摘要：基于2011年调查数据，运用独立混合截面数据模型分析农户从正规金融途径借贷和非正规金融途径借贷对其增收产生的影响。结果显示，农户偏好从非正规金融借贷，非正规金融借贷规模是正规途径借贷规模的4.15倍，在满足生活消费和生产性投资方面发挥着较正规金融更为重要的作用。
不到50%的非正规途径借贷农户将资金用于生产性投资，而从正规金融机构借贷的农户90%是用于生产投资，且二者的生产性资金投向存在较大差异，非正规金融借贷资金主要投向畜牧业和非农产业，正规金融机构贷款则主要投向种植业和农机具补贴，资金借贷规模和资金用途是致使非正规金融绩效高的原因所在。基于此，提出解禁非正规金融，提高农村金融覆盖率，加快基于农户实际需求的金融产品设计，尤其是抵押担保品创新，防范非正规金融市场金融风险等政策建议。
