中,使其成为“一带一路”东盟地区相关业务的主办机构。另外,中行还公布了海外业务发展战略,计划通过自设和并购在新兴市场国家多设网点,使其海外资产和利润占比目标要达到 40%,而今占比只有25%。其三,适应国家产业输出和能力输出的对外发展战略,交行将并购巴西的BBM银行,顺利入主巴西金融市场,加快国际化。

随着地方政府融资方式迎来新时代,低成本资金也将流入实体经济。近期,江苏和新疆成功发行地方政府债务,地方政府获得低息资金,部分将用于置换平台贷款,不再用于基建投资等,这些资金都将逐步低成本流入实体经济。

存贷比监管指标取消后,银行业基本面将又迎来一重大利好,改善银行资产负债表和利润表。即使以前也存在多种渠道规避存贷比监管,但规避和完全取消意义完全不同。

与对利润的影响相比,存贷比取消对资产负债表的影响更为明显,资金开始低成本流向实体经济,实体经济投资规模也会增加,经济企稳对银行资产负债端的改善更为明显。

5月18日,江苏省地方政府债务成功发行,事实证明,1万亿元地方政府债券的置换一定会非常顺利,压制估值抬升的最后一根稻草消除。在第一批地方债务置换启动后,第二批置换的事宜也紧锣密鼓地提上日程。

根据媒体报道,第二批债务置换额度与第一批额度一样,仍为1万亿元,额度已经下发到各个省份。此前,有消息称,财政部考虑第二批地方置换债券初步额度设定在5000亿-1万亿元人民币。不过最终额度还可能调整,且需要国务院批准。

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纸之重与生存之轻
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作家将作品完成后,再印在纸上就是书了,纸便成了传播作家思想的重要媒介,一本薄薄的书往往是很重的,读书人常常感叹:书比肉贵! 书究竟是要读的,很多人好书,又不是那么宽裕,却总是忽视一些问题,纸与生存之间便有了重与轻的较......
一个纸箱的距离
发布时间:2023-01-26
菜市场门口有两家卖水果的, 水果装在卡车车厢里,品种基本一致――春秋冬季卖红富士苹果,夏季卖水蜜桃。然而,靠马路里边的一家生意总是很好,另一家则门可罗雀。这是什么原因呢? 不是质量问题,两家卖的苹果都是上等红富士,又大......
自己制作一张纸
发布时间:2023-02-07
造纸术是我国古代四大科技发明之一,纸张的出现使人类的信息记录更为廉价,也 更为便捷。一张纸的制造过程是怎样的?使用自己造出来的纸写字又是什么样的感觉 呢?今天我们就教大家制造一张纸。 使用的材料:纱网、塑料篦子、塑......
基层信贷员刘文平
发布时间:2023-01-12
“我是农民的儿子,为了延安老区农民早一天脱贫致富,就是跑断腿,我都乐意。”这是脚踏黄土服务三农、年过半百的淳朴汉子刘文平第一次来到北京,领取自己从事基层农村金融工作30年来的最高奖项。 零距离服务 延安宝塔区位于黄土高......
婚前一方按揭 婚后共同还贷离婚后房屋的归属和分割
发布时间:2023-06-15
摘 要 《婚姻法司法解释(三)》虽已出台三年有余,且对婚前按揭房屋及增值部分的归属也作出了相关的规定,但是司法实践中还是出现了大量的争议。文中通过对典型案例进行分析,从我国现行规定出发,并对此类案件的解决提出了相应的解......
黄奇帆:重庆打响棚户区改造“最后一仗”
发布时间:2023-08-06
在重庆市渝中区南纪门厚慈街,经营了12年洗车行的李林多年的愿望就要实现了,因为处于棚户区改造范围内,他的洗车行马上要面临拆迁,李林也早就想拿着拆迁补偿款到新的地方开一家新的洗车行。 在4月24日的会议上,黄奇帆重申了重庆......
房地产泡沫被刺破对整体经济的影响
发布时间:2023-08-05
越来越多的证据表明,中国几乎所有大小城市的住宅都存在显着的超额供给。当下住宅房地产价格高、空置率高的情况显然不可持续。必须允许房地.........
最后的茨威格
发布时间:2022-11-02
旅居巴西的茨威格先生,是一名虔诚的文学信徒。茨威格一直相信这个世界是美好的,他用手中的笔尽情地讴歌人类美好的家园,然而,两次世界大战却给他造成了巨大的精神创伤。 法西斯纳粹上台后,根据茨威格的小说改编的电影《火烧火......
《最后的耍猴人》
发布时间:2023-01-18
《中国国家地理》摄影师马宏杰用12年时间,跟拍了中国最后一代民间耍猴艺人在全国及边境地区行走江湖的故事。 作者跟着耍猴人一起四处游走,一起扒火车,一起卖艺,和猴子一起打地铺露宿,记录了耍猴人这个特殊群体的家庭生活,记录了......
关于“最后一公里”物流配送问题的研究
发布时间:2017-06-14
关于最后一公里物流配送问题的研究近年来,电商物流发展逐渐放缓,各种问题也逐渐显现,面临着升级。而这其中,最后一公里物流配送是唯一与顾客直接联系的物流环节,存在配送成本高、效率低等问题,极大地制约了整个物流配送的效率。面对这一难题,各大公司也在相继探索提升最后一公里物流配送效率的途径,以改变单纯依靠人力送货的局面,比如淘宝的菜鸟驿站、京东的无人机,但也都存在一定的局限性。对此,本文以最后一公里配送问.........
一分钟破案
发布时间:2023-01-12
酒杯为什么碎了 二毛把爸爸最喜欢的一只酒杯打碎了,爸爸问二毛:“说实话,你为什么拿爸爸的酒杯?” “我想喝点热水,但没想到热水瓶里的水太热,酒杯倒进热水后就碎了……”二毛想起他有一次把滚开的水倒进爸爸那厚厚的凸花大......
宋庆龄和周恩来最后一次近距离会面
发布时间:2023-08-06
宋庆龄与周恩来相识相知半个世纪。在过去的岁月里,他们之间的过往是很多的。但在“文革”中,周恩来超乎寻常地忙碌,他的健康也亮起了红灯。所以,在这个阶段,宋庆龄与周恩来的接触越来越少。互相牵挂的两人有两年未曾谋面1972年9月5日,何香凝追悼大会在人民大会堂举行,宋庆龄亲致悼词,周恩来出席。这以后,周恩来曾多次打电话问候宋庆龄,对宋庆龄的医疗和日常起居中的问题也经常做出具体安排,但他们一直没有再见面。.........
《最初的爱情,最后的仪式》中的第一人称叙事与成长叙事
发布时间:2023-03-27
摘 要:小说集《最初的爱情,最后的仪式》既是作家伊恩・麦克尤恩的处女座也是成名作,其中八个看似迥异的青春故事都从不同成长阶段的男性视角出发,多为第一人称叙事,对青春期的爱、性与死等母题进行了独到的描绘。本文试图从第一人......
科比 最好的道别
发布时间:2023-08-16
单场60分,科比导演了自己职业生涯完美的谢幕。凌晨4点训练也好,单场81分也好,5个总冠军也好,都是单薄的数字,这背后传递的篮球精神和态度,才是科比受人尊敬的原因。 60分 “科比,他们要为你的最后一场比赛准备盛大的庆典,......
《破风》后的真实世界
发布时间:2023-01-22
从审视影片的角度来说,林超贤当然不能以一种完全的专业的角度来诠释这部其实需要很多艺术的影片,电影院里即便是试映场次,绝大部分的观众也是因为彭于晏、窦骁这些鲜肉的颜值而来的年轻帅小伙和心爱的姑娘,能吸收一些公路赛的术语和......
梦想再卑微,怎堪一破再破
发布时间:2023-04-24
摘 要:本文从社会大环境原因和个人性格劣根性两方面,论述了书中祥子理想破灭的多重原因,从而证明祥子失败的必然性,并尝试挖掘老舍先生在书中更深层的文意。 关键词:《骆驼祥子》;悲剧;个人主义;社会;偶然与必然 曾经,他......
有一张纸 2013年7期
发布时间:2023-05-02
“你叫什么名字?”一个女人问。 “泉林。”一张纸回答。 这是2013年初夏的一个早晨,在一个巨大的造纸厂里,她用双手捧起一张米色的纸,在心里问它,如同问一个刚满周岁的婴孩。 这是她见过的最奇特的纸。不是见惯的雪白,而是......
大破之后方有大立
发布时间:2023-01-01
[中图分类号]:I206 [文献标识码]:A 郭沫若的《凤凰涅》是近代新诗的一座高峰,是兼具时代意义和文学意义的里程碑。并且当我们提到近现代新诗和郭沫若的时候都不可回避的就是《凤凰涅》。乍一看题目,“凤凰”,神鸟,“涅”,神化......
破解农民贷款难问题 农村三权抵押贷款势在必行
发布时间:2023-07-28
摘 要:农民贷款难、贷款贵一直是困扰农村金融与经济发展的瓶颈问题,为了破解这一难题,需要赋予农民更多财产权,把农民手中拥有的林地、承包地、宅基地和房屋等资源变成可抵押可流转的资产。国内浙江、重庆等地已就农村“三权”抵......
生命最后的奉献
发布时间:2015-08-04
2014年7月13日凌晨4点,河北省张家口市殡仪馆大厅,气喘吁吁地赶来几位从河北省红十字会的专家,此次他们专程来此摘取一名刚刚去世的患者的眼角膜。 顾不上喝口水、喘口气,专家们迅速地穿上手术服,拿起手术刀,20多分钟后,死者的......
最后的大学生活
发布时间:2015-08-24
五月的夏天,只有记忆是潮湿的。我们不是植物,不能在这块土地上生生不息。青春在窗外的风中飘逝了。玻璃做的风筝摔下来,发出最后短暂的呼救声。谁来救我们呢?水瓶躺在墙角,布满灰尘。快要走了,没人那样勤奋,跑到水房去打水,宁......
项羽的最后时刻
发布时间:2023-07-08
汉四年(公元前200年)八月,项羽已经发现自己孤立无援,军粮极度匮乏,韩信占领了齐国,伙同彭越经常进兵攻打项羽的粮道,彭城也被灌婴拿下。项羽自觉不支,对局势很恐惧。根据《史记项羽本纪》记载:这时,刘邦先派陆贾去求和,项羽......
刘晨曦:新三板是资本市场最后一片洼地
发布时间:2023-01-16
新三板就是未来中国的“纳斯达克”。新三板能否赚钱要看三个因素:一是企业成长性,二是流动性和市盈率提升,三是资金的流向。 我先简单说一下目前新三板构成。首先从政治地位上,现在新三板和上交所、深交所是平行的,但是实际上它......
纸媒与网媒优劣势比较分析
发布时间:2023-08-17
[摘 要]无论是甲骨文还是楔形文字,文字信息通过实物载体传递内容为人类社会发展奠定了重要基础。在以网络媒体为首的新型媒体出现之前,全世界范围内以纸制印刷为代表的出版传媒是最有影响力的信息来源之一。然而,随着数字信息化时代......
不同类型内衬纸的结构对比
发布时间:2023-08-05
【摘 要】本文对复合内衬纸、真空镀铝转移纸、无铝内衬纸等不同类型内衬纸的结构进行了对比。 【关键词】复合内衬纸;真空镀铝转移纸;无铝内衬纸 烟用内衬纸用于卷烟小盒包装内,能有效的对烟支进行防潮和保香,并对卷烟包装有一定......
几种纸张粘合剂的比较研究
发布时间:2023-08-06
摘要:纸质档案粘合剂的选择和使用在很大程度上影响着纸质档案载体的寿命及其信息内容的留存时间。本文在调查基础上,针对现状,对一定区域内基层档案部门常用的纸张粘合剂与符合档案修裱技术规范的粘合剂,就成分、酸碱性、霉菌滋生、粘性和胶粘速度、可逆性、使用方法、价格和购买途径等方面进行了比较分析,并提出了三点建议,以加强对纸质档案的保护,更好地满足档案利用需求。关键词:档案保护档案纸张粘合剂随着档案的保存和.........
天量信贷背后的风险
发布时间:2022-11-23
中长期贷款需求回暖 1月新增居民中长期贷款4783亿元创历史新高,这主要由内外两方面的因素共同驱动。内因在于地产销售政策刺激房地产消费;外因在于整个宏观经济形势表现继续低迷,信贷风险持续暴露,银行风险偏好有所下降,在信贷投......
高层建筑的文化突破
发布时间:2013-12-13
目前北京80%以上的住宅都是高层建筑,这一比例还有继续攀升的趋势;在中国的大城市中,高层住宅将成为城市住宅的主角。作为一种纯粹的“泊来品”,高层住宅是否也有住宅建筑文化的问题? 中国高层住宅设计受国际认可 拉美某国住房极......
最后的尊严(节选)
发布时间:2023-01-29
第七章 留住美丽 1 墓葬是最后的礼仪。 这时,一切尘归尘,土归土,生命在大自然的怀抱中永生。 人类的“永久居室”,在历经的上下五千年文化沉淀和传承过程中,这里面有太多不确定的东西。作为灵魂的栖息之地,墓葬,是一种......
汪国真最后15年
发布时间:2023-04-06
他真的是太累了 去年夏天,汪国真换了辆新车,一台价值50多万元的奥迪A6。一次饭局上,他忍不住跟画家田迎人分享自己的心情:“小田,你看,坐上去跟我还挺匹配的。” “我说是啊,这不是官车嘛,正好你也是个处级干部,是挺配的。......
关于《最后的情人》
发布时间:2023-08-06
都说《最后的情人》是一本奇书。对于中国人来说,它是一本为未来社会所写的书;而对于发达国家的人们来说,也许它有理由吸引更多的读者。为什么这样区分呢?因为中国大陆的大部分人还在为衣食奔忙,过得很辛苦。对于他们来说,个人情感......
文章最忌随人后
发布时间:2023-08-05
苏轼说:“文章最忌随人后。”要克服文章雷同、缺乏个性现象,就要从学生抓起,从写好作文抓起,从学生作文的改革创新抓起。走出“为考试而作文”,跳出高中生作文写作“素材背诵、套路练习、作文仿写”的“老框框”。摆脱三种现象:......
一蔬一饭最关情
发布时间:2023-01-02
那次假期回家,她给父母带了一款国外产的专业空气净化器,听说近5000块钱,姐姐颇有微词,这不是乱花钱嘛,爸妈哪里用得着这玩意儿。 她赌气,空气不好嘛,你爱用不用,我是买给爸妈的。心里,她顾自说,我就是故意的,我为爸妈大把......
附加题名著阅读冲刺训练(一)
发布时间:2022-07-21
一、选择题1.下列有关名著的说明,不正确的两项是()()A.《茶馆》以北京裕泰大茶馆为中心场景,展示了清末、民国初年、抗战胜利后三个不同时代的社会生活。是老舍话剧创作的高峰。曹禺称它为“中国话剧史中的经典”。在西欧的一些国家演出时被誉为“东方舞台上的奇迹”。B.“我如烈火一样地燃烧!我如大海一样地狂叫!我如电气一样地飞跑!”节选自《凤凰涅》。C.《茶馆》第二幕写的是抗日战争胜利后,蒋介石统治下的北.........
民国最后的身影
发布时间:2022-10-28
在《精武门》面世之后,他忽然成了世界名人,到各处去旅行,都会有人认出他。田丰苦笑着告诉我这个故事,一个硬底子演员,投入表演一辈子,最后因和武打传奇挂钩而名扬四海,人们争着和他照相,只因他是“李小龙的大师兄”。但田叔可能不......
中国最大盗销文物案告破
发布时间:2022-12-08
全国最大文物犯罪网浮出水面 谁在盗销文物? 另一个盗墓团伙是姚老二的弟弟(下文统称姚老三),姚老三与冯某一起组织的。该团伙成员固定,实行平均分赃,组织严密,反侦查意识较强。姚老三最初是跟着姚老二一起盗墓,学会了姚老二......
浅谈后进生“破罐子破摔”心理的矫正
发布时间:2023-08-14
" 跨入新世纪,随着基础教育的普及,素质教育的推进,如何有效地转化后进生,是每一个教育工作者,每一所学校必须考虑、研究、解决的重要问题。根据对后进生心理辅导教育的实践,笔者以为,矫正“破罐子破摔”心理是有效转化后进生的重要......
“最美王后”炼成记
发布时间:2023-08-28
约旦王后拉尼娅被誉为“世界上最美丽、最优雅的王后”、“阿拉伯世界的戴安娜”。她浓眉大眼,美丽优雅;她意志坚定,积极参政;她既上过《时代》这样传统政经类杂志封面,也不时在《Vogue》等高端时尚刊物的首页露脸。如今,她又公开......
饭后吃梨最防癌
发布时间:2023-08-05
梨是很多人喜爱的水果,甘甜多汁,且含有丰富的维生素、膳食纤维和钙、磷、铁、碘等微量元素。经常吃梨,不仅能预防便秘,还能促进人体内致癌物质的排出。尤其是在吃过煎烤食品、快餐类食品后吃一个梨,是一种很健康的生活方式。 梨......
农户小额信贷与商业银行信贷的制度比较
发布时间:2023-03-16
内容摘要:农户小额信贷是领域的一种制度创新,与现代商业信贷并存于二元特征明显的国家。从制度视角分析,二者在假设前提、目标客户、操作方式、利率水平、风险防范、业绩评价等方面存在着很大差异。要进一步发展农户小额信贷,必须制定合......
高中生获纸飞机比赛万元大奖
发布时间:2023-05-14
2017年10月6日,“第11届宁波市纸折飞机大奖赛暨第七届中国・宁波纸折飞机挑战赛”在宁波举行。本届比赛各竞赛项目均设置大奖,其中“打破‘留空时间’和‘直线距离’两个项目全国纪录的选手可获得价值14000元的奖品奖励”的奖项设置引发了网友热议,大家纷纷感慨“折纸飞机也能获万元大奖”。“纸飞机有折法教程,但是我们竞赛用的纸飞机却没有教程。”余姚市第五职业学校高三学生毛科炜说,他在这次比赛中以48..........
试论电商背景之下最后一公里配送的问题
发布时间:2022-10-26
摘要:在电子商务物流中,“最后一公里”这个阶段是直接和最终用户接触的,它目前还面临着很多问题,因而也就成为了制约电子商务发展的一个重要影响因素。本文在对国内外电商物流“最后一公里”配送模式进行比较分析的基础上,构建起......

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